¿Afectará el endurecimiento de las normas de trading de CFDs y divisas a la vitalidad de los brokers y mercados australianos?
(19/11/2020) Con la introducción por parte de la ASIC de normas más estrictas para el trading de divisas y CFDs en 2021, la comunidad de trading de Australia se pregunta si los traders se dirigirán a brokers offshore menos regulados o acogerán con agrado las restricciones más estrictas.
El trading de divisas en Australia ha estado ganando popularidad desde hace algún tiempo. Sin embargo, con el caos sin precedentes causado por el VIDOC-19, las cuentas de trading de los inversionistas minoristas se están creando a un ritmo 3,4 veces más rápido que en años anteriores.
En 2019, la ASIC anunció que la autoridad financiera se preparaba para hacer más estrictos los reglamentos de CFD y de divisas para combatir las grandes pérdidas sufridas por los traders australianos. Si bien muchos previeron que estos cambios entrarían en vigor a principios de 2020, se supone que la incertidumbre e inestabilidad causadas por el VIDOC-19 hicieron que la ASIC retrasara la acción. Sin embargo, inesperadamente, el 23 de octubre, el regulador declaró que los principales cambios en la regulación de los CFD y el comercio de divisas entrarán en vigor a partir del 29 de marzo de 2021.
Muchos miembros de la comunidad forex especulan que este repentino anuncio se debe al aumento del interés en los CFDs y en el trading de divisas desde la aparición de COVID-19. En marzo, en el punto álgido de la pandemia, los comerciantes minoristas australianos perdieron la asombrosa suma de 428 millones de dólares en una semana, y más de 5.000 traders registraron saldos negativos por valor de -4 millones de dólares.
Con el fin de reducir las pérdidas sufridas por los traders individuales, tres cambios importantes en las normas de trading de divisas entrarán en vigor a partir de marzo de 2021. Siguiendo el modelo europeo, la ASIC exigirá a los brokers regulados que apliquen topes de apalancamiento, aumenten la protección de los inversores y no utilicen promociones para atraer a los clientes.
Cambio 1: Reducción máxima de la palanca
Actualmente, los brokers australianos pueden ofrecer a los traders un apalancamiento de hasta 500:1 para los principales pares de divisas. El apalancamiento permite a los traders tomar posiciones más grandes de lo que podrían hacer de otra manera, por lo que el riesgo es mayor a medida que las ganancias y las pérdidas se magnifican. A partir del próximo año, los brokers regulados por la ASIC deberán limitar el apalancamiento a 30:1 para los principales pares de divisas y a 20:1 para los pares de divisas menores y exóticas.
Cambio 2: Políticas de protección de los inversores
Aunque algunos corredores australianos ofrecen protección contra los saldos negativos como política de gestión de riesgos, actualmente no es exigida por la ley. Siguiendo los pasos de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), todos los traders minoristas estarán protegidos por la protección de saldo negativo a partir de marzo. La política de gestión de riesgos garantiza que si los comerciantes incurren en pérdidas importantes, sus cuentas de trading no pueden verse afectadas por un saldo negativo que los haga responsables ante su corredor.
Cambio 3: Promociones prohibidas
Con el fin de frenar a los corredores que alientan a las personas vulnerables a abrir y financiar cuentas de trading sin ser conscientes de los riesgos, la ASIC prohibirá ciertas tácticas de promoción. Se aceptan comisiones reducidas y un alto volumen de transacciones para los traders de alto volumen, pero no se permitirá a los corredores ofrecer regalos como reembolsos en efectivo, créditos en cuenta, bonificaciones por inscripción o recompensas por remisión.
En el pasado, cuando las principales autoridades financieras, como la ESMA o la FCA, anunciaron una reglamentación más estricta de los CFD y las divisas, la comunidad comercial a menudo especulaba con que la mayoría de los operadores se dirigían a brokers extranjeros que ofrecían un entorno comercial más relajado. Sin embargo, hemos visto a muchos comerciantes en Europa, el Reino Unido y ahora Australia acoger la mayor protección de los inversores. Cuando la ESMA introdujo cambios normativos similares en 2018, los principales corredores del Reino Unido experimentaron una reducción insignificante del 6,7% en sus ingresos netos debido a las normas más estrictas que redujeron los volúmenes de trading.
Muchos brokers regulados por la ASIC, como CMC Markets, IG y Plus500, han acogido con satisfacción pública el endurecimiento de las normativas en Australia, y Plus500 ha declarado que los cambios son similares "en espíritu y efecto" a las normativas de la ESMA. Como la reputación reguladora de Australia está en consonancia con la de los principales centros financieros de Europa y el Reino Unido, la mayoría de los brokers no cree que haya un impacto sustancial en los traders, los brokers o la industria australiana en general.
