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Cuentas Gestionadas - PAMM, MAM o Social Trading?

Casi todos los brokers se esfuerzan por ofrecer a sus clientes múltiples oportunidades de inversión, especialmente aquellos que no quieren operar por su cuenta. Para ello, pueden utilizar robots de trading especiales que pueden ejecutarse directamente en sus cuentas.

Otra opción es utilizar el servicio de una cuenta administrada que puede seguir una estrategia particular con el riesgo deseado. A continuación, trataremos de presentar las principales diferencias entre las soluciones MAM, PAMM y Social Trading, que son las más populares en el mercado.

PAMM - (Percentage Allocation Money Management)

PAMM es el sistema más popular para automatizar y administrar sus operaciones. El mayor beneficio de una cuenta-PAMM es la distribución porcentual de los volúmenes de transacciones entre todos los inversores. La asignación se basa generalmente en los saldos o el patrimonio del inversor.

Cabe señalar que todos los saldos de los inversores se copian a las cuentas principales (administradores de fondos), que tienen un saldo agregado de todas las cuentas conectadas. Esto significa que el maestro no tiene su propio dinero, sólo tiene un saldo virtual que es igual al saldo de las cuentas de los inversores. En el sistema PAMM, una vez que el master ejecuta una transacción, ésta se asigna instantánea y proporcionalmente a las cuentas del inversor al mismo precio que en la cuenta principal.

Hay algunas PAMMs que no muestran transacciones individuales en las cuentas de los inversores, sino que tienen su propio back office donde sólo se asignan las P&L relacionadas con las transacciones. Esta es generalmente la forma menos preferida porque, en general, los clientes quieren ver todas las transacciones en la cuenta de operaciones. Algunas PAMMs también ofrecen cuadros de mando de cuentas maestras, donde los inversores pueden comprobar su rendimiento antes de suscribirse a ellas.

También es importante señalar que las cuentas de los inversores vinculadas al PAMM no pueden comerciar por sí solas, ya que esto afectaría a la distribución porcentual. Sin embargo, generalmente es posible separar la cuenta del inversor de la cuenta principal en cualquier momento.

Si está conectado a la cuenta principal en el sistema PAMM, puede estar seguro de que obtendrá los mismos resultados que la cuenta básica, lo que no está garantizado en el trading MAM o Social (Copia).

Los gestores de fondos en los PAMMs son generalmente recompensados con las llamadas comisiones de gestión e incentivos. Las comisiones de gestión se aplican a los saldos de los inversores, generalmente de forma mensual, y las comisiones de incentivo se basan estrictamente en los beneficios obtenidos por los gestores de fondos y los inversores relacionados.

MAM (Multi-Account Management)

La solución MAM es un derivado del sistema PAMM. La principal diferencia es que la distribución de las transacciones entre las cuentas básicas y las cuentas de los inversores puede hacerse de una manera diferente a la proporcional.

Cada inversor puede elegir el riesgo que quiere asumir y el apalancamiento que quiere tener en su cuenta. En otras palabras, las transacciones pueden copiarse con diferentes multiplicadores, que dependen del apetito de riesgo del inversor. Normalmente, en los MAMs, las transacciones copiadas también se ejecutan como transacciones separadas y son siempre visibles en las cuentas de inversión de los inversores.

Al igual que en las PAMMs, los inversores no pueden operar individualmente en las cuentas gestionadas, pero pueden separarse de ellas en cualquier momento.

En los MAM, sin embargo, los saldos de las cuentas base están separados de los saldos de los inversores vinculados, lo que puede dar lugar a diferentes rendimientos entre ellos.

Por lo general, en el MAM, las cuentas maestras no son visibles públicamente en las clasificaciones, sino más bien suscripciones privadas para gestores de fondos específicos. El Resumen de Cuenta MAM está dirigido a inversores que desean elegir su propio nivel de riesgo y beneficiarse de una mayor flexibilidad en la gestión de sus fondos.

Trading social (Copy Trading)

El trading social es la forma más pública de gestionar sus operaciones. Existen plataformas especiales como ZuluTrade que ofrecen la posibilidad de conectar una solución de copy trading a su broker. También proporcionan su propia base de datos de proveedores de señales verificadas con un conjunto de estadísticas diversas para cada uno de ellos.

Esta es una gran ventaja porque usted no necesita buscar administradores de fondos de confianza por sí mismo. También cabe mencionar que los servidores MT4 y MT5 tienen su propio servicio de copy trading integrado en las plataformas con un número bastante grande de proveedores disponibles en el sitio web de MQL5.

En las plataformas de trading social, los clientes suelen seguir a determinados proveedores de señales con un volumen determinado. Pueden realizar el seguimiento de varios proveedores en la misma cuenta de trading, lo que no es posible en MAM o PAMM. Al mismo tiempo, también pueden operar en estas cuentas o cerrar posiciones abiertas por los proveedores de señales sin ninguna limitación. Los resultados obtenidos en las cuentas de los inversores suelen estar menos correlacionados con los proveedores de señales, ya que la gestión de todo el dinero la lleva a cabo el propio inversor.

Los proveedores sólo son responsables de los resultados obtenidos en sus cuentas. Algunas plataformas incluso permiten que las transacciones de los proveedores de señal sean revertidas. En la mayoría de las plataformas de comercio social, también es posible interactuar directamente con los proveedores enviándoles preguntas, comentando sus estrategias o discutiendo en línea con ellos. Para utilizar un proveedor de señal en particular, debe adquirir una suscripción, que suele ser una tarifa mensual fija.

Comparación de cuentas gestionadas

  JFD Bank ZuluTrade FxOpen Darwinex InstaForex
Tipos de cuentas Copy Trading Copy trading PAMM Copy Trading Copy Trading
PAMM
Brokers JFD Bank Owner Broker (AAAFX) + 14 otros FxOpen Darwinex InstaForex
Depósito mínimo 500 € 300 € 1 € 500 $ 10 $
Número de estrategias > 15 > 10 000 > 169 > 1000 > 10 000
Gastos de gestión Spread Spread + 0.8 a 1.5 pips (0 pip para AAAFX) Spread Spread Spread o suscripción según el contrato con el operador
Condiciones para ser gestor Operadores seleccionados por JFD Bank DD max 30%, 12 semanas de historia, ganancias por operación de más de 3 pips Abrir una cuenta real 1 a 2 meses de historia (dependiendo de la frecuencia de las operaciones) Abrir una cuenta real
Todos los gestores utilizan una cuenta real Si No Si Si Si
Remuneración de los gestores 25% de los beneficios 0.5 pips por cada operación o 20% de las ganancias Variable según el operador 20% de los beneficios Variable según el operador
  JFD bank Zulutrade FxOpen Darwinex InstaForex
El trading de CFDs se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de los inversores particulares pierden dinero al operar con CFDs).