La volatilidad de la moneda aumentará en 2019
¿Continuará aumentando la volatilidad en 2019? La inteligencia artificial del fondo de cobertura Ensemble Capital Pte Ltd, administrado por dos ex comerciantes de JP Morgan Chase & Co., apuesta a que lo hará.
Más específicamente, el fondo de cobertura, creado por los antiguos operadores de opciones de cambio (forex) Damien Loh y Atsuo Ogaki, se enfoca en dos monedas en particular para ganar dinero: el Yuan Chino (CNY) y la lira turca. (TRY).
Según un artículo de Bloomberg, los dos comerciantes creen que seguirá habiendo mucha volatilidad para el próximo año, aunque las tensiones de la guerra comercial están disminuyendo y los mercados emergentes se están calmando. La estrategia de los comerciantes es: evitar la volatilidad y perder terreno.
Loh, Director de Inversiones de Ensemble, dijo: "En general, la volatilidad aumentará, pero lo que sucederá es que lo más destacado siempre será importante y debe mitigarse. arriba, pero sé lo suficientemente ágil como para vender el front-end ".
Ensemble Capital Pte Ltd
Ensemble utiliza algoritmos de aprendizaje para analizar datos del mercado y predecir movimientos para ayudar a los operadores a generar retornos. El Absolute Return Fund no solo supervisa los niveles de intercambio de divisas, sino también las múltiples clases de activos.
El fondo de cobertura de inteligencia artificial apunta a rendimientos de dos dígitos, pero hasta ahora ha generado un rendimiento de alrededor del 2%. Según Loh, esto se debe a que el personal de inversión ha puesto sus propias coberturas en lugar de dejar que la inteligencia artificial administre las inversiones.
En lo que va de 2018, las monedas emergentes han experimentado fuertes fluctuaciones, con un indicador de volatilidad que ha aumentado un 12% desde principios de año, su nivel más alto desde 2016. Estas fueron motivadas por una serie de factores, a saber, las tensiones de las guerras comerciales entre los Estados Unidos y China, así como una crisis financiera en Turquía.
Los eventos en Turquía hicieron que el TRY cayera a niveles históricamente bajos ya que la moneda perdió el 45% de su valor frente al dólar estadounidense a mediados de agosto en comparación con el comienzo del año. La tendencia a la baja no se limitó al TRY, dio lugar a otras monedas como el peso argentino y la rupia india.
¿Es esta finalmente la paz para las monedas emergentes?
Ahora, las fluctuaciones de la lira se han calmado después de que el banco central del país elevó las tasas de interés para combatir el aumento de la inflación. Además, Estados Unidos y China convocaron una tregua sobre su guerra comercial el lunes, lo que resultó en una disminución en el CNY. Sin embargo, eso no significa paz, porque la tasa de inflación en Turquía sigue siendo alta.
"La gente está buscando retornos y se ha invertido mucho dinero, pero si empezamos a ver que los activos de riesgo se debilitan nuevamente, es probable que se alejen del mercado turco", dijo Loh.
En la tregua entre Estados Unidos y China, Loh agregó: "Siempre habrá muchos movimientos de ida y vuelta, la economía se desacelerará aún más".
