Riesgos de contrapartida de la CFD trading

Contrepartie CFD

Como su nombre lo indica, un CFD es un contrato entre dos partes que permite a los inversores a apostar por la evolución de la cotización de la acción de un par de divisas o de un índice bursátil, por ejemplo.

CFD son derivados, los inversores no invierten en el subyacente expedida por el CFD. Invierten en un contrato con un emisor.

Los contratos por diferencias se negocian sobre el mostrador (OTC), lo que significa que los precios se crean entre los inversores y proveedores de CFD, y no en un intercambio centralizado.

Contrato con OTC, las contrapartes tanto están obligados a asumir riesgos. Si un inversor falla, puede afectar a todos los otros clientes que tienen posiciones con los derivados de los proveedores.

Contraparte será una entidad o una empresa del otro lado de una operación financiera. Cuando usted compra o vende un corredor de CFD que emite los actos contractuales como su contraparte. Un contrato por diferencia necesariamente debe estar cerrada con la contraparte que emitió el contrato. Además del corredor, el comerciante está expuesto al riesgo de contraparte del proveedor de CFD como otros clientes y las distintas casas de bolsa que son utilizados por el corredor para cubrir operaciones.

Otro riesgo para el comerciante CFD es invertir con un broker que no cobertura de sus posiciones de manera efectiva. Cuando uno de estos peligros resultan en problemas reales, los inversores no pueden transferir sus derivados "over-the- counter" a otras contrapartes. Incluso en condiciones de mercado favorables , proceso inadecuada gestión del riesgo y la limpieza puede causar dificultades en un corredor de CFD.

Los CFD son instrumentos sintéticos que requieren la gestión del riesgo responsable por el proveedor de CFD. La naturaleza del mercado over-the- counter y el hecho de que no existe un activo real subyacente que fue adquirido hace un riesgo de contraparte. El comercio es difícil, los comerciantes deben elegir un broker de CFD que tiene una buena posición financiera para reducir al mínimo el riesgo de contraparte.

Incluso las grandes instituciones financieras a veces luchan por sobrevivir en un entorno económico tensa, los riesgos de contraparte son muy reales con las casas de bolsa que son mucho más bajos. Después de financiar una cuenta de CFD, el trader se convierte en la mayoría de los casos, un acreedor no garantizado.

Muchos brokers de CFD son creadores de mercado (creadores de mercado), que proporcionan la contrapartida de sus clientes y están en el otro lado de las transacciones ( directamente contra el comerciante). Algunos corredores dicen que cubren todos los oficios, pero acaba de leer los términos del contrato al abrir una cuenta para comprender que en la mayoría de los casos, el agente no está obligado a cubrir todos los puestos clientes.

Abrir una cuenta CFD, el inversor acepte los términos de conflicto de interés que permiten al agente a tomar posiciones en contra de sus clientes. La competencia y los gastos de corretaje más bajos siempre requieren corredores CFD para encontrar maneras de aumentar sus ganancias. Una manera obvia es tomar el lado opuesto del cliente cuando parezca oportuno.

Sin embargo, en la mayoría de los casos, los brokers de CFD graves cubren en realidad sus posiciones mediante la compra o la venta de las acciones subyacentes a ser completamente neutral con respecto del operador y de los mercados. En este caso, pueden ganar dinero a través del diferencial entre el precio de compra y los precios (la extensión).

Las recientes quiebras de los corredores de MF Global o WorldSpread destacan temas de fondos de los clientes y las cuestiones de contraparte.

¿Cómo elegir un broker confiable?

Para resumir la situación, un trader que quiere abrir una cuenta de CFD debe tomar el tiempo para hacer preguntas sobre el corredor. Especialmente para el dinero del cliente, las cuentas están segregadas (broker patrimonio separado) ? ¿Qué ocurre con el dinero si hay un corredor por defecto? Con respecto al riesgo de contraparte, que es la situación financiera y cuál es el modelo de negocio de broker?

En todos los casos, es posible reducir el riesgo de contraparte por la elección de un broker que las relaciones de mercado y no tienen totalmente el propio riesgo. Es decir, un corredor de CFD que ofrece acceso directo al mercado (DMA) y que, por tanto, permite a los operadores a tratar directamente en el mercado de valores electrónica. Un posible inconveniente con el comercio DMA es que no siempre va a ser capaz de obtener garantits gratuitas paradas.