ESMA Blues, ASIC Boom y Brexit: el año de regulación
Desde los problemas de los proveedores de servicios de pago en China hasta el apalancamiento en Europa, fue un año difícil para los corredores de todo el mundo.
Todos nuestros lectores están familiarizados con las medidas de intervención de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), que definieron el año del sector comercial para los inversores minoristas de muchas maneras.
Los corredores regulados por la Unión Europea (UE) ya no pueden proporcionar un apalancamiento superior a 50: 1. Se han prohibido las opciones binarias, las advertencias de riesgo estandarizadas se han hecho obligatorias y, como las reglas se implementaron en agosto, los corredores deben anunciar el porcentaje de sus operadores particulares que están perdiendo dinero.
Uno de los resultados fue la migración de clientes de la UE a corredores en alta mar. Todos los meses desde agosto, algunos de estos corredores offshore reciben entre 2 y 3 millones de euros de depósitos de operadores con sede en la UE.
También fuimos testigos de la renuncia del gerente general del Grupo IG, Peter Hetherington, en septiembre y del deterioro significativo de los pronósticos de ingresos de CMC Markets. En el otro lado de Europa, a chype, un gran número de corredores han cancelado o entregado su licencia.
No hay blues Brexit para brokers
Las reglas de la ESMA ciertamente han sido la principal preocupación de los corredores, pero el Brexit también ha jugado en la mente de muchas compañías. Pero a diferencia del resto de la industria de servicios financieros, la salida del Reino Unido de la UE no se preocupa mucho por los corredores de divisas.
Peter Cruddas, CEO de CMC Markets, dijo en agosto: "No nos importa, no necesitamos abrir una oficina europea porque ya tenemos media docena. De todos modos, solo tendremos que modernizar una de esas oficinas, probablemente nuestra oficina de Frankfurt, y pedir el estatus europeo, habrá cambios logísticos, pero serán mínimos ".
Otras empresas han descubierto que Brexit tiene un impacto positivo en su negocio. La incertidumbre persistente en torno a un posible acuerdo ha dado lugar a la volatilidad del mercado. Como nuestros lectores saben, esto no es algo malo para los corredores.
Graeme Watkins, CEO de ValuTrades, dijo a fines de noviembre: "El Brexit es propicio para la volatilidad, lo que estimula el comercio y nos beneficia, y probablemente a todos los corredores también".
Incertidumbre en china
La incertidumbre puede haber sido buena para los negocios en Europa, pero ha tenido el efecto contrario en China. China se llama a sí misma comunista, mientras que es mercantilista, no tiene una ley sobre el comercio con inversores privados, pero su gobierno dificulta la vida de los corredores.
A principios de este año, el gobierno pidió a tres corredores que cerraran y abandonaran el país. Luego estaba BMFN que había estado en China durante diez años, pero las autoridades le pidieron brutalmente al corredor que abandonara el país en marzo.
En septiembre, fue el turno de JFD Brokers. Los problemas repetidos con los proveedores de servicios de pago (PSP) impidieron a la empresa procesar los fondos de sus clientes.
El broker con sede en Chipre no es de ninguna manera la única compañía que ha experimentado problemas de PSP en China. Los consultores, corredores y corredores siempre han mencionado a los PSP como su principal problema. Al igual que JFD Brokers, todos se quejan de que aceptar fondos de sus clientes se vuelve extremadamente difícil.
Pero los PSP no son el único obstáculo que los corredores deben superar en China. En febrero, el gobierno ordenó a Baidu, el motor de búsqueda más grande del país, prohibir a los corredores la publicidad en su plataforma.
Los brokers con los conocimientos necesarios y que no empujan el barco pueden hacer negocios en China, pero aún así es difícil. Si se trataba de una jurisdicción pequeña, no valdrá la pena, pero el país tiene un 20% de la población mundial, puede ser útil para hacer algún esfuerzo para trabajar en este país. No espere un cambio aquí en 2019. Los corredores probablemente continuarán buscando el equilibrio entre atraer clientes y tratar con un regulador instintivo e impredecible.
Licencia australiana en $ 4 millones
Mientras tanto, bajo los cielos soleados del hemisferio sur, Australia se ha convertido en una jurisdicción cada vez más apreciada por los corredores. A diferencia de la UE, no ha terminado su influencia y, a diferencia de muchos otros países no europeos, no es una ruina.
Incluso antes de que se implementaran las regulaciones de la ESMA, los corredores con licencia de la UE y ASIC habían conducido silenciosamente a sus clientes europeos a sus operaciones en Australia. Los corredores que tienen una licencia de ASIC, pero no la UE, también han visto un ligero aumento en el número de clientes de la UE desde agosto.
El responsable global de Rakuten Securities FX dijo que su compañía ha triplicado la cantidad de clientes de la UE que abren cuentas con su agente australiano desde que entraron en vigencia las normas de la ESMA.
Desafortunadamente para los corredores, obtener una licencia australiana no es un proceso fácil. Cuesta alrededor de $ 4 millones y el proceso de solicitud puede demorar hasta dos años.
Brokers Offshore
Por último, tenemos algunas jurisdicciones offshore que son utilizados principalmente por personas sin escrúpulos, y otros, tales como la licencia Alpari Belice, que son en realidad.
No hay mucho que decir más allá de los problemas de pago. Afortunadamente, los titulares de licencias de los corredores en ciertas jurisdicciones, incluyendo las Islas Marshall y Vanuatu, tienen problemas para convencer a la PSP para acompañarlos.
Esto significa que muchos corredores, incluidos aquellos que no están regulados en absoluto, están buscando una licencia reguladora. En diciembre, Yasha Polyakov, CEO de Laverate, dijo que para estas empresas, Seychelles y Mauricio son las opciones más atractivas.
Bueno, eso es sobre todas las cosas regulatorias para este año. La ESMA está empujando a la gente al extranjero, las empresas chinas no saben lo que está pasando y los australianos lo están haciendo muy bien.
¡Nos vemos en 2019 para chanchullos reglamentarios más estimulantes e impresionantes!
