La ESMA está preocupada por la forma en que los brokers otorgan el estatus profesional
(12/07/2019) La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado hoy una declaración dirigida a los proveedores de servicios que comercializan, distribuyen o venden contratos por diferencias (CFD) a clientes minoristas. Esta declaración responde a diversas prácticas y situaciones observadas en el mercado que suscitan preocupación por el incumplimiento de los requisitos legales aplicables.
ESMA es consciente de que algunos brokers de CFDs anuncian a sus clientes la posibilidad de convertirse en clientes profesionales a petición.
"Las empresas de inversión deben abstenerse estrictamente de incurrir en cualquier forma de práctica que incite a un inversor a solicitar el estatuto de cliente profesional. Cualquier forma de lenguaje promocional en relación con la condición de cliente profesional debe considerarse como un incentivo para que un cliente solicite la condición de cliente profesional. Esto incluye comparar el apalancamiento ofrecido a diferentes tipos de clientes y ofrecer cualquier forma de recompensa para convertirse en un cliente profesional".
El regulador también es consciente de que algunas empresas de terceros países comercializan CFDs que no cumplen las medidas de la ESMA para los clientes de la UE, incluso a través de la publicidad en línea, y de que las empresas europeas realizan actividades para eludir las medidas de intervención temporal de la ESMA. La ESMA observa que las empresas no deben alentar a los comerciantes minoristas a invertir con una empresa del grupo establecida en un tercer país. La información sobre las "ventajas" de negociar CFDs con una entidad intragrupo de un tercer país podría considerarse una elusión de las medidas de intervención de la ESMA.
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) también mencionó el "estatus profesional electivo" en sus medidas de restricción de CFDs. El regulador del Reino Unido ha declarado que su trabajo de supervisión en el segmento de suministro de CFDs probablemente se centrará en las siguientes áreas:
- La solidez de las empresas y su gestión de la protección de los saldos negativos.
- El tratamiento de los clientes en el contexto de la reestructuración relacionada con Brexit.
- En su caso, la conducta de las empresas entrantes que operen bajo el sistema de permisos temporales.
- Seleccionar inadecuadamente a los clientes para que se conviertan en profesionales
- Transferir clientes a entidades asociadas no británicas.
- Incumplimiento de los requisitos de promoción financiera y de las advertencias de riesgo estandarizadas.
