Los mercados regulados no aprueban el "robo" u otras tácticas de "volumen falso"

CFTC

(22/11/2019) Los mercados financieros mundiales han recorrido un largo camino en la última década, otra señal de la interdependencia de todos los mercados mundiales en nuestro moderno entorno comercial.

Hoy en día, los inversores pueden invertir fácilmente en los mercados extranjeros, mientras que hace sólo diez años era difícil encontrar un corredor con una red aceptable de contrapartes para comprar directamente en divisas. Sin embargo, la seguridad, la robustez y la protección son beneficios de la supervisión regulatoria, conceptos que pueden perderse en los procesos virtuales actuales.

Por ejemplo, los reguladores están monitoreando cuidadosamente sus mercados en busca de señales de abuso y "malos jugadores" que están tratando de manipular los mercados o la percepción de otros de lo que está sucediendo. En un caso reciente, la U.S. Commodities Futures Trading Commission (CFTC), después de años de perseguir tal violación, llegó a un acuerdo con BGC Financial, LP y GFI Securities, LLC, dos corredores con sede en Nueva York, para pagar multas de 25 millones de dólares por participar en transacciones de divisas fraudulentas.

Según TheTradeNews, "ambas instituciones publicaron ofertas falsas para comprar y vender opciones de divisas en su plataforma de negociación electrónica y luego comunicaron estas ofertas falsas a los clientes, llamadas "impresiones", con el fin de hacer que operaran en momentos y precios que de otro modo no habrían podido obtener".

En el comunicado de prensa del TCRC, James McDonald, Director de Aplicación del TCRC, declaró:

Los corredores y otros intermediarios desempeñan un papel esencial en nuestros mercados. La CFTC está comprometida a proteger la integridad de nuestros mercados asegurándose de que se les responsabilice de las faltas de conducta fraudulentas.

El comunicado de prensa de la CFTC especifica la intención de estos dos corredores:

Al hacer volar los precios y las transacciones de impresión, los corredores de BGC y GFI querían crear la ilusión de una mayor liquidez y, en algunas circunstancias, márgenes más estrechos para las opciones de EFX en la plataforma, así como un incentivo para que los clientes operen con las opciones de EFX a través de la plataforma en ocasiones y a precios que de otro modo no habrían tenido.

Esta práctica no era una falsificación ocasional aquí y allá o una clasificación aleatoria de vez en cuando. Los documentos del Tribunal se referían a los corredores "frecuentemente denunciados por transacciones falsas basadas en ofertas de compra y venta "a bordo", con el fin de animar a los clientes a realizar transacciones reales de seguimiento que generarían comisiones".

Estas violaciones fueron cometidas por compañías de Wall Street con un conocimiento consciente de la supervisión regulatoria. Esto podría ocurrir en un mercado totalmente desregulado, donde todo sucede y los inversores tienen que tomar decisiones basadas en la información disponible, ya sea manipulada o no. Tal atmósfera de "Lejano Oeste" existía en el espacio de las opciones binarias, donde los consumidores sufrían pérdidas de miles de millones de dólares. El mismo entorno también impregna la red de más de 200 cambios de criptocurrency, lo que ha dado lugar a afirmaciones bien fundadas de que el 95% de los volúmenes reportados son considerados "falsos".

En el caso de BGC y GFI, ambos corredores también son multados con $12.5 millones por otros corredores. También se ordenó a los corredores que mejoraran sus controles y procedimientos internos, nombraran un controlador y dejaran de violar la Ley de la Bolsa de Productos Básicos y los reglamentos de la CFTC.

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