Cómo invertir en el índice S&P 500
El S&P 500 está considerado como el mejor índice de referencia de la renta variable mundial.
Muchos gestores de inversiones comparan su rendimiento con el índice S&P 500 y es comúnmente aceptado que puede ser difícil superar al S&P 500 y "batir al mercado" a lo largo del tiempo.
Por esta razón, muchas personas simplemente quieren invertir en el S&P 500 para su exposición a la renta variable o, a veces, incluso para toda su cartera.
Pero hay muchas maneras de invertir en el S&P 500.
Eso es lo que discutiremos en este artículo.
¿Qué es el índice S&P 500?
El S&P 500 es un índice de las 500 mayores empresas cotizadas de Estados Unidos por capitalización bursátil.
Se considera un buen indicador del rendimiento del mercado bursátil estadounidense en su conjunto, ya que es una cesta amplia y diversificada de algunas de las mejores empresas de Estados Unidos.
Desde el punto de vista geográfico, el S&P 500 está compuesto por dos tercios de empresas estadounidenses, y el resto procede de empresas internacionales que generan una gran proporción de sus ingresos en Estados Unidos.
Por sectores, en la actualidad tiene una fuerte ponderación hacia la tecnología (24%), la sanidad (14%) y los servicios financieros (11%), aunque estas proporciones varían con el tiempo a medida que los sectores cambian, los valores se clasifican dentro del S&P 500 y la economía general evoluciona.
Algunas de las acciones más conocidas son:
- Apple (AAPL)
- Amazon (AMZN)
- Meta (META) (también conocido como Facebook (FB))
- Alphabet, empresa matriz de Google (GOOG y GOOGL)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Berkshire Hathaway (BRK.B)
- JPMorgan Chase (JPM)
El índice S&P 500 se utiliza a menudo para representar el mercado de valores estadounidense, ya que es un índice amplio y diversificado.
También es uno de los índices más populares para los inversores profesionales y minoristas.
De hecho, puede invertir fácilmente en el índice S&P 500 a través de fondos indexados o fondos cotizados (ETF), de los que hablaremos a continuación.
Cómo invertir en el S&P 500
Hay varias formas principales:
- ETFs
- Futuros
- CFDs
- Acciones individuales
- Fondos de inversión
- Opciones
Cada uno de ellos tiene ventajas y desventajas, que describiremos.
Fondos cotizados (ETF)
Esta es probablemente la forma más popular para los particulares de invertir en el S&P 500.
El mayor ETF que sigue el índice S&P 500 es el SPDR S&P 500 ETF (SPY).
En el momento de escribir este artículo, SPY cuenta con más de 300.000 millones de dólares en activos gestionados y es uno de los valores más negociados del mundo.
Invertir en el SPY le permite exponerse a los 500 valores del índice en una sola inversión.
Una de las ventajas es que es muy fácil reequilibrar la cartera comprando o vendiendo más SPY.
Además, las comisiones de SPY son muy bajas, con sólo un 0,0945%.
Esto significa que si invierte 25.000 dólares en SPY, sólo pagará 23,75 dólares al año. En comparación, pagaría 137,50 dólares al año si mantuviera un fondo de inversión de renta variable medio que cobra un 0,55% al año.
El principal inconveniente del SPY es que no sigue perfectamente el índice S&P 500.
Además, sólo se negocia durante el horario de mercado en EE.UU., mientras que los futuros del S&P 500 se negocian 24 horas al día, 5 días a la semana (con una hora de descanso cada día de la semana, de 17 a 18 horas, hora de París).
Futuros
Otra forma popular de invertir en el índice S&P 500 es utilizar contratos de futuros. Los contratos de futuros E-mini S&P 500 se negocian bajo el símbolo ES.
Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio predeterminado.
Así, con el ES, usted se compromete a comprar o vender el S&P 500 en algún momento del futuro.
La ventaja de los contratos de futuros es que le permiten exponerse al índice S&P 500 sin tener que poseer acciones.
Sin embargo, una de las principales desventajas de los contratos de futuros es que suelen tener diferenciales más amplios que los ETF.
También puede acceder a una exposición significativa con menores requisitos de garantía. No es raro que ofrezcan un apalancamiento de 10x-20.
Por supuesto, esto es un arma de doble filo.
Si no sabe lo que está haciendo, es muy fácil perder mucho dinero operando con futuros.
CFDs
Un CFD, o contrato por diferencia, es un tipo de derivado que le permite especular sobre el movimiento del precio de un activo subyacente sin poseerlo.
Así, con un CFD, puede tomar una posición larga (apostando a que el precio subirá) o una posición corta (apostando a que el precio bajará) en el S&P 500.
Los CFD son muy populares entre los operadores e inversores que quieren operar con el S&P 500 sin tener que comprar y vender acciones individuales.
La principal desventaja de los CFD es que suelen ser más caros que otras formas de invertir en el S&P 500.
Esto se debe a que tiene que pagar el diferencial, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
Aquí hay una lista de los mejores brokers de CFDs:
| CFD Brokers | Plataformas | Nuestra opinión | Sitio web oficial |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 y 5 AvaOptions |  |  |
 | MetaTrader 4 y 5 | | |
 | xStation | | |
El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).
Acciones individuales
Por supuesto, siempre puede comprar acciones individuales que componen el S&P 500.
La principal ventaja es que tiene un control total sobre su inversión.
Puede comprar o vender cualquier acción en cualquier momento sin tener que preocuparse por el índice subyacente.
Sin embargo, la desventaja es que es mucho más difícil construir una cartera diversificada de esta manera.
También es más caro, ya que hay que pagar comisiones por cada operación.
Fondos de inversión
Otra opción es invertir en un fondo de inversión que siga el índice S&P 500.
El mayor fondo de inversión que sigue el índice S&P 500 es el Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX), lanzado el 13 de noviembre de 2000.
VFIAX cuenta con más de 500.000 millones de dólares en activos gestionados y un ratio de gastos de sólo el 0,04%.
Al igual que los fondos cotizados, la inversión en el VFIAX le permite exponerse a los 500 valores del índice.
La principal ventaja de los fondos de inversión es que están muy diversificados.
En efecto, cada acción representa una pequeña parte de cada empresa del fondo.
Por lo tanto, incluso si una acción se desploma, es poco probable que tenga un impacto significativo en el fondo en su conjunto.
El principal inconveniente de los fondos de inversión es que no son tan líquidos como los ETF.
Esto significa que la compra o venta de acciones puede llevar más tiempo y puede tener que pagar un precio más alto.
Opciones
También puede invertir en el S&P 500 mediante opciones.
Las opciones son un tipo de derivado que le da el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio determinado.
Puede utilizar las opciones para especular sobre el movimiento futuro del precio del índice S&P 500.
Las opciones son muy versátiles y pueden utilizarse de muchas maneras diferentes.
Sin embargo, también son muy complejos y arriesgados.
Por lo tanto, si usted es nuevo en el trading y la inversión, probablemente sea mejor mantenerse alejado de las opciones.
¿Por qué invertir en el índice S&P 500?
Ahora que conoce algunas de las diferentes formas de invertir en el índice S&P 500, puede que se pregunte por qué debería molestarse.
Al fin y al cabo, hay miles de valores e índices diferentes entre los que elegir.
¿Qué hace que el S&P 500 sea tan especial?
Bueno, hay algunas razones.
La primera es que el S&P 500 es uno de los índices más antiguos y consolidados del mundo.
Se introdujo por primera vez en 1957 y desde entonces se utiliza como referencia para el mercado de valores estadounidense.
Esto significa que hay muchos datos disponibles sobre el S&P 500, que pueden ser útiles a la hora de tomar decisiones de inversión.
Otra razón para invertir en el S&P 500 es que es un índice muy diversificado.
Contiene 500 valores diferentes, lo que le permite exponerse a una amplia gama de empresas.
Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo, ya que es probable que ningún valor tenga un impacto significativo en el índice general.
Por último, el S&P 500 es uno de los mercados más líquidos del mundo.
Esto significa que es fácil comprar y vender acciones, y que siempre hay alguien dispuesto a tomar la otra parte de su trading.
ETFs y fondos de inversión indexados
Ahora que sabe un poco más sobre el índice S&P 500 y cómo invertir en él, vamos a comparar dos de las formas más populares de hacerlo: los ETFs de índices y los fondos de inversión de índices.
ETFs de índices
La primera opción es invertir en un fondo cotizado (ETF) que siga el índice S&P 500.
El mayor y más popular ETF que sigue el índice S&P 500 es el SPDR S&P 500 ETF (SPY).
SPY cuenta con más de 250.000 millones de dólares en activos gestionados y un ratio de gastos de poco más del 0,09%.
Invertir en el SPY le permite exponerse a los 500 valores del índice.
Así que si el S&P 500 sube, el SPY también subirá.
La principal ventaja de los ETFs sobre índices es que son muy líquidos. Esto significa que es fácil comprar y vender acciones, y se puede hacer en cualquier momento del día de trading.
Fondos de inversión indexados
Otra opción es comprar un fondo de inversión que siga el índice S&P 500.
Como se ha mencionado anteriormente, el mayor fondo de inversión que sigue el índice S&P 500 es el Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX).
Este fondo tiene un ratio de gastos del 0,04%, que es muy bajo.
La inversión mínima para este fondo es de 3.000 dólares, pero si tienes una cuenta Vanguard, puedes empezar con tan sólo 100 dólares.
Ventajas e inconvenientes de invertir en el índice S&P 500
Hay algunos pros y contras de la inversión en el S&P 500 que debe conocer antes de tomar una decisión.
Ventajas
El S&P 500 es uno de los índices más antiguos y consolidados del mundo.
Muchos consideran que el S&P 500 es un índice que siempre tendrá demanda, independientemente de las condiciones del mercado.
Es un índice muy diversificado, lo que puede ayudar a reducir el riesgo.
Al diversificar entre 500 valores diferentes, el S&P 500 ofrece a los inversores una buena cobertura contra las dificultades de cualquier empresa o sector.
El S&P 500 es un índice de 500 valores de gran capitalización que cotizan en los mercados bursátiles estadounidenses.
El índice cubre una amplia gama de sectores, lo que lo convierte en una opción popular para los inversores que quieren diversificar sus carteras.
Aunque el índice S&P 500 suele considerarse un indicador del mercado bursátil estadounidense, e incluso del mercado bursátil global y de la economía mundial, también hay que tener en cuenta que el índice incluye muchas empresas con exposición extranjera.
El índice S&P 500 es uno de los mercados más líquidos del mundo.
Muchos participantes en el mercado e instituciones negocian directamente con el índice S&P 500 en lugar de con acciones individuales.
Esto se debe, en parte, al gran número de valores que componen el índice, así como al alto nivel de liquidez.
Un historial de rendimientos constantes a largo plazo
El S&P 500 se creó oficialmente en 1957, pero sus orígenes se remontan a principios de la década de 1920.
Desde su creación, el índice ha generado un rendimiento medio anual de aproximadamente el 10%.
Aunque ha habido periodos de volatilidad, el S&P 500 ha mostrado un crecimiento constante a largo plazo.
Esto lo convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan exposición a la renta variable estadounidense con un historial de alta rentabilidad.
Diferenciales ajustados entre oferta y demanda
El diferencial entre la oferta y la demanda es la diferencia entre el precio al que un creador de mercado compra un valor (el precio de "oferta") y el precio al que el creador de mercado vende el mismo valor (el precio de "demanda").
Cuanto menor sea el diferencial entre la oferta y la demanda, más líquido será el mercado.
Con 500 valores en el índice, el S&P 500 tiene uno de los diferenciales de compra y venta más ajustados de todos los mercados del mundo.
Esto hace que sea una opción atractiva para los inversores que quieren negociar grandes volúmenes sin incurrir en comisiones significativas.
Un largo historial de dividendos
Los dividendos son los pagos que realiza una empresa a sus accionistas con cargo a sus beneficios.
Muchas de las empresas incluidas en el índice S&P 500 tienen un largo historial de pago de dividendos, y el índice en su conjunto ha experimentado un aumento constante del pago de dividendos.
Esto hace que el índice S&P 500 sea una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos y quieren invertir en un mercado con un historial de aumento de dividendos.
No se requiere ningún análisis complicado
Uno de los atractivos del índice S&P 500 es que no hay que hacer mucho análisis para invertir en él. En general, se busca simplemente una amplia exposición.
Los inversores pueden simplemente comprar un fondo indexado que siga la evolución del S&P 500, sin tener que preocuparse de elegir valores individuales.
Esto puede ser una gran ventaja para los inversores que no tienen el tiempo o la experiencia para hacer un análisis en profundidad de las empresas individuales.
Desventajas
Los fondos de inversión que siguen el índice S&P 500 suelen ser más caros que otras opciones.
Los fondos de inversión que siguen el índice S&P 500 pueden tener ratios de gastos y comisiones elevadas.
El índice no tiene la misma ponderación
Como el S&P 500 es un índice ponderado por el valor del mercado, las empresas más grandes son las que más influyen en el rendimiento.
Esto puede ser una desventaja si estas empresas tienen un rendimiento inferior al del resto del mercado.
El índice está dominado por empresas de gran capitalización
El S&P 500 es un índice de gran capitalización, lo que significa que está sesgado hacia las grandes empresas.
Esto puede ser una desventaja en momentos en que los valores de pequeña capitalización superan a los de gran capitalización.
Sesgo hacia las empresas y la producción estadounidenses
El 80% de la producción mundial y el 96% de la población mundial viven fuera de Estados Unidos.
El índice S&P 500 tiene un sesgo hacia las grandes empresas estadounidenses.
Por lo tanto, si el resto del mundo va mejor, el S&P 500 puede ir por detrás de otros índices bursátiles.
Tiene volatilidad y riesgo a la baja, como otras formas de inversión en acciones.
El índice S&P 500 puede ser volátil y presentar un riesgo a la baja, como otras formas de inversión en renta variable. Esto significa que los inversores pueden perder dinero a corto plazo.
Sin embargo, a largo plazo, el índice tiende a subir, ofreciendo a los inversores la oportunidad de obtener ganancias de capital.
¿Cuánto cuesta invertir en el índice S&P 500?
Puede invertir en el SPY a través de ETFs que sólo requieren 3 ó 4 puntos básicos (0,03-0,04%) para ganar exposición.
También hay fondos de inversión que siguen el índice S&P 500, pero suelen tener ratios de gastos más elevados que los ETF. Por ejemplo, el Vanguard 500 Index Fund (VFINX) tiene un ratio de gastos del 0,14%.
Aunque hay opciones de bajo coste, invertir en el S&P 500 suele ser más caro que en otros mercados.
Esto se debe al elevado coste de la negociación de los valores individuales del índice.
¿Es un ETF o un fondo S&P 500 una buena inversión para un inversor no estadounidense?
Depende de su objetivo de inversión, su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal, etc., pero en general, una cierta exposición a empresas estadounidenses es una buena idea como parte de una cartera bien diversificada.
Para un inversor no estadounidense, hay dos formas principales de exponerse al S&P 500: a través de un ETF o fondo de inversión que siga el índice, o invirtiendo en acciones individuales.
Cada opción tiene ventajas y desventajas que deben considerarse antes de tomar una decisión.
Por ejemplo, los ETF y los fondos de inversión ofrecen diversificación y facilidad de inversión, pero también conllevan comisiones y gastos. Las acciones individuales ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos, pero también conllevan un mayor riesgo idiosincrásico.
En resumen, no hay una respuesta correcta o incorrecta a la hora de decidir si invertir o no en el índice S&P 500 como inversor no estadounidense.
En última instancia, se trata de conocer sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo, y tomar la decisión más adecuada para usted.
¿Cuáles son los criterios para incluir una empresa en el índice S&P 500?
Para ser incluido en el S&P 500 :
- La empresa debe tener su sede en Estados Unidos.
- La empresa debe tener una capitalización bursátil no ajustada de al menos 14.600 millones de dólares, además de una capitalización bursátil ajustada al free float de al menos el 50% de este umbral mínimo.
- La relación entre el valor anual en dólares negociado y la capitalización bursátil ajustada al free float debe ser de al menos 1x "en el momento de la incorporación al Composite 1500" y el valor debe haber negociado al menos 250.000 acciones en cada uno de los seis meses anteriores a la fecha de valoración para su inclusión en el S&P 500.
- Debe haber reportado ganancias positivas en el trimestre más reciente y en los cuatro trimestres más recientes combinados.
Cómo invertir en el S&P 500 - Preguntas frecuentes
¿Qué es el S&P 500?
El S&P 500 es un índice bursátil compuesto por 500 empresas de gran capitalización.
Este índice se considera en general una buena representación del mercado bursátil estadounidense y suele utilizarse como referencia para otros índices bursátiles de todo el mundo.
¿Cuándo se creó SPY?
El SPY comenzó a cotizar el 22 de enero de 1993.
En los gráficos de Google se pueden seguir los datos de precios desde el 29 de enero de 1993.
¿Cuáles son los criterios para que una empresa sea incluida en el S&P 500?
Para ser incluida en el S&P 500, una empresa debe tener su sede en Estados Unidos, tener una capitalización bursátil no ajustada de al menos 14.600 millones de dólares, tener beneficios positivos en el último trimestre y en los últimos cuatro trimestres combinados, y cumplir un determinado requisito de volumen.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en el S&P 500?
El S&P 500 es un índice bien diversificado y ofrece a los inversores exposición a algunas de las empresas más grandes y exitosas del mundo.
El índice también es muy líquido, lo que facilita la compra y venta de ETF y fondos de inversión que siguen al S&P 500.
¿Cuáles son las desventajas de invertir en el índice S&P 500?
La principal desventaja de invertir en el índice S&P 500 es que se incurre en comisiones cuando se invierte a través de un fondo de inversión o un índice pasivo, y que está sesgado hacia las grandes empresas estadounidenses.
Además, el índice tiene riesgo a la baja, lo que significa que los inversores pueden perder dinero a corto plazo.
¿Es un ETF o un fondo de inversión del S&P 500 una buena inversión para un inversor no estadounidense?
Depende del objetivo de inversión, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal, etc., pero en general, una cierta exposición a empresas estadounidenses es una buena idea como parte de una cartera bien diversificada.
¿Debo invertir en el S&P 500 o en acciones individuales?
Cada opción tiene ventajas y desventajas que deben considerarse antes de tomar una decisión.
Por ejemplo, los ETF y los fondos de inversión ofrecen diversificación y facilidad de inversión, pero también conllevan comisiones y gastos.
Las acciones individuales ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos, pero también conllevan más riesgo.
En resumen, no hay una respuesta correcta o incorrecta a la hora de decidir si invertir en el S&P 500 o en otro índice.
En última instancia, se trata de conocer sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo, y tomar la decisión más adecuada para usted.
¿Qué índice bursátil debo comprar si quiero una diversificación aún mayor que la del S&P 500?
Puede considerar una opción como el VTI - Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF.
El VTI trata de seguir la evolución del CRSP US Total Market Index.
Incluye valores de gran, mediana y pequeña capitalización diversificados en estilos de crecimiento y valor.
Conclusión - Cómo invertir en el S&P 500
El S&P 500 es uno de los índices más antiguos y consolidados del mundo.
Invertir en el S&P 500 es una buena manera de exponerse a algunas de las empresas más grandes y rentables del mundo.
Muchos consideran que el S&P 500 es un índice que siempre tendrá demanda, independientemente de las condiciones del mercado.
Es un índice muy diversificado, lo que puede ayudar a reducir el riesgo.
Al diversificar entre 500 valores diferentes, el S&P 500 ofrece a los inversores una buena cobertura contra una empresa o un sector que pase por una mala racha.
Al considerar cómo invertir en el S&P 500, puede comprar un ETF o un fondo de inversión, o comprar acciones del índice individualmente.
Ambos enfoques tienen ventajas y desventajas. Es importante entender sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo antes de tomar una decisión.
Lo más importante es elegir el enfoque que más le convenga y le ayude a alcanzar sus objetivos financieros.
Hay muchas maneras de hacerlo, pero cada una tiene sus propias ventajas e inconvenientes.
La mejor manera de invertir en el índice S&P 500 depende de sus circunstancias personales y de sus objetivos de inversión.
Los ETFs basados en índices son una buena opción si busca una inversión líquida que siga de cerca el índice.
También hay otras opciones como los futuros, los CFD, los fondos de inversión y las opciones para acceder al S&P 500.
