Cómo invertir o especular sobre el oro
Algunos traders eligen invertir en acciones mineras y de exploración, pero esto no representa una inversión directa en los precios del oro. El oro físico, ya sea en lingotes o monedas, tiene problemas de seguridad y almacenamiento. Los mercados de futuros son otra alternativa, pero los contratos de diferencia en oro son instrumentos de trading mucho más accesibles.
Tradicionalmente, el oro a menudo se ha considerado un refugio seguro en tiempos de crisis financiera, ya que se considera un remanso de paz, lo que lo convierte en un vehículo ideal para protegerse contra estos eventos. Esto se debe en parte a la percepción de que el valor intrínseco de un producto se mantendrá mejor que la inversión en mercados menos tangibles, como bolsas de valores y acciones extranjeras que a menudo se ven fuertemente afectadas por datos económicos negativos. Por otro lado, cuando la economía mundial experimenta un período de estabilidad, los precios del oro se respaldan con el uso industrial en dispositivos médicos y tecnológicos, así como en la joyería.
El oro se cotiza en dólares, por lo que se mueve la mayor parte del tiempo en la dirección opuesta al dólar, un dólar que está bajo presión tendrá un impacto positivo en la demanda de oro y viceversa si el dólar sube. Es interesante observar que los altos precios del oro pueden tener un impacto negativo en el mercado de la joyería, una industria que todavía representa alrededor del 70% de la demanda física de oro. La cantidad de oro disponible es limitada, no es posible fabricar el metal artificialmente y la demanda continúa aumentando especialmente en India, que es el mayor consumidor de oro.
Una inversión en oro es una gran forma de protegerse contra el espectro de la inflación, especialmente utilizando el oro como cobertura para compensar pérdidas en otras partes de una cartera de inversiones. El oro se correlaciona negativamente con las tasas de interés reales, lo que significa que cuando la inflación aumenta y las tasas de interés reales caen, el precio del oro es teóricamente atrae a los inversores que no pueden obtener un rendimiento decente de las inversiones en activos tradicionales. Los enormes niveles de deuda pública también pueden golpear los mercados de divisas y atraer a los comerciantes a refugios seguros como el oro. El oro también actúa como una protección contra la degradación de la moneda, una cualidad que es útil cuando los gobiernos impulsan sus políticas de flexibilización cuantitativa para impulsar sus exportaciones y reducir los niveles de deuda (que devaluan las monedas).
Contratos de futuros en oro
Los operadores usan contratos futuros para especular sobre el oro. Estos instrumentos financieros se negocian en las bolsas de valores de Londres, Tokio, Sydney, Singapur, COMEX (Mercantile Comex Exchange) de Nueva York, New York Mercantile Exchange (NYMEX) y Chicago Board of Trade (CBOT).
Con un contrato de futuros de oro, una de las partes se compromete a entregar o recibir una cantidad predeterminada de oro en una fecha y precio predeterminados. Las partes del contrato (que pueden ser compañías mineras, especuladores, fondos de cobertura, etc.) pueden realizar o realizar entregas físicas del oro subyacente en la fecha de vencimiento, incluso si en la práctica es inusual Los futuros se negocian con margen y estas inversiones tienden a estar fuertemente ponderadas por el precio del metal, por lo que conllevan un alto nivel de riesgo y fovolatilité.
Trading de oro a través de contratos por diferencia
Una alternativa es usar CFD para ganar exposición a metales preciosos con apalancamiento. Un CFD es un contrato entre el comerciante y el intermediario para la compra y venta de una cierta cantidad de oro, la ganancia o pérdida en el CFD está determinada por la evolución del precio del oro. Como se trata de un derivado, nunca tendrá que sostener físicamente oro, pero puede disfrutar de todos los beneficios como si lo tuviera. La otra ventaja es que gracias al apalancamiento, la posición le cuesta solo una fracción del precio del oro.
Los CFD generalmente se comercializan y, por lo tanto, son muy líquidos, los diferenciales son ajustados y usted puede ingresar y salir de sus posiciones fácilmente. Tenga en cuenta que el oro es un mercado muy volátil, el precio puede variar diariamente de $ 40 (el equivalente a un movimiento de 400 puntos). Los tamaños de contrato estándar son 10 onzas o 100 onzas de oro, también hay mini contratos de 1/10 del tamaño estándar.
El margen, o la cantidad que necesita bloquear para comprar el contrato, puede ser solo el 3% del valor real. Sin embargo, tendrá que pagar intereses para mantener un puesto por la noche, como si hubiera pedido dinero prestado al corredor para comprar el monto total.
Un ejemplo ilustrará el proceso. Digamos que el precio del oro es de $ 1,041 / $ 10,450 (venta / compra). El segundo precio es el precio de la oferta que debe pagar por una posición larga. Como eres optimista con el oro, tomas un mini contrato de 10 onzas al precio de oferta, que representa $ 10,415 en oro. Si el margen es del 3%, requiere $ 312.45 en su cuenta. Una semana más tarde, el precio aumentó a $ 1074.50 / $ 1075. Para cerrar su contrato, se vende por $ 1094.50. El valor del oro que controlas aumentó de $ 10,415 a $ 10,745, o $ 330 en ganancias. También se debe tener en cuenta el interés en ocupar este puesto durante una semana que se retira de esta cantidad.
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El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).
Comercio de oro físico
Para invertir en oro a largo plazo, los CFD o futuros contratos no son adecuados. Usted tiene la oportunidad de comprar oro en tiendas especializadas, pero las tarifas son exorbitantes y encontrará problemas de seguridad para almacenar su oro. En este caso, lo ideal es utilizar los servicios de empresas como BullionVault, que ofrece precios muy atractivos para comprar, vender y almacenar oro o plata.