Cotización en mercado para los CFD
La mayoría de los brokers CFD tienen un enfoque similar al de los intermediarios de valores tradicionales que actúen por cuenta de sus clientes. En otras palabras, no son tomadores de riesgo, tratan de cubrir sus operaciones de CFD en el mercado al contado subyacente.
Por ejemplo, si un cliente envía una orden para comprar 10.000 CFDs acciones de Google, el corredor será simultáneamente entrar al mercado y comprar 10.000 acciones de Google para cubrir y proporcionar CFD su cliente por el mismo precio. Por lo tanto, el cliente recibe la posición que quiere, es decir, CFD largo de 10.000 acciones de Google, mientras que el broker cubre su contrato CFD corta con el cliente mediante la compra de acciones en el mercado.
La relación entre el cliente y el broker de CFD es crucial, ya que los operadores necesitan transparencia de los precios tras el mercado de entrega inmediata y sin demora alguna. Cuando un corredor cubre sistemáticamente posiciones y ofrece el precio real de mercado subyacente, hay muy poco espacio para un conflicto de intereses.
Con este enfoque, el corredor de CFD gana dinero con interés todos los días para los puestos que permanecen abiertos durante varios días y con la comisión o spread cobrado en cada transacción. El importe de las comisiones varía ligeramente entre los proveedores de CFD en promedio 0,10 % del valor del contrato.
Comisión, el acceso al mercado directo o spread?
Algunos brokers optan por cobrar una tarifa fija que se muy rentable para grandes pedidos.
La alternativa adoptada por brokers CFD que reciben poca o ninguna comisión y añada la marca de la diferencia (un spread) entre la oferta / demanda que tiene el efecto de hacer que los precios sean más transparentes.
La mayoría de los traders de Equidad CFD prefieren la facilidad y la rentabilidad de un servicio dirigido por el precio de lista, si sólo se presentan con la compra / venta del broker. La principal limitación, aparte de tener que aceptar el premio tal como se presenta es que las operaciones de gran volumen en ocasiones pueden ser ejecutadas tarde.
Traders sofisticados que no están conformes con estas restricciones pueden invertir con un corredor de CFD que ofrece acceso directo al mercado (DMA - Direct Market Access). Esta tecnología permite a los clientes que ejecutan las órdenes directamente en la cartera de pedidos de un monedero electrónico. Ellos tienen acceso a una mayor liquidez en el mercado.
Un acceso directo al mercado con una profundidad de 2 de datos de servicio de nivel muestra el tamaño de la cartera de pedidos y ofrece oportunidades comerciales sofisticados. Un interés principal es una mayor transparencia, ya que los operadores pueden ver el libro de órdenes y saber exactamente su lugar en la cola. Esto significa que pueden optar por negociar en la oferta o la demanda o introduzca el precio para el lugar que deseen en la cola, por ejemplo antes de una orden grande. Esta información puede ayudar a determinar el tamaño de la orden mediante la revelación de los niveles en los que es probable que sea ejecutado. Trading DMA también permite la apertura de la subasta comerciante, cierre e intradiario.
Valor razonable
CFD sobre índices están expresados en términos del índice o en función del plazo de los precios subyacentes ajustados para reflejar su valor razonable. Estos productos generalmente se negocian sin comisiones, con la adición de un spread fijo de algunos puntos. La spread se puede aumentar ligeramente en las operaciones ejecutadas fuera de las horas normales de mercado, durante estos períodos los precios toman ejemplo en los mercados de futuros.
La transparencia de trading
El trading de CFD es más transparente, ya que está en línea con el mercado de efectivo subyacente. En comparación, los contratos de futuros deben hacer frente a una serie de complicaciones, tales como el riesgo de base, donde el precio de futuros es libre de moverse lejos de la del subyacente. Los titulares de un contrato de futuros con vencimiento también correrá por cuenta y riesgo de la posición si quieren mantener la exposición.
CFs se muestran como el mercado subyacente, por ejemplo, la renta variable del Reino Unido están expresados en libras esterlinas y las acciones de los centavos de los Estados Unidos, comercios siempre se ejecutan en la moneda base. El mismo principio se aplica también a los índices de renta variable, ya que cotizan y se negocian en la divisa base del índice, el FTSE100 CFD cotiza en libras esterlinas y euros por IBEX35. Las horas de operación son iguales o más altos que los del intercambio subyacente.
