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¿Qué es un fondo de inversión colectiva (FIC) ?

fondo de inversión colectiva (FIC)

Los fondo de inversión colectiva son un tipo de inversión que le permite poner en común su dinero con otros inversores y hacer que lo invierta un gestor profesional.

Un gestor de fondos de inversión elegirá acciones, bonos y otros valores que considere que van a tener un buen rendimiento, y el fondo de inversión comprará y venderá en función de estas elecciones.

Hay muchos tipos de fondo de inversión colectiva, cada uno con su propia estrategia de inversión.

Algunos fondos se centran en acciones, mientras que otros se centran en bonos u otros tipos de inversiones. No hay un tipo de fondo adecuado para todo el mundo; depende de sus objetivos personales y de su tolerancia al riesgo.

Los FIC pueden ser una buena manera de diversificar su cartera de inversiones, ya que puede acceder a una amplia gama de inversiones sin tener que comprar y vender cada una de ellas individualmente.

Conllevan cierto riesgo. El valor de su inversión puede subir o bajar, en función de la evolución del fondo. También es posible que pague comisiones y gastos más elevados, lo que puede reducir la rentabilidad de su inversión.

Antes de invertir en un fondo de inversión colectiva, asegúrese de conocer su estrategia de inversión, su historial de resultados y sus comisiones y gastos. Esto le ayudará a determinar si el fondo es adecuado para sus objetivos de inversión.

Ventajas de los fondo de inversión colectiva

Los fondos de inversión colectiva ofrecen las siguientes ventajas:

Diversificación

Puede exponerse a una amplia gama de inversiones sin tener que comprar y vender cada una de ellas por separado.

El fondo de inversión colectiva medio tiene más de 100 valores. Esto puede ayudarle a diversificar su cartera de inversiones y a reducir el riesgo global.

Comodidad y liquidez

Los FIC son fáciles de comprar y vender, y son una forma cómoda de invertir su dinero.

Se pueden comprar y vender en el mercado de valores, por lo que son relativamente líquidos y la mayoría de los corredores los ofrecen.

Baja inversión mínima

Suelen tener una inversión mínima baja, lo que le permite empezar a invertir con una pequeña cantidad de dinero.

Ahorrar en tasas

Construir su propia cartera puede costarle comisiones y otros costes de transacción (por ejemplo, el diferencial entre oferta y demanda).

Cuando se invierte en un fondo de inversión, el gestor del fondo se encarga de comprar y vender las inversiones, por lo que se ahorran costes.

Variedad

Hay muchos tipos diferentes de FIC, desde fondos de crecimiento y de renta hasta fondos de renta fija, del mercado monetario y de fecha objetivo (por ejemplo, basados en la edad de jubilación).

Gestión profesional

Cuando invierte en un fondo de inversión colectiva, contrata a un gestor profesional para que tome decisiones de inversión en su nombre.

Esto puede ahorrarle tiempo y esfuerzo en comparación con la gestión de sus propias inversiones.

Desventajas de los fondos de inversión colectiva

Riesgo de mercado

El valor de su inversión en un fondo subirá o bajará con el rendimiento de las inversiones subyacentes.

Alto nivel de liquidez en las carteras de fondo de inversión colectiva

Los FIC requieren que una parte importante de sus carteras se mantenga en efectivo para poder hacer frente a los reembolsos diarios de acciones.

Esto puede reducir los rendimientos, ya que a lo largo del tiempo el efectivo es la inversión básica con peor rendimiento.

Comisiones elevadas en comparación con los ETFs

Las comisiones de los fondos de inversión pueden ser más elevadas que las de los ETF. Además, los FIC suelen tener comisiones ocultas, como las 12b-1, que pueden reducir el rendimiento de sus inversiones.

Como los fondos de inversión son inversiones activas, los costes de explotación se trasladan al inversor.

Estos costes suelen denominarse ratios de gastos.

El ratio de gastos medio de los FIC es de entre el 0,5% y el 1%. Rara vez superan el 2%.

En comparación, en el caso de los fondos indexados pasivos, la proporción típica es de aproximadamente el 0,2%.

Ejemplos de comisiones de fondos de inversión

12b-1: Son los gastos de comercialización y distribución que cobra el fondo.

A menudo se extraen del patrimonio del fondo, lo que reduce el rendimiento potencial de la inversión.

Comisión de gestión: El gestor del fondo de inversión recibe una comisión por sus servicios. Esta comisión suele ser un porcentaje de los activos gestionados (por ejemplo, el 1%).

Gastos de venta: Los gastos de venta son comisiones que se pagan al comprar o vender acciones de un fondo de inversión.

Hay dos tipos de comisiones: las iniciales y las secundarias.

Las cargas iniciales se pagan cuando se compran acciones y suelen ser un porcentaje del precio de compra (por ejemplo, el 5%).

La comisión de salida se paga cuando se venden las acciones y también es un porcentaje del precio de venta (por ejemplo, el 3%).

Comisiones de transacción: Son las comisiones que se cobran cuando se compran o venden acciones de un fondo de inversión.

Suelen ser unos pocos euros por transacción, en función de la comisión de intermediación, el diferencial entre la oferta y la demanda y el volumen de acciones compradas.

Consideraciones sobre el riesgo

Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo, y los fondos de inversión no son diferentes. El nivel de riesgo depende del tipo de FIC que elija.

Por ejemplo, los FIC que invierten en acciones suelen ser más arriesgados que los que invierten en bonos.

Antes de invertir en un FIC, asegúrese de investigar y comprender los riesgos que conlleva.

Sin derecho a voto

Las acciones dan a los accionistas el derecho de voto, lo que no ocurre con los FIC.

Esto se debe a que los fondo de inversión colectiva no son participaciones directas en empresas en el verdadero sentido de la palabra, sino un conjunto de inversiones.

Fondos de inversión colectiva - Preguntas comunes

¿Cómo funcionan los fondos de inversión colectiva?

Un FIC es un vehículo de inversión que reúne el dinero de muchos inversores diferentes.

El dinero del fondo de inversión se utiliza entonces para comprar una variedad de inversiones diferentes, como acciones, bonos y otros valores.

Cada FIC tiene su propio objetivo y estrategia de inversión.

Algunos están diseñados para seguir un índice de mercado específico, mientras que otros son gestionados activamente por gestores de fondos profesionales.

Los FIC son una opción popular para los inversores porque ofrecen diversificación y gestión profesional.

¿Son los fondos de inversión colectiva una buena inversión?

Los fondos de inversión pueden ser una buena inversión para las personas que buscan principalmente dos cosas:

  • quieren evitar concentrar su dinero en una sola cosa
  • buscan una inversión gestionada profesionalmente

Sin embargo, los fondos de inversión también conllevan ciertos riesgos, como el riesgo de mercado y las comisiones.

Antes de invertir en un FIC, asegúrese de investigar y comprender los riesgos que conlleva.

¿Cuáles son los 4 tipos de fondos de inversión?

La mayoría de los fondos de inversión se clasifican en una de las cuatro grandes categorías siguientes

  • fondos del mercado monetario
  • fondos de bonos
  • fondos de acciones, y
  • fondos de fecha objetivo

Fondos de inversión del mercado monetario

Estos fondos invierten en títulos de deuda a corto plazo, como bonos del Estado y papel comercial.

Se consideran de muy bajo riesgo y proporcionan estabilidad a su cartera.

Fondos de inversión en bonos

Los FIC en bonos invierten en una variedad de títulos de deuda, como bonos corporativos, bonos gubernamentales y bonos municipales.

Suelen ser menos volátiles que los fondos de inversión de renta variable, pero más volátiles que los fondos de inversión del mercado monetario.

Fondos de inversión en acciones

Los FIC en renta variable invierten en una cesta de valores que representan diferentes sectores de la economía.

Pueden estar ampliamente diversificadas o centradas en un sector específico, como la sanidad o la tecnología.

Fondos de inversión con fecha objetivo

Los FIC con fecha objetivo están diseñados para las personas que ahorran para la jubilación. Invierten en una mezcla de acciones y bonos adaptada a la fecha objetivo.

La asignación de activos se vuelve más conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo.

¿Cuáles son las comisiones y los gastos de los fondos de inversión?

Las comisiones de los fondos de inversión son los costes que se pagan por invertir en un FIC y los costes de funcionamiento asociados a su gestión.

Pueden incluir comisiones de gestión, comisiones 12b-1, gastos y costes de transacción.

¿Qué es el ratio de gastos de un fondo de inversión?

El ratio de gastos es la comisión anual que cobran los FIC para cubrir sus gastos de funcionamiento. Se expresa como un porcentaje de los activos del fondo.

Por ejemplo, si el coeficiente de gastos de un fondo de inversión es del 0,50% o 50 puntos básicos, esto significa que cobrará 50 euros por cada 10.000 euros invertidos.

¿Cuál es el índice de rotación de un fondo de inversión?

El índice de rotación es el porcentaje de las participaciones de un FIC que se compran o venden en un año determinado.

Una tasa de rotación elevada puede indicar que el fondo se gestiona de forma activa y tiene mayores costes de transacción.

¿Qué son los gastos de venta de los fondos de inversión?

Los gastos de venta de un FIC son los que se pagan al comprar o vender participaciones del fondo. Las tasas pueden ser frontales, posteriores o de nivel.

Las comisiones iniciales se pagan cuando se compran acciones del fondo, mientras que las comisiones finales se pagan cuando se venden acciones del fondo.

Las cargas frontales se pagan cuando se compran acciones del fondo, mientras que las cargas posteriores se pagan cuando se venden acciones del fondo.

¿Qué es la comisión 12b-1 de un FIC?

La comisión 12b-1 es una comisión anual de comercialización y distribución que cobran los FIC.

Se expresa como un porcentaje de los activos del fondo y se utiliza para cubrir los costes de comercialización y venta del fondo.

¿Qué son los gastos de venta de los FIC?

Los gastos de venta de los FIC son las comisiones que usted paga cuando compra o vende acciones de un fondo de inversión.

Estas comisiones pueden incluir comisiones de entrada, de salida y de nivel.

¿Qué son las comisiones de reembolso de los FIC?

La comisión de reembolso de un fondo de inversión es una comisión que se paga cuando se venden las acciones del fondo.

Esta comisión la suelen cobrar los fondos de inversión que tienen cargas iniciales.

¿Cuál es la inversión mínima en un FIC?

La inversión mínima es la menor cantidad de dinero que se puede invertir en un FIC.

Este importe puede variar en función de la sociedad de fondos de inversión y del tipo de fondo de inversión.

¿Qué es un fondo de inversión indexado?

Un fondo de inversión indexado es un tipo de fondo de inversión que sigue un índice de mercado concreto, como el índice S&P 500.

Los FIC indexados suelen estar gestionados de forma pasiva y tienen unos ratios de gastos bajos.

¿Qué es un FIC de gestión activa?

Un FIC de gestión activa es un tipo de fondo gestionado activamente por un equipo de gestores profesionales.

Estos fondos suelen tener ratios de gastos más elevados que los FIC indexados.

¿Cuál es el objetivo de inversión de un FIC?

El objetivo de inversión es la meta que un fondo de inversión pretende alcanzar para sus inversores.

Puede tratarse de la revalorización del capital o de la generación de ingresos.

¿Qué son las participaciones en FIC?

Las participaciones de FIC son unidades de propiedad de un fondo de inversión.

Puede comprar o vender acciones de un FIC en función del precio de los activos subyacentes del fondo.

¿Qué es el valor liquidativo de un FIC?

El NAV, o valor neto de los activos, es el precio de la acción de un FIC.

Se calcula tomando el valor total de los activos del fondo y restando sus pasivos.

¿Cuál es el símbolo de un FIC?

El símbolo del teletipo es un código corto utilizado para identificar un FIC concreto.

Los símbolos del ticker suelen tener cuatro o cinco letras (como VTSAX o VWEHX) y se pueden encontrar en los sitios web financieros y en los medios de comunicación.

¿Qué es una cartera de fondos de inversión?

La cartera es un conjunto de inversiones mantenidas por un fondo de inversión.

La composición de la cartera depende del objetivo de inversión del fondo.

¿Cuál es la clase de activos de un FIC?

La clase de activos es el tipo de inversión que posee un FIC.

Las clases de activos más comunes son las acciones, los bonos y el efectivo.

¿Cómo puedo ganar dinero con los FIC?

Hay dos formas de ganar dinero con los FIC: a través de las ganancias de capital y a través de los dividendos.

Las ganancias de capital se producen cuando el valor de los activos del fondo aumenta.

Cuando vende sus participaciones de FIC, recibe la diferencia entre el precio de compra y el de venta.

Los dividendos son pagos que las empresas de fondos de inversión hacen a los accionistas con los beneficios del fondo.

Estos pagos pueden realizarse de forma mensual, trimestral o anual.

¿Cuál es el riesgo de los fondos de inversión?

El riesgo de los fondos de inversión es la posibilidad de perder dinero al invertir en un fondo.

Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo, pero los fondos de inversión pueden estar sujetos a niveles de riesgo más elevados en función de sus objetivos y estrategias de inversión.

¿Cuál es el FIC más seguro?

Los FIC de bonos y del mercado monetario se consideran los más seguros en el sentido de que su valor fluctúa menos que los que contienen inversiones más arriesgadas, como la renta variable.

Los tres tipos de fondos de bonos considerados más seguros son

  • fondos de bonos del estado
  • fondos de bonos municipales, y
  • fondos de bonos corporativos a corto plazo.

¿Puedo obtener una renta mensual de los fondos de inversión?

Sí, puede obtener ingresos mensuales de los FIC.

La mejor manera de obtener ingresos mensuales de un FIC es utilizar un plan de retirada sistemática (SWP) cuando se posee un fondo de inversión.

Con un SWP, puede retirar una cantidad fija de dinero con carácter mensual o trimestral de la inversión que ha realizado en un FIC.

¿Cuál es la diferencia entre los FIC y las acciones?

Los FIC y las acciones son valores que representan una participación en una empresa.

La principal diferencia es cómo se gestionan los fondos de inversión y las acciones.

Los FIC son gestionados profesionalmente por gestores de inversiones, mientras que las acciones pueden ser compradas y vendidas por inversores individuales.

Otra diferencia clave es que los fondos de inversión reúnen el dinero de muchos inversores diferentes para comprar una cesta de acciones u otros valores, mientras que cada acción representa una participación en una sola empresa.

Por último, los FIC suelen estar más diversificados que las acciones individuales.

Esto reduce el riesgo, pero también la rentabilidad potencial.

Por ejemplo, no es raro que una acción individual suba o baje más de un 5 o 10% en un día. Pero es raro que un FIC lo haga.

¿Cuál es la diferencia entre los FIC y los ETF?

Los fondos cotizados (ETFs) son similares a los fondos de inversión colectiva (FIC) en el sentido de que ambos ofrecen carteras diversificadas y pueden utilizarse para invertir en varias clases de activos.

Sin embargo, hay varias diferencias importantes entre los FIC y los ETF.

En primer lugar, los FIC cotizan una vez al día tras el cierre del mercado, mientras que los ETF se negocian durante todo el día en una bolsa.

Esto significa que los inversores de FIC sólo conocen el valor de sus acciones al final de cada día, mientras que los inversores de ETFs pueden ver el rendimiento de su inversión a lo largo del día.

Otra diferencia importante es que los FIC son gestionados activamente por gestores de fondos profesionales, mientras que los ETF suelen ser gestionados de forma pasiva.

Esto significa que los gestores de FIC toman decisiones sobre qué acciones u otros valores comprar y vender para alcanzar los objetivos de inversión del fondo, mientras que los gestores de ETFs simplemente tratan de seguir un índice específico.

Por último, los FIC suelen tener comisiones más elevadas que los ETF. Esto se debe a que se gestionan de forma activa, lo que requiere más mano de obra y, por tanto, tiene mayores costes.

Los ETF, en cambio, se gestionan de forma pasiva y, por tanto, tienen unos costes de funcionamiento mucho más bajos.

Conclusión

Los fondos de inversión colectiva pueden ser una buena manera de diversificar su cartera de inversiones y de exponerse a una amplia gama de inversiones.

Sin embargo, conllevan algunos riesgos, como el riesgo de mercado y las elevadas comisiones.

Antes de invertir en un FIC, asegúrese de conocer su estrategia de inversión, su historial de resultados y sus comisiones y gastos.

Esto le ayudará a determinar si el fondo es adecuado para sus objetivos de inversión.

Los ETFs pueden ser una mejor opción para algunos inversores, ya que generalmente tienen comisiones más bajas y pueden negociarse a lo largo del día.

Sin embargo, los ETFs pueden no ofrecer el mismo nivel de diversificación que los FIC.

En última instancia, la mejor inversión para usted dependerá de sus objetivos financieros específicos y de su tolerancia al riesgo.

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