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Fondos indexados frente a ETF: similitudes y diferencias

Fonds indiciel vs. ETF - similitudes et différences

A menudo se considera que un fondo indexado y un ETF son lo mismo.

En algunos casos sí, pero un fondo indexado abarca una gama más amplia de productos de inversión.

En este artículo analizaremos sus similitudes y diferencias.

Fondos indexados

Los fondos indexados incluyen fondos de inversión, en los que un equipo de profesionales decide activamente qué valores comprar y vender.

Los ETF también son una forma de fondo indexado, pero suelen gestionarse de forma pasiva, lo que significa que el fondo compra valores basándose en un índice o cesta de valores y no suele modificar activamente sus posiciones.

ETF

Los ETF suelen ser más eficientes fiscalmente que los fondos de inversión porque están estructurados de forma diferente (los componentes subyacentes no suelen negociarse activamente) y tienen la ventaja de que pueden negociarse a lo largo del día, mientras que un fondo de inversión sólo se negocia al final de la jornada.

Los ETF también suelen ser más baratos que los fondos de inversión porque no se gestionan activamente, lo que los convierte en una opción popular para los inversores que desean exponerse a un determinado sector o clase de activos sin tener que pagar elevadas comisiones de gestión de fondos.

Los ETF suelen seguir un índice o una cesta de activos y se gestionan de forma pasiva, lo que significa que ninguna persona toma las decisiones de compra y venta.

Esto los hace baratos y más fáciles de utilizar que los fondos de inversión. Pero, por otro lado, también ofrecen menos opciones de personalización para los inversores.

Tipos de fondos indexados

A continuación se indican los distintos tipos de fondos indexados disponibles:

  • Fondos indexados de mercados amplios
  • Fondos indexados a la capitalización bursátil
  • Fondos indexados de igual ponderación
  • Fondos indexados basados en factores o Smart Beta
  • Fondos indexados sectoriales
  • Fondos indexados internacionales
  • Fondos indexados de deuda
  • Fondos indexados personalizados

Fondos indexados de mercados amplios

Estos fondos siguen un índice de mercado amplio, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average (DJIA).

El objetivo de estos fondos es proporcionar a los inversores una exposición al rendimiento del mercado en general, incluidas las grandes y pequeñas empresas.

Fondos indexados a la capitalización bursátil

Estos fondos siguen índices ponderados por el tamaño de la capitalización bursátil de una empresa.

Por ejemplo, los fondos indexados de gran capitalización siguen los valores con mayor capitalización bursátil, mientras que los fondos de mediana y pequeña capitalización siguen los valores con menor capitalización bursátil.

Fondos indexados de igual ponderación

Estos fondos están diseñados para ofrecer a los inversores una exposición más equilibrada a un índice, ponderando cada valor por igual en lugar de por tamaño.

Fondos basados en factores o Smart Beta

Los fondos de beta inteligente utilizan factores como el valor, el impulso, la calidad y la rentabilidad por dividendo para identificar valores que probablemente superen los resultados de los mercados en general.

Fondos indexados sectoriales

Estos fondos invierten en un sector o industria específicos, como bienes de consumo básico, servicios públicos, tecnología, sanidad, energía o servicios financieros.

Fondos indexados internacionales

Estos fondos ofrecen a los inversores exposición a mercados internacionales, como los de Europa o Asia.

Fondos indexados de deuda

Estos fondos invierten en obligaciones y otros instrumentos de renta fija en lugar de en acciones.

Fondos indexados personalizados

Estos fondos están diseñados para satisfacer las necesidades específicas de un inversor invirtiendo en un conjunto predeterminado de valores que cumplen determinados criterios.

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¿Son los fondos indexados mejores que las acciones?

Los fondos indexados pueden ser una excelente forma de diversificar la cartera y obtener una amplia exposición al mercado sin tener que gestionar activamente las inversiones.

Sin embargo, los fondos indexados no son necesariamente mejores que las acciones, ya que algunas acciones individuales pueden superar a un fondo indexado a largo plazo.

Es importante que investigue por su cuenta cuando considere una opción de inversión para asegurarse de que encaja en su estrategia financiera global.

¿Son los fondos indexados una buena inversión?

Los fondos indexados pueden ser una buena inversión para muchos inversores, especialmente los que buscan una exposición diversificada a muchos activos y mercados diferentes.

Suelen ser más baratos que los fondos de gestión activa y pueden ofrecer a los inversores comisiones más bajas y una mayor diversificación.

Los inversores siempre deben hacer su propia investigación al considerar una opción de inversión, para asegurarse de que encaja en su estrategia financiera global.

¿Son los fondos indexados adecuados para principiantes?

Los fondos indexados pueden ser una buena opción de inversión para los principiantes, ya que ofrecen una forma sencilla y barata de invertir en una cartera diversificada.

Los fondos indexados son vehículos de inversión que siguen la rentabilidad de un índice de mercado específico, como el S&P 500.

Están diseñados para proporcionar una amplia exposición al mercado y se gestionan para minimizar los costes.

Al ser de gestión pasiva, suelen tener comisiones más bajas que los fondos de gestión activa.

Una de las ventajas de los fondos indexados para principiantes es que ofrecen diversificación sin necesidad de seleccionar valores individuales.

Esto puede ser especialmente útil para quienes se inician en la inversión y no disponen de tiempo, conocimientos o experiencia para investigar y seleccionar valores individuales.

Además, los fondos indexados pueden ser una buena opción para las personas con aversión al riesgo o con un horizonte de inversión a largo plazo.

Al estar diseñados para seguir la evolución de un amplio índice de mercado, tienden a ser menos volátiles que los valores individuales y pueden proporcionar una rentabilidad constante a largo plazo.

Hay que tener en cuenta que los fondos indexados no son una garantía de beneficios ni una protección contra las pérdidas.

Como ocurre con cualquier inversión, es importante considerar detenidamente sus objetivos financieros, su tolerancia al riesgo y otros factores antes de decidir si los fondos indexados son adecuados para usted.

¿Qué es mejor: ETF o fondos indexados?

Es difícil decir si los ETF o los fondos indexados son "mejores" en general, ya que la elección correcta para un inversor depende de sus objetivos de inversión y su situación financiera.

Tanto los ETF como los fondos indexados ofrecen a los inversores opciones de inversión de bajo coste (o relativamente bajo coste) que les proporcionan exposición a una cartera diversificada de acciones, bonos u otros activos.

Una de las principales diferencias entre los ETF y los fondos indexados es su estructura: los ETF se negocian en bolsa como acciones, mientras que los fondos indexados que no son ETF son fondos de inversión que compra y vende directamente la sociedad de fondos o un intermediario.

Esto significa que los ETF pueden comprarse y venderse a lo largo del día, mientras que los fondos indexados sólo pueden comprarse o venderse al final de la jornada de negociación, al valor liquidativo (NAV) del fondo.

Algunos inversores prefieren la flexibilidad de negociar ETF a lo largo del día, mientras que otros prefieren la sencillez de comprar y vender fondos indexados directamente a una sociedad de fondos.

Las comisiones son otra diferencia: los ETF suelen tener comisiones más bajas que los fondos indexados, especialmente en términos de ratios de gastos (una medida de los costes operativos anuales de un fondo).

Esto se debe a que los ETF se gestionan de forma pasiva y no requieren el mismo nivel de gestión activa que los fondos de inversión.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que los ETF también pueden tener otros tipos de comisiones, como las de negociación y los costes de entrada y salida (es decir, el diferencial), que pueden afectar al coste global de la inversión.

Quienes se planteen elegir entre ETF y fondos de inversión tendrán que considerar si la gestión activa añade suficiente valor como para justificar las comisiones adicionales.

En última instancia, la decisión entre ETF y fondos indexados dependerá de los objetivos de inversión específicos del inversor, su situación financiera y su tolerancia al riesgo.

Ventajas e inconvenientes de invertir en fondos indexados y ETF

Los fondos indexados y los fondos cotizados (ETF) son instrumentos de inversión que siguen un índice bursátil concreto, como el S&P 500 o el NASDAQ Composite.

Ofrecen a los inversores una forma económica y diversificada de invertir en bolsa.

Estas son algunas de las ventajas y desventajas que hay que tener en cuenta a la hora de invertir en fondos indexados y ETF:

Beneficios

  • Costes bajos: Los fondos indexados y los ETF suelen tener un bajo coeficiente de gastos, lo que significa que tienen comisiones más bajas que los fondos gestionados activamente. Esto puede traducirse en mayores rendimientos para el inversor a lo largo del tiempo.
  • Diversificación: Los fondos indexados y los ETF ofrecen a los inversores una diversificación instantánea entre una amplia gama de valores. Esto puede ayudar a reducir el riesgo global de una cartera de inversión.
  • Estrategia de inversión pasiva: los fondos indexados y los ETF siguen una estrategia de inversión pasiva, lo que significa que se limitan a seguir la evolución de un índice concreto y no intentan superarlo mediante la selección activa de valores o la sincronización con el mercado. Esto puede ser ventajoso para los inversores que no tienen tiempo o conocimientos para gestionar activamente sus inversiones.

Desventajas

  • Potencial alcista limitado: Dado que los fondos indexados y los ETF se limitan a seguir la evolución de un índice concreto, es posible que no ofrezcan el mismo alto potencial de rentabilidad que los fondos gestionados activamente, cuyo objetivo es superar al mercado.
  • Control limitado: Los inversores en fondos indexados y ETF tienen un control limitado sobre las acciones concretas que mantienen en su cartera. Esto puede ser una desventaja para los inversores que desean un mayor control sobre sus inversiones.
  • Riesgo de mercado: Como cualquier inversión en bolsa, los fondos indexados y los ETF están sujetos al riesgo de mercado. Si el mercado en general disminuye, el valor de estas inversiones puede caer.

Es importante considerar detenidamente sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo antes de decidir si los fondos indexados y los ETF son adecuados para usted.

Fondos indexados y dividendos

Sí, los fondos indexados pueden pagar dividendos a sus inversores.

Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión o fondo cotizado (ETF) que sigue la rentabilidad de un índice de mercado específico, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.

Estos fondos suelen estar formados por una cartera diversificada de acciones, bonos u otros valores, lo que significa que pueden pagar dividendos a sus inversores si los valores subyacentes del fondo lo hacen.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el importe de los dividendos pagados por un fondo indexado depende de los valores específicos que posea el fondo y de las políticas de dividendos de dichos valores.

Algunos fondos indexados pueden pagar dividendos con más frecuencia que otros (algunos mensualmente (con menos frecuencia), otros trimestralmente), y el importe de los dividendos pagados puede variar con el tiempo.

En general, los fondos indexados pueden ser una buena opción para los inversores que buscan una forma cómoda y rentable de diversificar su cartera y, potencialmente, obtener ingresos por dividendos.

Siempre es una buena idea revisar el folleto de un fondo antes de invertir para comprender mejor su política de dividendos y otros detalles importantes.

FAQ - Fondos indexados frente a ETF

¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo indexado?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos indexados son dos tipos de vehículos de inversión que permiten a los inversores acceder a una cartera diversificada de acciones, bonos u otros activos.

Los ETF y los fondos indexados están diseñados para seguir la evolución de un índice de mercado concreto, como el S&P 500, y ambos ofrecen a los inversores opciones de inversión pasivas y de bajo coste.

Sin embargo, existen algunas diferencias clave entre los ETF y los fondos indexados que no son ETF:

  • Estructura: Los ETF son instrumentos de inversión que se negocian en bolsa, igual que las acciones. En cambio, los fondos indexados que no son ETF son fondos de inversión que compran y venden directamente la sociedad de fondos o un intermediario.
  • Trading: Como los ETF se negocian en bolsa, los inversores pueden comprarlos y venderlos a lo largo del día, igual que las acciones. En cambio, los fondos indexados distintos de los ETF sólo pueden comprarse o venderse al final de la jornada de trading, al valor liquidativo (VL) del fondo.
  • Comisiones: Los ETF suelen tener comisiones más bajas que los fondos indexados. Los ETF suelen tener ratios de gastos más bajos (una medida de los gastos operativos anuales de un fondo) porque se gestionan de forma pasiva y no requieren el mismo nivel de gestión activa que los fondos de inversión.
  • Diversificación: tanto los ETF como los fondos indexados ofrecen a los inversores carteras diversificadas, pero las participaciones específicas del fondo pueden diferir. Los ETF pueden ofrecer una exposición más específica u orientada a determinados sectores o clases de activos, mientras que los fondos indexados pueden ofrecer una diversificación más amplia en una gama más amplia de activos.

En general, tanto los ETF como los fondos indexados ofrecen a los inversores opciones de inversión diversificadas y de bajo coste, pero las características específicas de cada uno pueden hacer que uno sea más adecuado para una estrategia u objetivo de inversión concretos.

¿Es un ETF un fondo indexado?

Sí, un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un tipo de instrumento de inversión que sigue la evolución de un índice bursátil concreto, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.

Al igual que un fondo indexado, un ETF es un tipo de fondo de inversión que mantiene una cartera diversificada de valores, como acciones u obligaciones, diseñada para seguir la rentabilidad de un índice bursátil concreto.

Sin embargo, a diferencia de los fondos de inversión tradicionales, los ETF se negocian en bolsa y pueden comprarse y venderse a lo largo del día como las acciones individuales.

Esto hace que los ETF sean más líquidos y potencialmente más eficientes fiscalmente que los fondos de inversión tradicionales, que normalmente sólo cotizan una vez al día al cierre del mercado.

En general, los ETF ofrecen a los inversores una forma cómoda y rentable de diversificar sus carteras y seguir la evolución de un índice de mercado específico sin tener que comprar valores individuales.

Conclusión - Fondos indexados frente a ETF

Tanto los fondos indexados como los ETF son buenas herramientas de inversión con distintas ventajas.

Ambos pueden permitir a los inversores diversificar sus carteras al tiempo que ofrecen inversiones de bajo coste y fiscalmente eficientes.

En última instancia, sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo determinarán qué tipo de vehículo le conviene más.

Por supuesto, tendrá que considerar detenidamente sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo antes de decidir si los fondos indexados y los ETF son adecuados para usted.