Índice de volatilidad VIX - "Índice de miedo"
El Chicago Board Options Exchange Volatility Index VIX también se llama el "Índice de Miedo"
Un alto nivel de VIX refleja un alto grado de inestabilidad: los precios oscilan fuertemente en torno a su promedio (gran intervalo de noches, grandes variaciones intradía...)
Cuanto mayor es el valor de este índice, más los mercados tienen un alto nerviosismo y, por lo tanto, un alto pesimismo. Un valor bajo, por otro lado, indica un relativo optimismo en el mercado financiero.
No es el valor del índice lo que cuenta, sino especialmente su variación. Si el indicador aumenta, los mercados son pesimistas y, a la inversa, una disminución en el VIX indica que los operadores son optimistas sobre el futuro de los mercados financieros.
El VIX aumenta bruscamente cuando el mercado baja, en una tendencia bajista confirmada (generalmente más corta que una tendencia alcista: el VIX es compatible)
Un nivel bajo sugiere un período de estabilidad, los precios varían poco en torno a su promedio. En un mercado alcista: VIX permanece débil (20%), un giro hacia abajo en el mercado después de una tendencia bajista muestra una disminución en VIX.
El nivel más alto alcanzado por el VIX es 89.53 el 24 de octubre de 2008.
Cómo calcular el índice VIX
El VIX se calcula con la volatilidad promedio de las opciones de compra y las opciones de venta en el índice Standard & Poor's 500 de los Estados Unidos:
El índice VIX estima la volatilidad del S & P500 durante los próximos 30 días (contrato futuro).
La volatilidad de un índice bursátil mide la expectativa de ganancia, pero también el riesgo del rendimiento promedio de los valores que lo componen al medir la amplitud de las variaciones (mayor y menor).
Sitios para ver el gráfico VIX
