¿Cuáles son las cuatro medias móviles principales?
Las medias móviles (MA) son indicadores que los operadores deben dominar porque cubren los aspectos técnicos de la negociación. Detrás de su conveniencia, la media móvil se presenta en diferentes tipos. En este artículo hablaremos de las medias móviles y de los cuatro tipos principales que utilizan los operadores cuando operan en el mercado de divisas.
Visión general de la media móvil
La media móvil, normalmente abreviada como MA, es uno de los indicadores de análisis técnico más utilizados por los traders como guía de la tendencia de los precios. Las medias móviles se utilizan para ver el impulso del movimiento de los precios al tiempo que se comprueba la tendencia existente y se determinan las zonas de soporte y resistencia.
Dado que los datos utilizados son históricos, la media móvil se convierte en un indicador rezagado que analiza, no predice. Se trata de un sencillo análisis técnico para confirmar tendencias bajistas, alcistas o laterales.
¿Cuáles son los principales tipos de medias móviles?
Las medias móviles se desarrollaron para reducir el ruido del mercado y mostrar sus tendencias con mayor claridad. A lo largo de los años, las medias móviles se han diversificado en varios tipos diferentes. Las cuatro medias móviles más utilizadas son
Media móvil simple (SMA)
La media móvil simple (SMA) es posiblemente la herramienta de análisis técnico más sencilla para los traders. Esta herramienta filtra las fluctuaciones de los precios de mercado promediando los valores de los precios en el periodo calculado. Por ejemplo, para obtener el último precio SMA calculado sobre un determinado número (N) de periodos, se suman todos los precios de los N periodos y luego se divide la cantidad por N.
El valor de la media móvil simple (SMA) se genera mediante la siguiente fórmula:
SMA = (PRECIOi + PRECIOi-1 +......+ PRECIOi-N+1) / N
PRECIO es el precio de cierre de cada periodo que participa en el cálculo. Y N es el número de periodos durante los que se calcula el indicador.
Media móvil exponencial (EMA)
Una EMA es un tipo de media móvil que predice la dirección de una tendencia a lo largo de un periodo de tiempo dando más peso al movimiento actual del precio que al pasado. En otras palabras, la EMA es más agresiva con el impulso del último cambio de precio que la SMA.
Para calcular la EMA, hay que tener en cuenta varios pasos. En primer lugar, debe calcularse la media móvil simple, a continuación el multiplicador para ponderar la EMA, y el último paso es calcular la EMA para ese periodo tomando el periodo desde la EMA inicial hasta el último periodo, utilizando el precio, el multiplicador y el valor de la EMA del periodo anterior.
La formulación de la EMA es la siguiente:
EMA= α x [Ptoday- EMAyesterday] + EMAyesterday
Donde α es una constante de alisamiento (parte del valor del precio) cuyo cálculo se establece α = 2/(1+N) siendo N el número unitario del periodo. EMAYesterday es un valor medio móvil simple del periodo anterior. Y Ptoday es el valor del precio al cierre de hoy o N+1.
Media móvil suavizada (SMMA)
La SMMA (Smoothed Moving Average) es una de las herramientas de análisis técnico más utilizadas para identificar con mayor claridad las zonas de soporte y resistencia y las tendencias del mercado. El SMMA garantiza que las fluctuaciones de precios (ruido) se filtren promediando el valor del precio del periodo. En cuanto al proceso de cálculo, es prácticamente igual que la EMA, que añade valores de ponderación al precio medio. La diferencia es que los datos de precios más antiguos nunca se añaden mientras que un nuevo precio se añade al cálculo.
El valor SMMA se calcula mediante la siguiente fórmula:
SMMA = [SMMAi-1 (N-1) + PRECIOi] / N
Donde: PRECIO es el valor del precio actual, SMMA(i-1) es el valor anterior y N es el número de periodos unitarios.
Cuando el precio aumenta más allá del SMMA. Esto indica que hay una ocurrencia alcista en el instrumento de negociación. Por el contrario, cuando el precio cae, muestra una condición bajista. Además, el SMMA proporciona una visión más amplia al "suavizar" las fluctuaciones a corto plazo. Esta precisión añadida ayuda a los operadores a confirmar las tendencias del mercado que se han desarrollado.
Media móvil ponderada lineal (LWMA)
LWMA (Linear Weighted Moving Average) es uno de los indicadores más populares y utilizados. Puede decirse que es una evolución de la media móvil simple, pero su principal desventaja es que va muy por detrás de la cotización del mercado y el doble impacto de ésta en el cálculo del indicador. Ambos indicadores suavizan el ruido del mercado y muestran su tendencia con mayor claridad.
Para lograr este objetivo, el indicador filtra las fluctuaciones del mercado (ruido) promediando los valores de los precios a lo largo del periodo. Sin embargo, en el caso de la LWMA, algunos de los últimos precios tienen las ponderaciones más altas añadidas al cálculo de la media y las ponderaciones disminuirán linealmente para cada precio anterior. Este proceso se utiliza para calcular todos los valores del precio indicador, por lo que es posible establecer que el LMWA tiene una respuesta agresiva a los cambios de precios en comparación con el SMA.
La LWMA se calcula mediante la siguiente fórmula:
LWMA = [(Pn W1) + (Pn-1 W2) + (Pn-2 W3) +......] / ∑W
Dónde:
P = Precio del periodo, n = El periodo más reciente, n-1 es el periodo anterior, n-2 son dos periodos anteriores, y W es el peso de cada periodo empezando por el orden de mayor peso, incluido el número de periodos utilizados.
¿Y si se comparan todos en un mismo gráfico?
Los indicadores de media móvil sólo tienen un parámetro, que es el número de periodos. Los valores posibles van de 2 a 10.000. Cuanto menor sea el número, menos filtrará el indicador el ruido del mercado y más rápido reaccionará a los cambios en los precios de mercado. La línea se mantiene más cerca de la barra de precios, por lo que sigue la tendencia del mercado a corto plazo y provoca menos retrasos.
Por otra parte, cuanto mayor sea el número de periodos de la MA, más filtrará el indicador el ruido del mercado y más lentamente reaccionará a las variaciones de los precios. La línea está más alejada de la barra del precio de mercado, por lo que sigue la tendencia del mercado a largo plazo y provoca un mayor retraso en relación con el precio de mercado.
Para ver la diferencia entre los cuatro indicadores principales de medias móviles, puede distinguirla en el gráfico de precios de ejemplo que aparece a continuación. Esta figura muestra un gráfico de precios con 4 variantes de MA; todas ellas utilizan un periodo de 12.
La imagen muestra que la media móvil simple tiene ligeras fluctuaciones que pueden darle señales erróneas. La media móvil suavizada tiene una corrección más suave que las demás. La media móvil exponencial (EMA) y la media móvil lineal ponderada (LWMA) tienen movimientos similares. La diferencia es que la LWMA se mueve más hacia el precio mientras que la EMA es más sensible al último precio de mercado.
Otros tipos de medias móviles
Adaptive Moving Average (AMA): tiene una baja reactividad al ruido y un retraso mínimo a la hora de determinar los retrocesos y los cambios de tendencia. Esta MA no fluctúa fuertemente cuando el precio corresponde al alza para no causar una mala señal de trading.
Double Exponential Moving Average (DEMA): suaviza el precio o el valor de otros indicadores. Cuando el precio se mueve en un patrón de zigzag, el DEMA no producirá señales falsas. Esto permite mantener posiciones durante tendencias fuertes y reduce el retraso de las señales en comparación con las EMA normales.
- Triple Exponential Moving Average (TEMA): Síntesis de la EMA simple, doble y triple. El desfase total es mucho menor que para cada una de estas MA por separado.
- Fractal Adaptive Moving Average (FRAMA): El factor de suavizado se calcula en función de las dimensiones fractales del precio actual. La ventaja de este indicador es que sigue una tendencia fuerte y se ralentiza mucho durante el periodo de consolidación.
- Índice Variable Promedio Dinámico (VIDYA): Este EMA tiene un periodo medio que cambia en función de la volatilidad del mercado. La volatilidad del mercado se mide mediante el oscilador Chande Momentum Oscillator (CMO), cuyo valor es el coeficiente del factor de suavización de la EMA.
- Nick Rypock Moving Average (NRMA): Este indicador no forma parte de la distribución estándar de MetaTrader 5. Esta EMA sigue tanto la tendencia que casi no hay fluctuaciones.
He aquí la visualización de las medias móviles mencionadas:
Las DEMA y las TEMA siguen los movimientos de los precios con más precisión que las EMA ordinarias. Sin embargo, sus constantes fluctuaciones pueden dar señales de trading incorrectas. Otros indicadores (FRAMA, AMA, VIDYA, NRMA) fluctúan casi por completo y no reaccionan a las pequeñas variaciones de precios. En una tendencia, casi todos los indicadores funcionan de la misma manera.
Notas sobre las medias móviles
- Todos los tipos de medias móviles sólo funcionan bien cuando determinados factores afectan al mercado. Es ideal para una tendencia constante al alza o a la baja. Mientras que en el caso de movimientos laterales, la MA tiende a ser inútil; los operadores deben abstenerse de cualquier actividad comercial durante este período.
- Cuando hay un pico, la SMA no puede utilizarse de forma ideal porque esta herramienta asume que todos los precios son valores medios. En otras palabras, no puede reaccionar momentáneamente a los cambios bruscos de los precios de mercado. Si encuentra el incidente, puede elegir otros tipos de medias móviles como la EMA, LWMA y SWMA.
- Tenga en cuenta que el cálculo de todos los tipos de MA sólo muestra la tendencia del mercado que se ha desarrollado, no la tendencia futura.
Conclusión
Las medias móviles se utilizan principalmente para identificar tendencias en el mercado de divisas más que para dar señales de negociación, ya que son indicadores retrospectivos. Deben utilizarse con otras herramientas técnicas, como la acción del precio, para estimar el momento adecuado para comprar o vender. Optimizando los parámetros de las medias móviles observadas, se puede adoptar una estrategia rentable.
