Método de trading e inversión CANSLIM
El método CANSLIM es una popular estrategia de inversión que combina el análisis fundamental y el técnico.
Creado por William J. O'Neil, el método es una fórmula para identificar valores potencialmente rentables antes de que experimenten subidas de precio significativas.
Las siglas CANSLIM corresponden a siete elementos clave que O'Neil consideraba características comunes de los valores con mejores resultados.
Lecciones clave - El método de trading CANSLIM
- CANSLIM es una estrategia de inversión y trading desarrollada por el inversor William O'Neil, que combina el análisis fundamental y técnico para identificar operaciones bursátiles potencialmente rentables.
- Las siglas CANSLIM corresponden a siete factores clave: Beneficios actuales
- Beneficios anuales
- Nuevos productos o servicios
- Dinámica de la oferta y la demanda
- Líder o rezagado
- Patrocinio institucional, y
- Orientación del mercado
- El método CANSLIM hace hincapié en la importancia de comprar valores con un fuerte crecimiento de los beneficios, una elevada fortaleza relativa y un sólido respaldo institucional, teniendo en cuenta al mismo tiempo las tendencias generales del mercado y las ventajas competitivas de la empresa.
- Su objetivo es identificar valores con probabilidades de superar los resultados del mercado en su conjunto (sin que el sistema garantice que vayan a hacerlo).
Comprender el método CANSLIM
El principio básico del método CANSLIM consiste en comprar valores justo antes de que alcancen nuevos máximos.
Para ello, se seleccionan valores que presenten cada uno de los siete rasgos descritos en el acrónimo CANSLIM.
El método está diseñado para identificar valores de crecimiento, es decir, empresas que se espera que crezcan a un ritmo superior a la media en relación con otras empresas del mercado.
Los siete componentes de CANSLIM
Veamos con más detalle qué significa cada letra del acrónimo CANSLIM.
Beneficios y ventas trimestrales actuales (C)
La "C" de CANSLIM significa "Current Quarterly Earnings and Sales" (beneficios y ventas trimestrales actuales).
Este componente subraya la importancia de los recientes resultados de beneficios y ventas de una empresa.
Según CANSLIM, los inversores deben buscar empresas cuyos beneficios por acción (BPA) del trimestre actual hayan aumentado significativamente en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
Crecimiento anual de los beneficios (A)
La "A" de CANSLIM significa Crecimiento Anual de los Beneficios.
Se refiere al crecimiento constante de los beneficios anuales de una empresa.
Por regla general, los inversores deben buscar empresas que hayan registrado un aumento de sus beneficios anuales en los últimos cinco años.
Nuevos productos, nueva gestión, nuevas alturas (N)
La "N" de CANSLIM significa "Nuevo", ya se trate de nuevos productos, nuevos directivos o nuevos máximos en la cotización de las acciones.
Según O'Neil, las empresas suelen experimentar un aumento significativo del precio de sus acciones cuando lanzan productos innovadores (que producen para la venta, no sólo para anunciarlos), cuando cambian de dirección o cuando el precio de sus acciones alcanza nuevos máximos.
Oferta y demanda (S)
La "S" de CANSLIM significa " Supply and Demand " (oferta y demanda).
Principio económico básico, el equilibrio entre la oferta y la demanda puede influir considerablemente en la cotización de las acciones de una empresa.
En el contexto de CANSLIM, los inversores deben buscar valores en los que aumente la demanda, lo que suele indicarse por un incremento del volumen de negociación (aunque también puede funcionar en sentido contrario).
Líder o Lagard (L)
La "L" de CANSLIM significa "Leader or Lagard" (líder o rezagado).
Este método anima a los inversores a invertir en valores líderes de un sector líder, en lugar de en valores rezagados.
Un valor líder es aquel que obtiene mejores resultados que el mercado, mientras que un valor rezagado es aquel que obtiene peores resultados.
Patrocinio institucional (I)
La "I" de CANSLIM significa "Institutional Sponsorship" (patrocinio institucional).
Se refiere a la participación de inversores institucionales, como fondos de inversión y fondos de pensiones, en las acciones de una empresa.
Según el método CANSLIM, las acciones respaldadas por un gran número de inversores institucionales suelen superar a las que no lo están.
Dirección del mercado (M)
La "M" de CANSLIM significa "Market Direction" (dirección del mercado).
La tendencia general del mercado puede influir considerablemente en el rendimiento de un valor concreto.
Según el método CANSLIM, es preferible invertir cuando el mercado se encuentra en una tendencia alcista confirmada.
Aplicación del método CANSLIM
La aplicación del método CANSLIM implica un enfoque disciplinado y metódico de la selección de valores.
Los inversores deben llevar a cabo una investigación diligente para identificar valores que cumplan todos los criterios del método CANSLIM.
Una vez identificada una acción potencial, es esencial supervisar su rendimiento y tomar decisiones de inversión basadas tanto en las características de la acción como en la tendencia general del mercado.
Ventajas e inconvenientes del método de trading CANSLIM
Como cualquier estrategia de inversión, el método de trading CANSLIM tiene sus ventajas e inconvenientes.
Ventajas
El método CANSLIM se basa en factores concretos y mensurables, que pueden aportar objetividad al proceso de toma de decisiones de inversión.
Combina el análisis técnico y el fundamental, lo que permite a los inversores tener en cuenta tanto la salud financiera de una empresa como el comportamiento del mercado.
Además, el método fomenta la inversión en valores de crecimiento, que tienen un potencial de rentabilidad elevado.
Desventajas
Sin embargo, el método CANSLIM requiere una gran cantidad de investigación y análisis, lo que puede llevar mucho tiempo y exigir cierta experiencia.
También presupone que el rendimiento pasado predecirá los resultados futuros, lo que no siempre es el caso.
Además, invertir en valores de crecimiento puede ser arriesgado, ya que suelen ser más volátiles que sus homólogos.
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FAQ - El método de trading CANSLIM
¿Qué es el método de inversión CANSLIM?
CANSLIM es una estrategia de inversión en renta variable de crecimiento diseñada para identificar posibles empresas de alto crecimiento antes de que empiecen a despegar.
Fue creada por William O'Neil, corredor de bolsa.
Las siglas CANSLIM significan beneficios trimestrales actuales por acción (C), crecimiento anual de los beneficios (A), nuevos productos, servicios, gestión o precio elevado (N), oferta y demanda (S), líder o rezagado (L), patrocinio institucional (I) y dirección del mercado (M).
¿Cómo funciona CANSLIM?
El método CANSLIM consiste en analizar una combinación de aspectos fundamentales y técnicos de una empresa.
Tiene en cuenta los beneficios actuales y anuales, los nuevos productos o servicios, la oferta y la demanda del valor, si el valor es líder o rezagado en su mercado, el patrocinio institucional y la dirección general del mercado.
¿Qué importancia tienen los beneficios corrientes y anuales para CANSLIM?
Los beneficios corrientes y anuales son importantes para la estrategia CANSLIM porque reflejan la salud financiera de una empresa.
Es probable que una empresa con elevados beneficios corrientes y anuales tenga capacidad financiera para invertir en crecimiento (o devolver efectivo a los accionistas mediante recompras o dividendos), lo que puede hacer subir el precio de la acción.
¿Qué significa "nuevo" en CANSLIM?
En CANSLIM, "nuevo" se refiere a nuevos productos o servicios, nuevos directivos o precios más altos.
Todos estos factores pueden actuar como catalizadores para hacer subir el precio de una acción.
Un nuevo producto o servicio puede generar mayores ingresos, un nuevo equipo directivo puede aportar nuevas estrategias y un nuevo pico de precios puede atraer a más inversores.
¿Cómo utiliza CANSLIM los conceptos de "oferta y demanda" y "líder o rezagado"?
En el método CANSLIM, la oferta y la demanda se refieren al volumen de negociación de la acción.
Un volumen de negociación elevado suele indicar un gran interés de los inversores y puede dar lugar a una subida de los precios de las acciones.
El concepto "líder o rezagado" significa que la estrategia favorece a los valores que son líderes en su sector o segmento de mercado, ya que suelen ser los valores con mayor potencial de subida de precios.
¿Por qué es importante el patrocinio institucional en CANSLIM?
El patrocinio institucional, es decir, la propiedad de una acción por parte de grandes instituciones de inversión como fondos de cobertura o fondos de pensiones, es un elemento clave de la estrategia CANSLIM.
Estas instituciones pueden tener un impacto significativo en el precio de la acción debido a los grandes volúmenes de acciones que compran o venden.
Una acción con un creciente patrocinio institucional suele considerarse una señal positiva.
¿Cómo tiene en cuenta CANSLIM la dirección general del mercado?
El último componente de CANSLIM, la dirección del mercado, consiste en analizar la tendencia general del mercado.
Reconoce que incluso los mejores valores pueden tener dificultades si el mercado en su conjunto tiende a la baja.
Por eso recomienda invertir en valores de crecimiento durante un mercado alcista y ser más cauto durante un mercado bajista.
¿Cómo puedo aplicar el método CANSLIM a mis operaciones?
Para aplicar el método CANSLIM, debe empezar por analizar los beneficios y otros aspectos fundamentales de una inversión potencial.
Busque empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios actuales y anuales, nuevos productos o servicios y un creciente apoyo institucional.
A continuación, observe los aspectos técnicos de la acción, como el volumen de negociación y el liderazgo del mercado.
Por último, considere la dirección general del mercado antes de tomar una decisión de inversión.
También puede tomar este criterio y examinarlo junto con otros.
¿Existen límites o riesgos para el método CANSLIM?
Como cualquier estrategia de inversión, el método CANSLIM tiene sus limitaciones y riesgos.
Requiere mucha investigación y comprensión tanto del análisis fundamental como del técnico.
También se basa en la suposición de que el rendimiento pasado puede predecir los resultados futuros, lo cual no es una suposición fiable.
Además, el método CANSLIM puede no ser adecuado para todos los inversores, especialmente para los que tienen una baja tolerancia al riesgo o una preferencia por los valores con dividendos.
¿Dónde puedo encontrar más información sobre el método CANSLIM?
Puede obtener más información sobre el método CANSLIM leyendo el libro de William O'Neil "Cómo ganar dinero con acciones".
Conclusión
El método CANSLIM es una estrategia de inversión completa que combina el análisis fundamental y el técnico.
Aunque requiere una gran cantidad de investigación y diligencia, puede ayudar a los inversores a identificar los valores con mejor rendimiento y lograr rentabilidades potencialmente elevadas.
Como ocurre con cualquier estrategia de inversión, es esencial comprender plenamente el método y evaluar sus riesgos y beneficios antes de incorporarlo a su cartera de inversiones.