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¿Pueden los robots reemplazar a los traders en Wall Street?

Robot

En febrero de 2017, Goldman Sach en Nueva York despidió a 600 traders y los reemplazó con 200 ingenieros informáticos especializados en programas de comercio automatizados. 9,000 personas, alrededor de un tercio del personal de Goldman, son científicos informáticos.

La inteligencia artificial está impulsando cambios masivos de paradigmas en muchas industrias, pero los mayores impactos se encuentran en el sector de servicios financieros. La inteligencia artificial proporciona una ventaja injusta en los mercados financieros.

Sin embargo, la inteligencia artificial tiene capacidades limitadas, como lo demuestra el juego de ajedrez entre el gran maestro del ajedrez ruso y la computadora IBM Deep Blue. Este artículo ofrece una visión general de por qué el trading algorítmico no necesariamente hará que los traders humanos sean inútiles en Wall Street.

No se puede subestimar la importancia de los humanos en las decisiones comerciales

En los últimos años, la tecnología ha enseñado el trading de computadoras. Sin embargo, los comerciantes diarios siguen siendo una parte integral de los mercados bursátiles mundiales. Además de las secciones de nicho comercial, donde las empresas realizan transacciones de alta frecuencia, las transacciones diarias realizadas por los robots fallan una y otra vez.

Una máquina de trading solo puede aprender datos históricos y patrones de comercio. Pero el comportamiento de las bolsas de valores cambia constantemente. Los operadores expertos pueden adaptarse a los cambios, mientras que los algoritmos de ajuste son demasiado caros y costosos. Por esta razón y por otras, los comerciantes diarios siempre hacen un mejor trabajo que cualquier otro algoritmo de trading.

Dominar el arte del trading rentable es difícil y requiere mucho trabajo y entrenamiento; sin embargo, los atajos, como los robots de trading, dificultan comprender cómo funciona el mercado y no hay garantía de que lo ayuden a ganar dinero.

Los humanos finalmente toman las decisiones para trading de computadoras

Las computadoras facilitan una gran cantidad de transacciones en el piso de negociación a escala global; sin embargo, la verdadera tarea de los algoritmos a menudo se limita a analizar y pronosticar las tendencias del mercado. La decisión final de comprar o vender un activo aún suele ser determinada por un ser humano. En algunos casos, el ser humano presiona el botón de comprar / vender y, en la mayoría de los casos, el hombre ordena el algoritmo para comprar X cuando el precio / ganancia / pérdida alcanza cierto umbral o vende Y cuando se cumplen ciertos parámetros.

Vale la pena señalar que Meir Barak, autor de El Mercado Whisperer: un nuevo enfoque para el comercio de acciones y fundador de Tradenet, encuentra que haya siempre un lugar para que los traders humanos, como el mercado de valores es fluido y dinámico . Si bien puede utilizar el análisis técnico para predecir hacia dónde se dirige el mercado, a menudo es difícil predecir cómo los actores del mercado reaccionarán frente a otros actores del mercado, como rumores, publicidad y noticias.

El hecho de que los humanos no actúen racional y consistentemente sugiere que las computadoras no serán necesariamente competentes frente a un desempeño inesperado del mercado.

Digamos que un juego maestro de ajedrez contra el mejor equipo del mundo. Unos segundos antes del partido, el árbitro que las reglas han cambiado y que la torre también pueden moverse en diagonal. La persona se confundiría, pero La computadora no tendría tiempo para ajustar su software, y usaría las reglas anteriores, y seguramente perdería.

Un mercado de valores automatizado eventualmente conducirá a rendimientos de la inversión sin intereses

El valor de la inteligencia artificial es evidente en escenarios de trading con entradas y flujos de datos predefinidos. En la actualidad, solo las empresas y personas pudientes pueden permitirse obtener herramientas algorítmicas de trading para que los grandes bancos utilicen su negocio de arbitraje. Sin embargo, muchos de estos RN no son propietarios y los conjuntos de datos del mercado ciertamente no están bajo el monopolio de una sola compañía.

Es sólo cuestión de tiempo antes de que un programador (o una puesta en marcha) una empresa que encuentra una manera de difundir la misma AI en el mercado de código abierto, cientos de otros programadores pueden fácilmente copiar el código y crea copias de la misma IA. Es posible que los conjuntos de datos comerciales no estén disponibles, pero los comerciantes encontrarán dinero para comprarlos si tienen la inteligencia artificial que comerciará con esos datos.

Todos los traders podrían terminar siendo reemplazados por máquinas de predicción, que luego corresponden a computadoras versus computadoras; por lo tanto, no hay una ventaja de mercado, los rendimientos son predecibles y terminamos con un nuevo tipo de mercado bursátil sin nuevas ganancias.