¿Qué es el stop out de un broker?
Al investigar los términos y condiciones de los brokers de Forex, ¿se ha encontrado alguna vez con el término stop out? Si es así, ¿entiende lo que significa? Muchos traders tienden a pasar por alto el stop out ya que se centran en otros aspectos como el tamaño del lote, el depósito mínimo, el spread y el apalancamiento.
La verdad es que el stop out es muy importante porque está estrechamente relacionado con tu capital de trading. Si se ignora, puede convertirse en una pesadilla que parece surgir de la nada para informarle de que su patrimonio ha desaparecido. Por eso es mejor entender y familiarizarse con el funcionamiento de un stop out.
¿Qué es un stop out en el mercado de divisas?
Un stop out se refiere a la ejecución de una orden por parte de los brokers de Forex para cerrar algunas o todas las posiciones abiertas que van en contra de los traders cuando no tienen suficientes fondos para continuar sus operaciones. Esta orden es ejecutada automáticamente por los brokers y tiene como objetivo proteger la cuenta de trading y evitar que los traders tengan un saldo negativo.
El stop out no puede considerarse por separado del ajuste de márgenes. De hecho, el ajuste de márgenes actúa como un sistema de advertencia antes de que sus posiciones flotantes sean cerradas automáticamente por los brokers.
Supongamos que su broker tiene un margen de maniobra del 50% y un stop out del 20%, esto significa que el umbral del margen de maniobra se alcanza cuando sus operaciones dejan su patrimonio al 50% del margen utilizado. Supongamos que el mercado se mueve en su contra y su capital alcanza el 50% de su margen utilizado, recibirá un aviso de margen que le aconsejará que salga de sus operaciones.
¿Qué ocurre si decide mantener sus posiciones e ignorar el aviso de ajuste de márgenes? Pues bien, si el precio sigue moviéndose en dirección contraria a la suya y sus pérdidas siguen aumentando hasta el punto de que su capital se reduce al 20% de su margen utilizado, su broker procederá a detener sus posiciones de trading sin su consentimiento.
Ejemplo de stop out
Un nivel de stop out suele expresarse en forma de porcentaje para representar qué porcentaje del margen utilizado se requiere para activar la ejecución. Para su información, el Margen Utilizado es la cantidad total de fondos necesarios en su cuenta de trading para abrir y mantener todas sus posiciones de trading.
La fórmula del Margen Utilizado:
- (precio actual x tamaño de la operación) / apalancamiento.
Ejemplo de margen usado:
Usted está utilizando un apalancamiento de 100:1 y desea abrir 2 lotes (200.000 unidades de moneda) de EUR/USD con un precio actual de 1,4524. Por lo tanto, el margen utilizado es (1,4524 x 200.000) / 100 = 2.904,8 $. Esta es la cantidad que debe depositar para abrir la operación.
Según el cálculo anterior, si usted opera con un broker que aplica un stop out del 100%, su posición se cerrará cuando su pérdida flotante deje sólo 2.904,8 dólares en su cuenta. A continuación te explicamos cómo calcularlo:
La fórmula para una parada del 100%:
- Capital propio = Margen utilizado x 100
- Capital propio = 2.904,8 $ x 100% = 2.904,8 $.
Ahora, cuando el broker establece el stop out en el 20%, su posición se detendrá cuando su capital restante alcance los 580,96 dólares.
La fórmula para el 20% de parada:
- Capital propio = Margen utilizado x 20%.
- Capital propio = 2.904,8 $ x 20% = 580,96 $.
En este caso, digamos que un pip vale 20 dólares y el saldo de su cuenta es de 10.000 dólares. Así, para un stop out del 100%, el límite de la pérdida flotante que puede tolerar su cuenta es de 7.095,2 dólares (10.000 dólares - 2.904,8 dólares). En el mercado, esto se traduce en 7.095,2 $ / 20 $ = 354 pips. Por lo tanto, si el precio se mueve en su contra por más de 354 pips, su posición será liquidada.
En un escenario alternativo, digamos que el nivel de llamada de margen está en el 100% mientras que el nivel de stop out está en el 20%. Esto significa que en lugar de ser detenido, recibirá una llamada de margen cuando su pérdida flotante sea de 354 pips. Se le detendrá cuando su capital reciba otro golpe a 580,96 dólares. En conclusión, su operación puede tener una pérdida flotante de ($10,000 - $580.96) / $20 = 470 pips antes de que su corredor ejecute un stop out.
20% o 100%, ¿cuál es el mejor nivel de stop out?
Del ejemplo anterior, podemos concluir que tanto los niveles de stop out altos como los bajos tienen sus respectivas ventajas y desventajas. Si un broker determina un stop out del 100%, la cantidad de fondos protegidos será mayor. Sin embargo, también aumenta el riesgo de que te dejen salir antes de tiempo.
Por el contrario, la ventaja de tener un nivel del 20% radica en su menor potencial para ser detenido antes de tiempo. El ejemplo anterior muestra que con un stop out del 20%, se pueden sostener mayores pérdidas globales que con un nivel del 100%. Esto puede darle más espacio para operar si el precio se mueve de nuevo en una dirección que le sea favorable. Sin embargo, el total de fondos que quedan en su cuenta de trading será significativamente menor. En el ejemplo anterior, el stop out del 100% dejará un saldo de 2.904,8 dólares, pero sólo quedarán 580,96 dólares con un stop out del 20%.
Puede elegir el mejor nivel de parada según sus propias preferencias. Por ejemplo, ¿prefiere proteger más fondos en su cuenta y aceptar el riesgo de que le dejen salir antes? ¿O prefiere tener más espacio para los cambios de tendencia y no tener problemas para mantener pequeños fondos cuando sus operaciones se cierren finalmente? Si la primera opción se ajusta a su estilo de trading y a sus necesidades, entonces un nivel de stop out alto es la mejor opción para usted. Pero si su tolerancia a las pérdidas es alta, puede elegir un nivel de stop out bajo.
¿Cómo evitar un Stop Out?
El stop out es quizás el peor escenario que puede ocurrir a los traders, ya que la orden actúa como prueba de que los fondos de su cuenta de trading se han agotado. En otras palabras, ya no quedan fondos para abrir y mantener las operaciones.
Para evitar una parada, hay varias maneras de planificar:
- Ten cuidado con el apalancamiento. Si eliges un apalancamiento bajo, asegúrate de que tienes suficientes fondos para mantener tu posición abierta. Por otro lado, si opera con un apalancamiento alto, debe tener mucho cuidado con la pérdida flotante que puede soportar su cuenta.
- Minimiza el riesgo. No se descuide al abrir varias posiciones y controle siempre su margen utilizado y disponible. Puede utilizar una calculadora de márgenes para realizar un cálculo rápido y sencillo.
- Utiliza el stop loss. De este modo, puede limitar sus pérdidas para que su posición perdedora se cierre antes de que su capital, cada vez más reducido, alcance un punto límite.
- Controla tus emociones. No sea codicioso y abra múltiples posiciones cuando no tenga un plan sólido, o peor aún, cuando sólo quiera volver al mercado.
¿Qué hacer en caso de stop out ?
En principio, no hay nada que pueda hacer si su broker le ha parado. Sin embargo, debe anticipar un stop out inmediatamente después de recibir un margin call. No te preocupes. Hay tres pasos que puede y debe dar cuando recibe un ajuste de márgenes y se aproxima un stop out.
1. Añada fondos a su cuenta de trading
Al depositar dinero, aumenta inmediatamente su saldo. Automáticamente, el nivel de margen aumentará, liberándote del inminente stop out.
2. Cierre manualmente sus posiciones de trading
Minimizará sus pérdidas si cierra usted mismo sus posiciones abiertas antes de que su broker lo haga por usted. A cambio, su nivel de margen también aumentará.
3. Aplicar una estrategia de cobertura, siempre que se tengan los conocimientos necesarios
La aplicación de una estrategia de cobertura puede ser una alternativa al ajuste de márgenes. Sin embargo, sólo se recomienda si se tienen los conocimientos necesarios para hacerlo. Si no se hace correctamente, se corre el riesgo de ser detenido antes de tiempo.
Conclusión
Es muy importante conocer el stop out. La mayoría de las veces, los traders desprevenidos se quedan perplejos cuando sus posiciones se cierran automáticamente de repente. Algunos traders están incluso tan molestos que acusan a su broker de fraude. De hecho, el stop out es bastante necesario.
Si una pérdida flotante supera todos los fondos de su cuenta pero su broker no puede cerrar la operación, su saldo pasará a ser negativo y deberá dinero al broker. Un incidente de este tipo puede ocurrir, pero suele estar causado por un movimiento del mercado sin precedentes, lo que es muy raro. A menudo el stop out es muy eficaz para proteger su cuenta de un saldo negativo.
