El trading con modelos de velas japonesas
Los candelabros japoneses son una herramienta de trading popular, pero ¿son realmente útiles o pueden ser más una carga que un activo? Sigue leyendo para escuchar ambos lados de la historia y obtener información que no encontrarás en ninguna otra parte.
¿Velas que cuentan una historia?
Lo primero que hay que decir aquí es que se trata de una mirada a cómo los comerciantes utilizan los candelabros como herramienta de análisis técnico y no el uso de candelabros japoneses como alternativa a los gráficos de barras. En comparación con los gráficos de barras más tradicionales, que se utilizaban más en el pasado, los gráficos de velas japonesas sólo tienen una ligera ventaja. En general, ambos tipos de gráficos muestran exactamente la misma información, los candelabros pueden facilitar un poco la identificación de los patrones y algunos también le dirán que son simplemente más fáciles de leer y más nítidos.
La otra cosa que hay que recordar sobre los gráficos de velas (aunque esto también se aplica a los gráficos de barras) es que a diferencia de un gráfico de líneas, los candelabros japoneses cuentan una historia sobre cómo el precio se ha movido en un período de tiempo. Suponga que está operando con un gráfico diario. Con un gráfico de velas, usted sabrá, para un día dado, donde el precio estaba en la apertura, donde llegó a su punto máximo, donde tocó fondo y donde cerró - todo mirando una sola vela por un segundo o dos! Eso en sí mismo es mágico. Pero la verdadera historia de los candelabros japoneses no se trata de cómo muestran los movimientos de los precios. Es un poco más complicado que eso.
Lección de historia
Los candelabros japoneses tienen una larga historia. Ahora bien, no es muy interesante para la mayoría de los traders leer largas historias sobre el origen de sus herramientas de trading - la mayoría de la gente sólo quiere saber cómo funcionan. Es bastante fácil de entender y en la mayoría de los casos la historia de un indicador o cualquier otra herramienta no es particularmente fascinante y suele ser bastante irrelevante. Con los candelabros japoneses, en realidad es bastante útil saber de dónde vino la técnica, para entender mejor el papel que juega hoy en día.
Por ejemplo, la historia de los candelabros japoneses es que se desarrollaron en Japón hace unos pocos cientos de años para ayudar a los comerciantes a seguir el precio del arroz en su propio mercado interno. Se popularizaron en el resto del mundo a principios de los años 90 cuando un tal Steve Nison, que escribió un importante libro sobre estos candelabros, explicó cómo el reconocimiento de tendencias en los candelabros puede utilizarse para analizar las tendencias de los precios de las acciones, de los productos básicos y de las divisas. El éxito de este libro, en el momento de su primera publicación, se debe principalmente al hecho de que explica en detalle cómo estos modelos pueden ayudar a los traders a discernir, e incluso siempre a predecir, los posibles movimientos futuros de los precios.
La oferta y la demanda
Algunos traders afirman que ser capaz de usar candelabros para predecir los movimientos de los precios es más un arte que una ciencia. Esto puede o no ser cierto, pero si lo es, es ciertamente un arte que puedes aprender. Como dijimos antes, cada candelabro de tu gráfico te cuenta una historia, pero juntos, te cuentan una parte más grande de esa historia. Aprender a reconocer estos patrones y ser capaz de entender la historia que te cuentan tus candelabros es donde el arte entra en juego. Pero una cosa es cierta, los protagonistas de la historia son siempre la oferta y la demanda. El arco de la historia siempre se trata del equilibrio entre vendedores y compradores.
Cuando se trata de trading, es fácil olvidar los principios fundamentales de cómo funciona el mercado. Todos nos perdemos en los indicadores, herramientas, gráficos, noticias y una plétora de otras distracciones y simplemente olvidamos que los fundamentos que impulsan el precio de una manera u otra son el equilibrio entre compradores y vendedores. En resumen, la oferta y la demanda. Por supuesto, hay un millón de factores que determinan la oferta y la demanda: algunas noticias importantes, la intervención del gobierno en el mercado, las maquinaciones de los grandes jugadores, etc. Supongamos que el gobierno británico decide reducir los préstamos del gobierno y el Banco de Inglaterra decide no hacer nada en respuesta - bueno, eso podría socavar la confianza en la libra esterlina y hacer que los precios caigan frente al dólar y al euro. Eso está muy bien, pero la verdadera fuerza motriz de la caída de los precios es que más gente se preocupó por las últimas noticias y decidió vender su libra esterlina que la que buscaba comprar en ese momento. Había más vendedores que compradores y el precio cayó.
Todos los demás indicadores que utilizamos derivan en última instancia todos sus datos de este simple hecho. De la cuestión de si había más compradores o más vendedores en un período de tiempo determinado. La belleza de los candelabros japoneses es que te dan una visión mucho más despojada de la verdadera naturaleza de las cosas. Las historias que cuentan están despojadas de todo ruido y simplemente muestran la relación entre compradores y vendedores.
La mejor manera de mostrarte cómo lo hacen es echar un vistazo a algunos ejemplos. No hay una lista exhaustiva de los patrones de velas japonesas - hay literalmente cientos de ellos y muy pocas personas saben más que unos pocos. Más bien, esta es una oportunidad para darte una idea de cómo funcionan. Antes de tomarlas y aplicarlas a sus operaciones, tenga en cuenta que cualquier uso real de estas pautas requerirá su propia investigación y pruebas (así como asegurarse de que las utiliza junto con otros indicadores como parte de un sistema de trading más amplio que incluya el análisis y la gestión de riesgos). En este juego, no te dan nada, tienes que hacer lo tuyo.
También hay que tener en cuenta que estos patrones funcionan mejor durante períodos de tiempo más largos. En períodos de tiempo más cortos, como un gráfico de un minuto, estos patrones seguirán apareciendo, pero su precisión será tan baja que serán inutilizables. Esto se debe a que el precio se mueve tan rápido que genera mucho ruido y hace que los patrones sean poco fiables. Durante períodos de tiempo más largos, las pautas serán más lógicas, pero la contrapartida es que también serán menos oportunas, lo que retrasará sus señales de entrada y salida. Es una compensación entre la precisión y la puntualidad que haces con cada indicador, así que tienes que ser consciente de ello y compensarlo por la forma en que gestionas tus intercambios.
El martillo
Un martillo es un candelabro con un cuerpo corto, una mecha inferior larga y una mecha superior pequeña o ninguna. La historia que cuenta el candelabro es que el precio bajó después de que se abrió el candelabro, pero se recuperó durante el período y finalmente se acercó al precio de apertura (a veces por encima y a veces por debajo).
Típicamente, se ven martillos cerca del punto bajo de un claro movimiento de precios a la baja y ellos indican que los vendedores dominaron, pero eventualmente suficientes compradores entraron al mercado para mover el precio hacia el otro lado. Por supuesto, también puedes ver martillos cuando el mercado está subiendo o bajando y es más probable que te engañen sobre el movimiento de los precios. Sin embargo, después de una fuerte tendencia a la baja, a menudo señalan un cambio en la dirección del precio.
Como todos estos patrones, son una señal - no hay garantía en cuanto a la dirección del precio después de un determinado patrón de velas. Puede que veas un martillo venir y pienses que representa una inversión, pero el precio puede fácilmente dar la vuelta y quemarte después. Los comerciantes astutos que sospechen que una tendencia descendente ha terminado cuando vean un martillo esperarán a que se formen uno o incluso dos candelabros de confirmación antes de apretar el gatillo.
La Estrella Fugaz
Al igual que un martillo señala un posible cambio de dirección en el movimiento de los precios después de una tendencia descendente, su imagen especular, la estrella fugaz, señala un posible cambio de dirección cuando aparece en la cima de una tendencia alcista.
Dado que la estrella fugaz es completamente la imagen especular del martillo y su punta es larga, también es posible tener una idea de la fuerza de la inversión a partir de la longitud de la punta. Un trozo corto probablemente indica un cambio de dirección amortiguado, mientras que un trozo superior largo (a veces varias veces más largo que el cuerpo) es un signo de una inversión más bajista. Los mejores ejemplos de una estrella fugaz se forman por encima de la vela anterior, es decir, su apertura, huecos y cierre deben estar todos por encima de la mecha de la vela anterior.
Es importante saber que una estrella fugaz y un martillo invertido se ven exactamente iguales, pero difieren en un aspecto esencial. Una estrella fugaz aparecerá en la parte superior de una tendencia alcista y señalará un descenso inminente, mientras que un martillo invertido aparecerá en la parte inferior de una tendencia bajista y, al igual que su hermano, el martillo señalará un cambio de dirección para el movimiento de los precios.
El ahorcado
El verdugo o verdugo es, en muchos sentidos, un modelo de candelabro similar a una estrella fugaz - en el sentido de que representa una posible inversión del sentimiento en la cima de un movimiento de precios en alza. Pero no te equivoques, hay diferencias.
Un típico verdugo se parecerá mucho a un martillo o a una estrella fugaz invertida, con un cuerpo real relativamente pequeño, una mecha inferior larga y poca o ninguna mecha superior. Cuanto más larga es la mecha inferior, más fuerte es el candelabro como señal. Pero el contexto es importante porque, a diferencia de un martillo, un verdugo aparece en el pico de una tendencia ascendente. La historia que nos cuenta el candelabro también es importante. Por la forma de la vela, podemos decir que los compradores lograron detener una venta que ocurrió entre la apertura y el cierre. Aunque esto puede interpretarse como que el sentimiento de compra finalmente prevaleció, la mayoría de los operadores verán esta venta como una señal de que la tendencia está perdiendo fuerza.
Muchos traders creen que el verdugo es más útil para los cambios de dirección a corto plazo y, por lo tanto, debería utilizarse más como una señal de salida que como una entrada en una operación a corto plazo. En este sentido, podría ser una adición útil a su caja de herramientas para maximizar las ganancias evitando que el precio caiga a través de sus paradas.
La estrella doji
Una estrella doji es una vela que se forma cuando el precio de apertura y cierre está tan cerca que la vela parece una cruz. El nombre doji viene de la palabra japonesa para error o equivocación, lo cual es apropiado dado lo que este candelabro señala. Hay varios tipos de doji, pero todos te dicen más o menos lo mismo: el precio ha alcanzado un punto de equilibrio y no hay una tendencia fuerte en ninguna de las dos direcciones.
Los verás en todo tipo de contextos, así que no importa lo que el mercado esté haciendo en un momento dado, podrías tener un doji formándose. Dicho esto, siempre dan a los comerciantes una señal de que deben ser conscientes y pensar. Aunque a menudo aparecen cuando el precio se mueve de lado - este no es el doji que estás buscando. Son mucho más útiles cuando se forman después de un fuerte movimiento en cualquier dirección. Los dojis representan la indecisión en el mejor de los casos, pero después de una tendencia saludable, te dicen que se ha alcanzado un equilibrio entre compradores y vendedores y esto podría ser una señal de que la tendencia está perdiendo fuerza.
Por supuesto, un doji no siempre significa que va a haber un punto de inflexión y hay que tener cuidado cuando una tendencia se tambalea un poco durante un tiempo y sigue desarrollándose porque eso podría causar fácilmente que un doji se eleve.
Tragar alcista
El patrón de deglución alcista es una formación de velas japonesas que consiste en dos velas en lugar de una. Se forma cuando a una vela de oso pequeña le sigue inmediatamente una gran vela alcista cuyo cuerpo es más grande que el de la vela pequeña. No tienes que preocuparte demasiado por las mechas de la vela más pequeña, lo principal es que el cuerpo de la segunda vela es más grande que el de la anterior. La historia que esto nos cuenta es que la primera vela representa una ralentización del movimiento bajista del precio, con el precio siempre abriéndose más bajo en la segunda vela, pero luego cerrándose cerca de los picos del período (por eso la segunda vela a menudo tendrá pequeñas mechas superiores e inferiores). Esto es importante, especialmente para la mecha superior, ya que indica que el precio seguía subiendo cuando la vela se cerró.
Dado que la golondrina alcista le dice que los compradores han ganado claramente cuando se formó la segunda vela, se considera generalmente que la tendencia a la baja está perdiendo fuerza y que puede ser inminente una inversión. Por eso es importante que el precio de apertura de la segunda vela sea más bajo que el precio de cierre de la primera, lo que significa que la tendencia a la baja continuó, pero fue eventualmente revertida por los toros que golpearon a los osos.
El otro lado de los candelabros japoneses
Comprender los modelos de velas japonesas y utilizar este conocimiento para ayudarle en el trading (en conjunto con otros indicadores y herramientas) es extremadamente popular en el mercado de divisas. Pero aunque esta popularidad es real, no significa que no haya quienes piensen que los candelabros japoneses son tan ineficaces que no tienen sentido o que podrían perjudicar su trading.
¿Oferta y demanda?
La primera de estas críticas a los modelos de velas como herramienta de trading va al corazón del poder de los candelabros japoneses y es algo así: Los candelabros japoneses se desarrollaron originalmente y posteriormente se adaptaron para ser utilizados como herramienta de comercio de productos básicos (arroz, en la iteración original) y de acciones - ambos de los cuales se ajustan a las normas de la oferta y la demanda mucho más estrechamente que el mercado de divisas. Y hay elementos de verdad en esta crítica. En el comercio de divisas, la demanda es ciertamente un factor, pero la oferta funciona de manera diferente a los productos básicos y las acciones, porque la oferta de una moneda no es tan limitada - en teoría, es completamente ilimitada.
Sin embargo, aunque haya algo de verdad en esto, no significa que la historia que los candelabros japoneses cuentan a los comerciantes sobre la relación entre vendedores y compradores durante un período de tiempo determinado se invalide por completo. El mercado de divisas siempre está sujeto al principio de que el precio sube cuando hay más compradores que vendedores y baja cuando ocurre lo contrario. Pero, y este es el punto decisivo, aunque esto no invalida el enfoque de las velas, debe ser tenido en cuenta. Verás momentos en los que un modelo de velas que se despliega perfectamente en tu pantalla no te dará el movimiento de precios que esperabas.
Como trader, ¿qué te dice esto y adónde te lleva? Al final, si eres un trader inteligente, te deja más o menos donde empezaste. Esto significa que no puedes seguir los modelos de velas japonesas sin combinarlos con un sistema de comercio bien diseñado que incluya otros indicadores y una serie de técnicas de gestión de riesgos y dinero muy sofisticadas que has adaptado a lo largo del tiempo a tu estilo de trading.
Los principales actores
Otra crítica -muy cercana- a los candelabros japoneses proviene de aquellos que ven las acciones de los grandes y poderosos actores del mercado escondiéndose detrás de cada movimiento de precios y dirigiendo los altibajos del mercado a corto plazo pero también, y sobre todo, a largo plazo. Esto puede parecer al principio como una tontería de la teoría de la conspiración para algunos lectores, pero hay más que eso. En el mercado de divisas, como en la mayoría de los mercados (pero quizás en última instancia más en el mercado de divisas), hay sin duda instituciones financieras, fondos, etc. enormes y poderosas que influyen en los precios de los mercados de divisas. Los traders deben ser conscientes de ello y saber que esto es hasta cierto punto perjudicial para la pureza de una simple ecuación de oferta y demanda.
Hay otro aspecto a considerar. Los candelabros japoneses se han hecho tan populares entre los comerciantes del mercado de divisas que su enorme popularidad es también uno de los principales factores que los frenan. Su técnica está ahora tan extendida que ha sido analizada hasta la muerte por los principales actores del mercado y los algoritmos y programas informáticos que utilizan que su fiabilidad se ha visto seriamente degradada. Los principales actores utilizan fácilmente un software que reconoce un modelo en un abrir y cerrar de ojos - un millón de veces más rápido que cualquier operador humano - y utilizan este conocimiento avanzado para analizar la reacción de la gran mayoría de los operadores a la aparición de este modelo, basado en modelos populares. Esencialmente, se trata de atraparte - el humano lento - en una trampa informática donde seguir la sabiduría recibida en respuesta a un modelo dado será tu última perdición.
La ceguera de los modelos japoneses de velas
Una tercera crítica importante al uso de los candelabros japoneses - y quizás la más válida - se basa en el funcionamiento de nuestro cerebro. El hombre ha evolucionado a lo largo de millones de años para poder reconocer patrones. En los días en que éramos cazadores-recolectores, esto nos ayudó a sobrevivir, a ver tigres entre los arbustos, a encontrar comida, y en general a salir adelante. Con el tiempo, nos hemos convertido en maestros en este campo... sin igual. Pero el hecho es que, en el mundo moderno, ser capaz de ver modelos a seguir ya no es tan importante como antes. De hecho, es de aplicación limitada. Y entonces, con la llegada de las divisas y los candelabros japoneses, estamos de repente de vuelta en nuestro elemento. Por supuesto, nuestra habilidad innata para detectar tendencias es a veces útil, pero también hay un inconveniente.
La desventaja de ser unos identificadores de patrones tan precisos es que tendemos a verlos incluso cuando no deberíamos. A veces esto puede significar ver al salvador de su elección en un pedazo de tostada o ser asustado por formas aleatorias en la oscuridad, pero otras veces puede significar ver un martillo invertido o una golondrina alcista en un gráfico. Pero hay otros elementos de reconocimiento de patrones que también pueden molestar cuando se usan candelabros japoneses en el trading.
Uno de ellos es que empiezas a mirar los gráficos y a ver los patrones de los candelabros, pero como estás tan convencido de todo el alboroto en torno a los candelabros japoneses, empiezas a ver sólo las ganancias y dejas que tus ojos patinen sobre las pérdidas. Parte de la razón de esto es la popularidad de los candelabros japoneses, de los que se habla mucho en el mercado de divisas, y el hecho de que la gente está de alguna manera adoctrinada para ver sus éxitos. Pasas tanto tiempo viendo videos o leyendo blogs que te dicen que estas cosas funcionan que poco a poco se te hace más difícil ver los momentos en que no lo hacen.
Esto genera una especie de creencia porque, bueno, ¿no sería genial si funcionara como se anuncia? Podrías mirar un gráfico, ver surgir un patrón y sabrías lo que el mercado va a hacer a continuación, justo a tiempo para entrar en una operación y obtener un pequeño beneficio práctico con lo que sabes. Una vez que ese sentido de creencia y esperanza se afianza, se pierde la objetividad y la capacidad de ver las cosas como son. Y una vez que estás en ese territorio, te olvidas de que la creencia y la esperanza no son un sustituto para una estrategia bien pensada y que funciona bien. Además, una vez que se ha profundizado lo suficiente y se ha entrenado el cerebro para ver estos patrones, se puede llegar a ser ciego a todos los demás enfoques para el trading en el mercado de divisas.
Una última pieza del rompecabezas en la detección de patrones es que una vez que has entrenado tu cerebro para detectar patrones en los candelabros japoneses, se hace muy difícil volver a entrenarlo. Incluso si dejas de usarlos activamente como herramienta, los verás por todas partes mientras trading. En cierto sentido, este enfoque de comercio atrae a tu cerebro a una trampa de la que puede ser difícil escapar. Incluso cuando crees que eres libre porque has dejado de usar los patrones de las velas, sigues viéndolos y te introducen dudas a nivel subconsciente, lo que afecta a tus decisiones de trading.
Póngase a prueba a sí mismo y a su sistema
En última instancia, depende de ti decidir si es útil o no investigar los diseños de los candelabros japoneses. Lo único cierto es que no se puede confiar en que tu propio cerebro sea objetivo al respecto. La única manera de estar verdaderamente y, sobre todo, objetivamente seguro de que un determinado enfoque o herramienta es válida y funciona de la manera que se desea, es probarlo.
Creer y esperar que algo funcione, incluso creer en el juicio de los demás, conduce a todo tipo de problemas. Y no es menos importante el hecho de que, cuando es casi inevitable que no funcione a largo plazo, la primera persona a la que culparás es a ti mismo porque tus instintos te dirán que debes estar haciendo algo mal: "¿Cómo pueden todas estas personas tener éxito con esta herramienta, pero a mí no me funciona, debe haber algo que no estoy haciendo bien? La única manera de combatir esta duda es asegurarse de que las herramientas y los enfoques que utiliza han sido probados por usted y que se siente cómodo con su funcionamiento.
Esto no significa que deba probar un enfoque una vez en un par de divisas e integrarlo inmediatamente en su sistema. No, si quieres probar para eliminar la falibilidad de tu subjetivo e imperfecto cerebro humano, necesitas poner algo de trabajo en ello. Esto significa probar cada herramienta que se pretende utilizar, comparándolas entre sí y probándolas conjuntamente. Luego, cuando sienta que ha hecho suficientes pruebas exhaustivas, es hora de poner en marcha sus herramientas y su sistema de trading, pero en una cuenta de demostración. De hecho, las pruebas prospectivas son tan importantes como las pruebas retrospectivas y pueden ser incluso más eficaces para poner de relieve las debilidades de una herramienta o un indicador.
Esto es tan cierto con los candelabros japoneses como con cualquier otra herramienta que estés considerando usar. La ventaja de probar las plantillas de velas japonesas, sin embargo, es que una plantilla individual no aparece tan a menudo. Esto no sólo le permite probarlos más rápidamente, sino que también puede probar toda una serie de modelos a la vez, seleccionándolos en un gráfico inverso. Sin embargo, a la inversa, llevará más tiempo probarlos con antelación que en el caso de las señales que aparecen con una frecuencia más alta.
Al final, es importante tener una buena visión general de cómo funciona una herramienta de comercio en particular, pero no debes tomar la palabra de nadie para ello. No crea ni a los defensores de una herramienta ni a sus detractores - en definitiva, preste atención a la medida en que crea en sus propios procesos de pensamiento subjetivo - porque nadie le dará tanta información como la que puede aprender sometiendo una herramienta a un sólido régimen de pruebas.
