Trading del correlaciones
Hablamos de una correlación positiva, cuando los precios de los dos mercados financieros se mueven casi de la misma manera. Y a la inversa, la correlación es negativa, cuando los precios de los dos mercados se mueven en la dirección opuesta. Una correlación nunca es perfecta, la confiabilidad se puede medir con un porcentaje de similitud, por ejemplo, una correlación del 90% es más confiable que una correlación del 70%.
Las razones detrás de estas correlaciones difieren entre los mercados. Los operadores de Forex deben ser capaces de identificar los factores que influyen en las correlaciones para anticipar el desarrollo de los precios.
Es importante señalar que las correlaciones de mercado pueden cambiar si el entorno económico se conmociona o cambia, como una crisis financiera. Para comprender una correlación de mercado, primero se debe analizar el flujo de capital entre mercados.
Correlación positiva entre el oro y el dólar australiano
El dólar australiano está correlacionado positivamente con el precio del oro, ya que Australia es un importante productor y exportador de oro. Para comprar oro de los productores australianos, un comprador primero debe convertir la moneda que usa en dólares australianos. Si el precio del oro aumenta, entonces el comprador tiene que comprar más dólares australianos para comprar oro, lo que aumenta la demanda del dólar australiano.
Por lo tanto, el valor del dólar australiano se aprecia frente a otras monedas cuando el precio del oro aumenta.
Correlación negativa entre el dólar estadounidense y el oro
En condiciones normales de mercado, los inversores buscan ganar dinero invirtiendo capital en los mercados financieros, como los bonos o acciones estadounidenses. Estas inversiones se consideran riesgosas debido al potencial de volatilidad y las pérdidas que pueden ocurrir, pero también pueden producir ganancias significativas.
El oro sigue siendo valioso, pero tradicionalmente los inversores creen que pueden obtener mayores rendimientos invirtiendo en el mercado bursátil estadounidense, lo que resulta en una disminución de la demanda de oro. Las acciones estadounidenses se negocian solo en dólares estadounidenses, por lo que el aumento de la demanda de acciones estadounidenses genera una mayor demanda del dólar estadounidense y su valor. Como resultado, existe una correlación negativa entre el dólar estadounidense y el oro.
En tiempos de incertidumbre económica, los inversores pueden perder su apetito por activos de riesgo, como acciones o bonos estadounidenses. Por lo tanto, tienden a invertir en activos más seguros como el oro. Los inversores venden sus activos riesgosos por dólares y luego convierten sus dólares en monedas extranjeras para comprar oro en el mercado mundial. En este caso, la demanda del dólar estadounidense disminuye a medida que aumenta la demanda y el precio del oro.
Las correlaciones de mercado pueden romperse
Hay momentos en que una correlación observada puede romperse. Para dar un ejemplo, veamos la correlación entre el dólar estadounidense y el oro. Se ha establecido que, durante períodos de recesión económica, los inversores y comerciantes prefieren inversiones seguras en oro y venderán el dólar estadounidense.
Sin embargo, en circunstancias anormales, como una crisis, este comportamiento del mercado puede cambiar. Cuando las condiciones económicas son muy malas, los inversionistas buscan diluir su riesgo en múltiples activos que pueden incluir bonos y oro estadounidenses. En este ejemplo, el dólar estadounidense y el oro se aprecian y la correlación negativa se desvanece.
El uso de correlaciones para el trading
Un trader puede usar correlaciones de mercado para tratar de determinar la evolución futura de un mercado sobre otro.
AUD / USD y oro
Tomemos el ejemplo del dólar australiano y el oro, se entiende que en condiciones normales de mercado, existe una correlación positiva entre los dos.
Imagine que muchos informes sobre la economía estadounidensesde son malos. En este caso, los inversores tienden a retirar su capital invertido en el mercado bursátil para invertir en otras inversiones.
Los traders saben cuándo aumenta la demanda general de oro durante la turbulencia del mercado y que Australia es un gran productor de oro. Es probable que el valor del dólar australiano aumente porque tiene que comprar el AUD para comprar oro. Los operadores también entienden que es probable que el dólar estadounidense se venda para comprar el dólar australiano, lo que hace que el valor del dólar estadounidense baje.
Los operadores pueden buscar oportunidades para comprar el par de divisas AUD / USD.
Aceite y Dólar australiano
Existe una correlación positiva en condiciones normales de mercado entre el dólar canadiense y el petróleo crudo.
Los estadounidenses son los mayores consumidores de petróleo y Canadá es uno de los mayores exportadores de petróleo. La economía canadiense depende en gran medida de los Estados Unidos, con el 75% de las exportaciones de Canadá y casi todo su petróleo vendido en los Estados Unidos.
Los importadores de petróleo en los Estados Unidos deben usar dólares canadienses para comprar petróleo canadiense. A medida que aumenta el precio del petróleo, se necesitan más dólares canadienses para comprar el petróleo y los importadores necesitan convertir más dólares estadounidenses a dólares canadienses. A medida que la demanda del dólar canadiense aumenta y la demanda del dólar estadounidense disminuye, el efecto lógico es una apreciación del CAD frente al USD.
Los mercados de valores y el franco suizo
Existe una correlación negativa en las condiciones normales del mercado entre el mercado de acciones y el franco suizo.
El franco suizo es tradicionalmente considerado un refugio seguro. Durante los períodos de turbulencia económica, los inversionistas buscan invertir su capital en el franco suizo en lugar de activos de mayor riesgo, como el mercado bursátil.
Cuando se publican los informes negativos sobre la economía estadounidense, es muy probable que los inversores retiraron capital de mercado de valores de economía estadounidense a invertir en refugios seguros como el franco suizo.
Un operador de divisas que observa un declive en la economía estadounidense puede por lo tanto buscar oportunidades para comprar el franco suizo frente a otras monedas.
Puntos clave para recordar
- Una correlación es positiva cuando el precio de un activo aumenta porque el precio de otro activo aumenta.
- Se puede ver un ejemplo de una correlación positiva entre el oro y el dólar australiano.
- Una correlación es negativa cuando el precio de un activo disminuye porque el precio de otro activo aumenta.
- Se puede ver un ejemplo de una correlación negativa entre el dólar estadounidense y el oro. En circunstancias anormales, como una crisis económica, las correlaciones entre los mercados pueden cambiar.
- Cuando las noticias económicas afectan a un mercado, los operadores pueden buscar oportunidades en un mercado correlacionado.
- Por ejemplo, cuando la economía de los Estados Unidos se ve negativamente afectada, los traders pueden buscar oportunidades para comprar oro o el dólar australiano.
