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¿Qué es el índice del dólar estadounidense?

Dollar index

El índice del dólar estadounidense se utiliza para obtener un valor medio del comportamiento relativo del dólar frente a otras divisas. Este valor se calcula comparando el dólar con una cesta de monedas de las principales naciones, entre ellas el Reino Unido, Canadá y Suiza.

El índice está disponible como índice al contado y a plazo, y sigue los valores actuales y previstos del dólar estadounidense frente a otras divisas. El índice tiene dos símbolos comunes: USDX y DXY.

Hay varias formas de empezar a operar con el índice del dólar estadounidense, incluidos los CFD, los ETF y las opciones. Debido a su capacidad para seguir el comportamiento del dólar estadounidense independientemente de un único par de divisas, el USDX también se utiliza para cubrir operaciones que dependen del valor del dólar estadounidense.

¿Cómo funciona el índice del dólar estadounidense?

Los componentes actuales del USDX son el euro, el yen japonés, la libra esterlina, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo.

El cálculo del valor del USDX sigue la siguiente fórmula:

  • 57,6% Euro
  • 13,6% Yen japonés
  • 11,9% Libra esterlina
  • 9,1% Dólar canadiense
  • 4,2% Corona sueca
  • 3,6% Franco suizo

Sin embargo, una crítica habitual al índice del dólar estadounidense es que su cesta de divisas no refleja todas las principales monedas y potencias comerciales del mundo actual.

Además, el par USD/EUR representa casi el 60% de la composición del índice, por lo que es más vulnerable a las fluctuaciones relacionadas con el euro que a las relacionadas con el dólar.

Historia

El índice del dólar estadounidense tiene una larga historia que abarca medio siglo.

A partir de 1944, las principales monedas del mundo se vincularon al dólar estadounidense, que a su vez estaba vinculado al precio del oro. El dólar se utilizaba como moneda de reserva mundial y era canjeable por oro a un tipo fijo de 25 dólares la onza. Esto se conoce como el "Acuerdo de Bretton Woods".

Sin embargo, el valor fijo del dólar se convirtió en un problema cuando, en 1973, muchos consideraron que el dólar estaba sobrevalorado. Tras la creciente presión económica y política mundial, el entonces Presidente Richard Nixon puso fin a la relación entre el dólar estadounidense y el oro. A raíz de esta noticia, muchas naciones de Bretton Woods permitieron que sus monedas flotasen sin estar vinculadas al dólar estadounidense.

Para que estas nuevas monedas mundiales no vinculadas pudieran compararse con el dólar, en 1973 se creó el índice del dólar estadounidense. El índice ha estado funcionando desde entonces, dando a los traders acceso a medio siglo de gráficos y datos históricos.

Actualmente

La evolución más reciente se produjo en 1999, cuando el euro sustituyó a las diversas monedas europeas que había seguido anteriormente. El índice del dólar estadounidense sigue la evolución del dólar frente a varias divisas mundiales (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF).

El USDX alcanzó su máximo histórico en febrero de 1985, cuando el precio del índice llegó casi a 164,72, casi 65 puntos por encima del nivel base de 100 en el que comenzó el índice en 1973.

El mínimo histórico del USDX se alcanzó durante la crisis financiera de 2008, cuando el precio cayó a 70,698.

Gráfico de precios en tiempo real

Explicación de los precios

A la hora de prever la evolución del índice del dólar estadounidense, es importante comprender los aspectos económicos de su trading. Además del análisis técnico, un buen trader tiene en cuenta los factores fundamentales.

¿Quiere saber por qué sube o baja el índice del dólar? He aquí algunas de las principales razones de los movimientos de precios:

Exposición al euro

La fuerte ponderación del euro en la composición del US Dollar Index hace que la cotización sea muy sensible a las variaciones del valor del euro. Esto se debe a que el índice sigue utilizando una ponderación fija basada en los tipos de cambio de 1973, cuando se utilizaban monedas como el Deutschemark alemán y el Franco francés.

Por lo general, un euro más débil provoca un aumento del precio del índice del dólar estadounidense, mientras que un euro más fuerte provoca una disminución del valor del DXY. Además, los problemas dentro de un país que utiliza el euro pueden hacer que la moneda pierda valor, como las recientes luchas en Grecia. Por el contrario, el euro puede verse respaldado por anuncios positivos del Banco Central Europeo (BCE).

Salud económica de EE.UU.

Como era de esperar, la salud financiera de la nación estadounidense es fundamental para la economía del trading del USDX. Se trata de un determinante de precios polifacético, que engloba factores como las tasas de empleo, los datos de deuda pública y la evolución de los mercados bursátiles (como el Dow Jones y el Nasdaq).

Inflación del dólar estadounidense

Los tipos de interés y la inflación forman parte integrante del valor del índice del dólar estadounidense. La inflación ajustada mide el aumento del precio de una serie de artículos y parámetros, como los alimentos, los salarios, las materias primas y los precios de los productos básicos. Estos datos de rendimiento tienen un impacto significativo en la fortaleza y la volatilidad de una divisa.

En la trading del índice del dólar estadounidense, los inversores pueden beneficiarse de las previsiones sobre los futuros tipos de interés y los anuncios de inflación, especialmente en los mercados de futuros. Un tipo de interés o una tasa de inflación superiores a las previsiones del mercado pueden incrementar el valor del USDX. Lo contrario también es cierto, ya que el precio de los futuros sobre el índice del dólar estadounidense puede subir tras un anuncio de tipos de interés o inflación elevados.

¿Cómo operar con el índice del dólar estadounidense?

El índice del dólar estadounidense es un activo mundial muy popular, y la inversión puede adoptar muchas formas. Quienes deseen operar con el índice del dólar estadounidense pueden hacerlo a través de ETF, CFD, fondos de inversión, opciones y otros instrumentos.

Los traders pueden elegir entre la especulación al contado y la especulación con futuros sobre el USDX. El primero negocia con los valores actuales de la cesta de divisas, mientras que el segundo utiliza contratos a plazo para la entrega futura de estos activos. Los contratos de futuros suelen ser más volátiles que los precios al contado, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de elaborar una estrategia de trading.

Estos son algunos de los casos de uso de los distintos instrumentos. Los inversores podrían :

  • Corto el DXY usando ETFs con 2x o 3x apalancamiento.
  • Utilice CFD para acceder a apalancamientos largos o cortos.
  • Compre acciones del índice del dólar estadounidense utilizando un fondo de inversión alcista.

Ventajas de operar con el índice del dólar estadounidense

  • Diversificación - Debido a la cesta de divisas utilizada en la calculadora del índice del dólar estadounidense, el precio refleja el valor del dólar más que el de otras divisas.
  • Opciones largas y cortas - Es fácil encontrar cómo ponerse corto en el USDX con muchos ETFs y productos CFD cortos ya preparados.
  • Fácil de entender - Los factores que determinan el precio del índice del dólar estadounidense son relativamente sencillos, y las razones de la subida o la bajada del índice del dólar se explican a menudo por simples consideraciones económicas.
  • Activo de larga duración - El USDX tiene 50 años de historia de precios y datos gráficos diarios, mensuales y en tiempo real para analizar.
  • Instrumentos de trading - Los inversores pueden operar con el índice del dólar estadounidense a través de CFDs, ETFs, opciones y muchos otros instrumentos.

Desventajas de operar con el índice del dólar estadounidense

  • Elevada exposición al euro - La cesta de divisas USDX está fuertemente ponderada hacia el par EUR/USD, con una ponderación de casi el 60%. Esto significa que los cambios frente al euro pueden mover el índice de forma significativa, incluso si el valor del dólar no cambia.
  • Composición obsoleta - Como el USDX se actualizó por última vez en 1999, algunas de las divisas más importantes y más negociadas no están incluidas en el índice. Por esta razón, muchos inversores prefieren el Trade Weighted Dollar Index.

Cómo invertir en el índice del dólar estadounidense

Hemos elaborado una guía para principiantes sobre cómo operar con el índice del dólar estadounidense:

Elegir un instrumento

El primer paso para operar con el US Dollar Index es decidir qué producto de trading desea. Los inversores pueden elegir entre ETF, CFD, opciones vainilla, fondos de inversión y varios otros instrumentos enumerados anteriormente.

Esta elección dependerá del tipo de inversión que desee realizar y del grado de apalancamiento que desee utilizar. Por ejemplo, un trader que quiera negociar con apalancamiento una caída futura de los precios puede abrir un contrato de CFD corto. Por otra parte, un inversor que desee utilizar el DXY como cobertura frente a la inflación o la subida de los tipos de interés puede recurrir a un ETF o a un fondo de inversión.

Encontrar un broker

Una vez que haya elegido el instrumento o instrumentos que desea utilizar, es el momento de elegir un broker. Este broker debe admitir el instrumento de trading que haya elegido y estar disponible en su jurisdicción.

Un buen corredor cumplirá varios criterios básicos, entre ellos los siguientes:

  • Estar regulado por un organismo acreditado, como la FCA o la SEC.
  • Ofrecer estructuras de trading y comisiones competitivas.
  • Ofrezca diversos métodos de pago seguros y rápidos.
  • Ofrecer al menos una plataforma de trading fácil de usar y eficiente.
  • Disponer de un equipo de atención al cliente servicial y accesible
CFD Brokers Plataformas Nuestra opinión
Sitio web oficial
Admirals MetaTrader 4 y 5Aviso Admirals Sitio Admirals
XTB xStationAviso XTB Sitio XTB
DarwinexMetaTrader 4 y 5
Trader Workstation
Aviso Darwinex Sitio Darwinex

El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).

Inscríbete

Una vez que haya elegido su broker USDX, cree una cuenta. Suele ser un proceso sencillo, aunque algunas empresas exigen datos de verificación como copias del DNI, pasaportes o extractos bancarios.

El siguiente paso consiste en depositar capital en su cuenta. Si tiene previsto operar con un producto apalancado sobre el índice del dólar estadounidense con margen, asegúrese de que dispone de capital suficiente para evitar un stop-out rápido o un margin call.

Realice su operación

El siguiente paso es encontrar el producto de trading con el que desea operar en la plataforma del broker. Los inversores pueden configurar alertas y notificaciones o marcar productos USDX para facilitar la navegación.

Después de encontrar su producto favorito, es hora de realizar su operación. Realice un análisis técnico y fundamental del índice del dólar estadounidense antes de especular.

Los inversores pueden tomar una posición larga o corta en el índice del dólar estadounidense, utilizando una orden de mercado o estableciendo una orden limitada para tomar una posición a un precio predefinido. Además, considere la posibilidad de establecer niveles de stop loss y take profit, o de utilizar una herramienta más avanzada de trailing stop o trailing buy cuando sea posible.

Cerrar la operación

Observe el mercado en busca de la mejor oportunidad para cerrar su operación, ya sea recogiendo sus beneficios o liquidando sus pérdidas.

Con algunos instrumentos, como las opciones binarias, puede que no sea posible cobrar antes de tiempo. En este caso, es posible cubrir una operación para bloquear un beneficio o minimizar las pérdidas.

Actualizaciones del USDX

Se habla de actualizar las divisas del índice del dólar estadounidense para ofrecer una composición más moderna y diversificada.

Los expertos prevén añadir a México y China, populares socios comerciales del dólar estadounidense, sustituyendo parte del 57,6% de exposición al euro por yuanes chinos y pesos mexicanos.

Reglamento

Los futuros sobre índices del dólar estadounidense están supervisados por la CFTC, lo que puede tranquilizar a los inversores en lugar de protegerlos plenamente.

Horario de trading

¿Cuál es el horario de negociación del índice del dólar estadounidense? Los índices del dólar estadounidense al contado y de futuros cotizan en la Bolsa de Nueva York, donde los inversores pueden recibir gráficos y cotizaciones en directo durante el horario de trading de la NYSE.

Debido a la popularidad de este activo, se negocia en horario ampliado, de 20:00 a 17:00 ET, de lunes a viernes. También hay una sesión previa al mercado de 30 minutos a partir de las 19.30 horas.

Unas palabras finales sobre el trading con el índice del dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense es un activo muy popular entre los inversores, que lo negocian como índice al contado y de futuros a través de ETF, opciones y fondos de inversión, CFD y productos de opciones binarias. Es fácil entender el DXY por su fuerte ponderación en euros. Sin embargo, la forma de calcular el índice del dólar estadounidense sigue siendo la misma desde 1999, y muchos creen que la cesta de divisas utilizada para calcular el índice necesita una actualización.

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Preguntas frecuentes

¿Por qué es importante el índice del dólar estadounidense?

El USDX es históricamente importante porque representa el final de la relación entre el dólar estadounidense y el oro. En la actualidad, es un valioso barómetro para evaluar la fortaleza del dólar estadounidense frente a divisas extranjeras como el euro, la libra esterlina y el dólar canadiense.

¿Qué significa y qué representa el índice del dólar estadounidense?

El USDX es un índice de la fortaleza del dólar estadounidense: un valor alto significa que el dólar es fuerte frente a una cesta de las principales divisas del mundo, mientras que un precio bajo significa un valor reducido frente a estos activos.

¿Cómo se calcula el índice del dólar estadounidense?

El índice del dólar estadounidense se calcula combinando los movimientos de precios de una cesta de divisas, entre las que figuran el euro (57,6%), el yen japonés (13,6%), la libra esterlina (11,9%) y el dólar canadiense (9,1%).

¿Qué opciones de trading tienen los inversores en el índice del dólar estadounidense?

Los inversores pueden elegir entre negociar CFD, ETF largos y cortos (inversos) sobre el índice del dólar estadounidense, negociar opciones, fondos de inversión y varias otras formas de inversión. Utilice nuestro tutorial de negociación para empezar. Nuestra guía explica las definiciones y significados de los términos clave del USDX, el papel de la Reserva Federal y mucho más.

¿Qué impulsa el índice del dólar estadounidense?

Los traders se preguntan a menudo "¿por qué baja el índice del dólar estadounidense?" o "¿por qué sube el índice del dólar estadounidense?". El índice dólar se mueve en línea con la fortaleza del dólar frente a las demás divisas principales, con una fuerte exposición al euro. Por lo tanto, la inflación, los tipos de interés, la evolución de los mercados bursátiles y los datos económicos regionales pueden influir en la fortaleza del dólar estadounidense.