¿Cómo afectan los requisitos de ASIC a los brokers con clientes extranjeros?

ASIC

Este año hemos asistido a una ola de regulaciones más estrictas en todo el mundo. La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) decidió recientemente seguir el ejemplo de la ESMA y reforzó sus requisitos reglamentarios para crear, en su opinión, un mercado justo y honesto para los traders minoristas, tanto si están ubicados en Australia como en el extranjero. Algunos brokers regulados en Australia están desafiando actualmente estos nuevos requisitos regulatorios. Al mismo tiempo, estamos viendo un número creciente de brokers que van al extranjero y migran a sus clientes.

Implicaciones de los nuevos requisitos de la ASIC

Si Australia alguna vez fue considerada un paraíso regulatorio para los brokers de forex, ya no es el caso hoy en día. ASIC ha implementado recientemente un estricto conjunto de normas y ha presentado un aviso de recopilación de datos a los brokers australianos.

Los brokers deben proporcionar una lista completa de información con un desglose detallado del número de clientes antes y después de diciembre de 2017 por edad, tamaño de la cuenta, ingresos, número de clientes transferidos desde el extranjero entre enero de 2018 y marzo de 2019, y mucha otra información. ASIC también requiere información sobre la estrategia de negocio de los brokers, el desglose de los A-Book y B-Book, así como los criterios utilizados para asignar clientes en los diferentes Books. En todo el mundo, la tendencia reguladora es hacia una mayor supervisión y transparencia de las empresas de corretaje y sus actividades. En este ámbito no se omite nada, ya se trate de asociaciones de liquidez, de contrapartes de cobertura, de acuerdos de referencia, de etiquetas blancas o de todos los aspectos de la actividad global de los brokers.

¿Pueden los brokers regulados en Australia seguir apuntando a clientes extranjeros?

Recientemente, hemos visto un "éxodo" de corredores, en particular los que se dirigen a los traders asiáticos, hacia jurisdicciones extraterritoriales (Vanuatu, Belice, Bermudas, Bahamas, Caimán). El movimiento más popular que vemos hoy en día es la migración de listas de clientes no australianos a entidades offshore. Algunos corredores todavía están esperando para ver lo que están haciendo sus competidores, aunque ya han establecido varias licencias para un escenario de desastre. ASIC requiere que estos brokers presenten opiniones legales de abogados que confirmen que sus actividades no son contrarias a las leyes locales.

El efecto sobre las jurisdicciones extraterritoriales

El nuevo enfoque de ASIC también tiene un impacto en algunas de las jurisdicciones offshore. Belice ya ha experimentado algunos avances y actualmente está revisando su régimen de concesión de licencias. Vanuatu también ha publicado nuevas enmiendas que exigen que cada empresa que figure en la lista de brokers tenga un director o gerente que debe ser una persona física y tener al menos cinco años de experiencia en el trading de valores. También es obligatorio que los directores o funcionarios de la empresa residan en Vanuatu durante seis meses al año. El propósito de esta nueva enmienda es permitir a las VFSC monitorear a los licenciatarios bajo la Ley y realizar inspecciones in situ a nivel local.

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