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¿Cómo ganar €500, €1.000, €5.000... al mes en dividendos?

Dividendos

Los dividendos mensuales son populares porque proporcionan un ingreso fiable y regular.

Los dividendos se utilizan generalmente para señalar que se garantiza una determinada cantidad de beneficios de la empresa.

Las acciones tienden a ser fuertemente penalizadas cuando se recortan los dividendos. Y como la mayoría de las empresas tienden a aumentar sus beneficios con el tiempo y los dividendos se convierten en una decisión de asignación de capital más realista, los dividendos también tienden a aumentar con el tiempo.

Es atractivo obtener ingresos por dividendos mensualmente, ya que la mayoría de los gastos recurrentes (por ejemplo, la hipoteca, los servicios públicos) se deben pagar cada mes.

Por lo tanto, los inversores en dividendos deben saber qué tamaño de cartera necesitan para alcanzar sus objetivos de ingresos.

Por supuesto, esto depende de la cantidad de ingresos por dividendos que necesiten cada mes. Algunas personas simplemente buscan ingresos de su cartera, aunque sólo sean 100 euros al mes.

Otros buscan algo que pueda cubrir todos sus gastos mensuales, digamos 5.000 euros al mes.

¿Cuánto hay que invertir para ganar €100 / €500 / €1.000 / €5.000 euros al mes en dividendos?

Por supuesto, la cantidad que hay que invertir para ganar una determinada cantidad de dinero depende del rendimiento del activo.

Si quiere ganar 100 euros al mes y la rentabilidad por dividendos es sólo del 1%, necesitará más de 100.000 euros. Por otro lado, si obtienes un 10% en tus inversiones, necesitas 12.000 euros para ganar 100 euros al mes.

En cambio, si en lugar de 100 euros necesita 10.000 euros al mes en dividendos, multiplique estas cifras por 100.

Para un rendimiento del 1%, se necesitarían 12 millones de euros invertidos para generar 10.000 euros al mes. Y también experimentará movimientos de precios en esos 12 millones de euros invertidos, por lo que es fácil que esa cartera varíe en más de 10.000 euros al día (10.000 euros son sólo el 0,08% de 12 millones de euros).

Si obtienes un 10% sobre tus activos, necesitas 1,2 millones de euros para generar 10.000 euros al mes.

¿Es posible obtener dividendos mensuales de acciones con dividendos trimestrales?

Sí, es posible.

La mayoría de los valores con dividendos los pagan trimestralmente. Sin embargo, puede obtener dividendos mensuales comprando acciones que pagan dividendos a intervalos escalonados.

Esto se conoce como dividendos escalonados.

Las acciones suelen pagar dividendos en enero, abril, julio y octubre, ya que son los meses siguientes a los periodos de información financiera trimestral.

Para recibir dividendos mensuales, también tendrá que encontrar acciones u otro tipo de inversiones que también paguen dividendos en [febrero, mayo, agosto, noviembre] y [marzo, junio, septiembre, diciembre].

Por supuesto, conseguir dividendos perfectamente escalonados para que pague cantidades mensuales más o menos iguales es una consideración secundaria.

Es importante no escatimar en calidad sólo para obtener pagos de dividendos mensuales en una fecha determinada.

También hay acciones que pagan dividendos mensuales. No son precisamente comunes, pero existen.

Muchas de estas acciones se encuentran en el sector inmobiliario debido a la estructura de los fondos de inversión inmobiliaria (REIT). Los REITs están obligados a distribuir un mínimo del 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas.

Algunos de estos tipos de valores también se encuentran en otros sectores, como el del petróleo y los derechos minerales, pero suelen ser aún más volátiles que los REIT.

¿Qué importancia tiene la rentabilidad de los dividendos?

Cuando se buscan acciones con dividendos, lo que se quiere es encontrar las que tienen un alto rendimiento.

Esto se debe a que las acciones de dividendos le proporcionarán más ingresos si su rendimiento es alto, en igualdad de condiciones.

Sin embargo, la rentabilidad de los dividendos no es el único factor a tener en cuenta a la hora de buscar acciones con dividendos.

También hay que tener en cuenta el ratio de reparto y la tasa de crecimiento de los dividendos de una empresa para obtener una imagen completa de su potencial como inversión en dividendos.

Una alta rentabilidad por dividendo significa que el dividendo es alto en relación con el precio de la acción.

Por ejemplo, si una acción tiene un rendimiento del 10%, esto significa que los inversores reciben 10 euros por cada 100 euros invertidos.

Escollos de valor

Sin embargo, también hay que tener cuidado con las "trampas de valor".

Esta es una situación en la que una acción puede tener una alta rentabilidad por dividendo, pero la empresa puede reducir o eliminar sus pagos de dividendos.

No quiere invertir en una acción que puede no ser capaz de devolverle el dinero en el futuro.

A veces, la rentabilidad de los dividendos es muy alta porque una empresa ha tenido recientemente malos resultados, lo que ha provocado la caída del precio de las acciones y el aumento automático de la rentabilidad de los dividendos.

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que una acción tiene un dividendo anual de 6 euros (1,50 euros por trimestre), paga 8 euros por acción y tiene un precio de 100 euros.

Su rentabilidad por dividendo es del 6%. El rendimiento de las ganancias es del 8%. Esto da un ratio de pago de 6 euros/ 8 euros, es decir, un 75%.

Pero digamos que sus resultados financieros han caído recientemente.

Digamos que sus beneficios deberían bajar a 4,50 euros por acción.

Este colchón del 25% del ratio de pago se erosiona y se convierte en un déficit.

La empresa tiene que pagar un dividendo de 6 euros por acción cada año, pero sólo 4,50 euros de beneficios para cubrirlo.

Es posible que el dividendo pueda seguir cubriéndose si la empresa recurre a su saldo de caja, emite deuda, realiza ventas de activos para obtener efectivo, emite nuevas acciones o experimenta un giro en sus resultados.

Pero también puede reducirse.

Y una caída de los beneficios con respecto a las expectativas también provocará una fuerte caída del precio de la acción.

Si la relación precio/beneficio (100 euros / 8 euros = 12,5 veces) fuera la misma antes y después, es decir, tras la caída del beneficio por acción de 8 a 4,50 euros, el nuevo precio de la acción sería de 56,25 euros.

La rentabilidad por dividendo sería ahora del 10,7%.

Un inversor que no compruebe detenidamente los resultados financieros actuales podría tomar este rendimiento del 10,7% como una inversión muy infravalorada.

Sin embargo, este dividendo podría reducirse fácilmente sin que los beneficios estén disponibles para cubrirlo.

Si la empresa quisiera mantener el mismo ratio de reparto que antes (75%), tendría que reducir el dividendo de 6 a 3,37 euros.

Esto mantendría la misma rentabilidad por dividendo que antes.

Por lo tanto, aunque las altas rentabilidades de los dividendos pueden parecer atractivas, es importante estudiarlas de cerca para entender lo que está pasando.

En general, si ve una alta rentabilidad por dividendos de uno o dos dígitos, puede que no sea un buen negocio después de todo. Pero cada empresa y cada acción son diferentes.

¿Qué son los aristócratas de los dividendos?

Los aristócratas de los dividendos son un grupo selecto de empresas que han aumentado su dividendo durante 25 o más años consecutivos.

Por lo general, sólo hay unos 50 aristócratas de los dividendos en el S&P 500.

¿Qué importancia tienen los aristócratas de los dividendos?

Los aristócratas de los dividendos son importantes porque los ingresos por dividendos que ofrecen proporcionan estabilidad y consistencia.

No son tan susceptibles de sufrir recortes de dividendos como otras empresas, lo que las convierte en inversiones atractivas para los inversores en renta.

Para ser un Aristócrata del Dividendo, una empresa debe haber aumentado su pago de dividendos cada año durante al menos 25 años consecutivos.

Errores a evitar en la inversión en dividendos

Hay muchos errores que hay que evitar cuando se invierte en dividendos.

Veamos algunas de ellas.

Exagerar la rentabilidad de los dividendos

Muchos inversores en dividendos cometen el error de centrarse demasiado en la rentabilidad de los dividendos.

Lo más importante es el beneficio económico subyacente de la empresa.

Cualquier dividendo que no tenga un colchón suficiente corre el riesgo de ser recortado.

Lo que nos lleva al siguiente punto...

Ignorar el ratio de reparto de dividendos

Si una empresa paga 3,00 euros por acción en dividendos anuales y gana 5,00 euros por acción cada año, este ratio de reparto del 60% es saludable.

Sin embargo, si la empresa gana poco más de estos 3,00 euros por acción o peor, entonces este dividendo puede no ser sostenible y puede reducirse.

También puede dañar significativamente el precio de las acciones en el futuro, si no lo ha hecho ya.

Desde un punto de vista fundamental, el precio de las acciones se basa en la cantidad de beneficios que generan, descontados al presente.

Por lo tanto, un dividendo que no es sostenible verá su precio caer con el tiempo cuando el mercado se dé cuenta de ello.

Centrarse en el rendimiento a corto plazo

Otro error común de los inversores en dividendos es centrarse demasiado en el rendimiento a corto plazo.

Lo que importa es la estabilidad y el crecimiento a largo plazo del dividendo pagado, no necesariamente la variación diaria o semanal del precio de la acción.

Ignorar la capacidad de la dirección para pagar y hacer crecer el dividendo

Un error que hay que evitar en la inversión en dividendos es ignorar la capacidad de la dirección para pagar y hacer crecer el dividendo.

Una buena empresa que paga dividendos tendrá una dirección que se centra en devolver el capital a los accionistas en forma de dividendos.

Además, estos mismos gestores deben centrarse en el crecimiento del dividendo a lo largo del tiempo.

Si cualquiera de estas cosas no es el caso, suele ser una mala señal para los inversores en dividendos.

Ignorar los valores de baja rentabilidad por dividendo o incluso los que no pagan dividendos

Las acciones que no ofrecen altos dividendos o que no ofrecen dividendos no deben ser excluidas automáticamente.

Estos valores tienden a crecer más rápido.

Por el contrario, añadir acciones de "crecimiento" puede proporcionar una diversificación razonable a la parte de renta variable de su cartera.

Los valores de dividendos suelen tener un mayor sabor a valor.

Los valores de crecimiento tienden a superar a los de valor cuando los mercados son muy líquidos (mientras que los de valor obtienen resultados inferiores).

Por otra parte, los valores de valor pueden superar a los de crecimiento en una fase posterior del ciclo, cuando la liquidez disminuye y los operadores e inversores empiezan a favorecer los activos generadores de efectivo (es decir, los activos que producen beneficios en el presente en lugar de los valores de crecimiento descontados para producir beneficios en un futuro lejano).

Es importante asegurarse de que está diversificado de varias maneras, no sólo dentro de las acciones de dividendos, sino en todos los tipos de activos.

Pagar demasiado por un dividendo

Si compra acciones con preferencia o fuerte preferencia por los dividendos, es probable que sea más consciente del valor.

Si una acción ofrece una rentabilidad por dividendo del 3% y el ratio de reparto se acerca al 100% (es decir, casi todos los beneficios se pagan como dividendos), empieza a parecer una acción bastante cara.

Una acción de este tipo tendría un ratio P/E de 30x o más. Y si están pagando tanto de los beneficios como dividendos, no queda mucho para reinvertir en la empresa para facilitar un mayor crecimiento.

También debería considerar la posibilidad de vender las acciones que se han vuelto muy valiosas si tiene sentido deshacerse de ellas.

Si, por ejemplo, compró una acción a un precio razonable de 10 veces los beneficios y ha subido a 25 veces los beneficios, podría considerar la posibilidad de deshacerse de una parte o de la totalidad de ella si hay otras inversiones que cree que pueden representar un valor mejor.

No reinvertir los dividendos

Es bueno tener dividendos para cubrir los gastos de tu estilo de vida. Pero también es agradable, y aún más gratificante, ver crecer tu cartera con el tiempo.

Una forma fácil de hacerlo es reinvertir esos dividendos.

Cuando una empresa paga un dividendo, básicamente da a los accionistas una parte de sus beneficios.

La reinversión de estos dividendos permite al inversor comprar más acciones de la empresa con el dinero y aumentar la rentabilidad con el tiempo.

Así, su participación en la empresa aumenta con el tiempo, que es lo que usted desea como inversor.

Por ejemplo, si su cartera tiene una rentabilidad por dividendos del 4% y está obteniendo una media del 3% adicional en ganancias de capital cada año (debido a los ingresos adicionales de las acciones que ofrecen cierto nivel de revalorización de los precios a largo plazo), vivir de una fracción de ese 7% total y reinvertir los dividendos ayudará a mejorar el potencial de generación de ingresos a largo plazo de la cartera.

"¿Cuánto tengo que invertir para ganar 100 euros / 500 euros / 1.000 euros... al mes en dividendos". - Resumen

Los dos determinantes básicos de los ingresos por dividendos que generará son :

  • la rentabilidad de los dividendos del activo, y
  • la cantidad de ingresos por dividendos que necesitas al mes.

Si necesita 3.000 euros de ingresos por dividendos al mes, necesitará 36.000 euros al año. Si el rendimiento de su cartera es del 5%, esto significa que necesitará 720.000 euros en su cartera de dividendos.

También hay otros factores importantes a tener en cuenta, como el ratio de reparto de dividendos.

Una empresa que paga un dividendo del 3% y tiene un ratio de reparto del 50% es más sostenible que una empresa que paga un dividendo del 6% pero tiene un ratio de reparto del 100%.

Ambas empresas tienen un rendimiento igual del 6%, pero el dividendo del 3% es más seguro que el del 6%.

Además, la acción del 3% ofrece más oportunidades de obtener plusvalías con un ratio de reparto menor que la acción del 6% que lo paga todo.

Los beneficios cambian con el tiempo, por lo que es posible que las acciones con un 6% de dividendos acumulen un mayor colchón y que las acciones con un 3% de dividendos tengan un colchón menor.

Por lo tanto, es importante examinar los beneficios subyacentes de la empresa para asegurarse de que existe un colchón suficiente en caso de recorte de dividendos.

Ignorar los valores de baja rentabilidad por dividendos, o incluso los que no tienen dividendos, también puede conducir a resultados no óptimos. La diversificación es importante.

Pagar un dividendo demasiado alto puede ser perjudicial a largo plazo y puede incluso considerar la posibilidad de reducir sus posiciones o vender las acciones por completo si su precio ha subido considerablemente.

También es una buena idea reinvertir los dividendos que no necesitas como ingresos para aumentar el potencial de ingresos por dividendos a largo plazo de la cartera.

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