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Bolsas de criptomonedas - Guía para invertir

Bolsas de criptomonedas

La compra, venta y trading en bolsas de criptodivisas se ha hecho cada vez más popular a medida que las monedas digitales se generalizan y los inversores buscan aprovechar el alto potencial de rentabilidad de esta clase de activos.

Pero con tantas bolsas de criptomonedas disponibles en todo el mundo, puede ser difícil determinar cuál es la mejor. Afortunadamente, nuestros expertos han probado y revisado las mejores bolsas de criptodivisas, buscando las comisiones más bajas, las monedas admitidas, las características de inversión, los volúmenes de trading, los monederos seguros y otras medidas de seguridad.

Esta guía enumera las criptobolsas internacionales más grandes y mejor clasificadas para los operadores que deseen comparar empresas, y ofrece un resumen de los pros y los contras de estas plataformas de inversión digital.

¿Cómo funcionan las bolsas de criptomonedas?

Cuando surgieron las criptomonedas con el lanzamiento del bitcoin en 2008, sólo había dos formas de obtener este activo digital: podías empezar a minarlo dedicando la potencia de procesamiento de tu ordenador a realizar cálculos en el libro mayor del bitcoin, o podías comprar BTC directamente a alguien que lo hiciera.

A medida que crecía el interés por este nuevo activo digital descentralizado, también lo hacía la demanda de una plataforma que permitiera comerciar con él más fácilmente. En 2010 se puso en marcha la primera bolsa de criptomonedas, hoy desaparecida, bitcoinmarket.com.

Los años siguientes fueron testigos del auge y la caída de muchas bolsas, y algunas bolsas de criptomonedas líderes y de confianza, como FTX -la segunda más popular y considerada en su día una de las más seguras- se hundieron en quiebras de gran repercusión debido a la volatilidad del mercado, el fraude o los fallos de gestión.

Al mismo tiempo, el mercado de criptomonedas ha evolucionado y las bolsas ofrecen ahora muchas funciones, como el comercio P2P, los derivados de criptomonedas, los cambios de fiat a criptomoneda en muchas divisas, la compatibilidad con API y los depósitos de PayPal. Del mismo modo, la creciente popularidad de las criptomonedas como activos especulativos ha provocado una explosión del número de monedas y tokens, y algunas bolsas cotizan cientos de ellos.

Como resultado, las bolsas de criptomonedas son una parte vital del mercado de activos digitales, que atienden tanto a clientes minoristas como institucionales. Miles de operadores, desde Canadá hasta Australia, intentan beneficiarse cada día de las operaciones con criptomonedas, y se calcula que el mercado mundial de criptomonedas mueve alrededor de un billón de dólares.

Descentralizado frente a centralizado

Se podría pensar que una bolsa de criptomonedas (CEX) centralizada actúa como un banco digital. Cuando usted compra una criptomoneda en un CEX, la bolsa la almacena para usted y le da acceso a su gama de servicios financieros. También permite negociar activos digitales en su plataforma a la tasa que ella fije, cobrando normalmente una comisión. Y, al igual que con un banco, normalmente tendrá que verificar su identidad y someterse a los controles de "conozca a su cliente" (KYC).

El inconveniente es que, a diferencia de los monederos de criptomonedas, los usuarios de las bolsas no suelen ser propietarios directos de las monedas y los tokens que tienen en ellas.

Una solución a este problema es la bolsa descentralizada (DEX), un programa automatizado para negociar criptomonedas que se ejecuta algorítmicamente en una red de ordenadores, sin una organización central a cargo de las operaciones.

Estas bolsas dejan al usuario el control de sus criptomonedas y pueden utilizarse sin KYC, lo que significa que los traders pueden permanecer en el anonimato. Sin embargo, suelen ser menos flexibles y más difíciles de utilizar que los CEX, y sus comisiones también pueden ser más elevadas.

Las mejores plataformas de criptomonedas

Intercambios Sede central Licencia* Criptomonedas
Hong Kong / Malta AMF, FCA, FSA, CNMV, OAM, CySEC, MSB CBB, MVP 365
Seychelles 264
Francia AMF 45
Austria AMF, FMA 98
* AMF : Francia, CNMV: España, OAM: Italia, CySEC: Chipre, FCA: Reino Unido, FSA: Suecia, MSB / FINTRAC: Canadá, CBB: Bahrein, MVP: Dubai, FinCEN / FSA: Estados Unidos, AUSTRAC: Australia, FMA: Austria, CBFSAI: Irlanda

Bolsas y Brokers

La principal diferencia entre las bolsas de criptomonedas y los brokers de criptomonedas es que, mientras que una bolsa actúa como plataforma para que los usuarios coloquen órdenes de compra y venta de criptomonedas a precios de mercado, un broker actúa como intermediario para las transacciones de criptomonedas a un tipo de cambio que ellos mismos establecen.

Los brokers de criptomonedas, como AvaTrade, Admirals y XTB, suelen cobrar una prima y pueden resultar más caros que comprar a través de una bolsa. Sin embargo, muchos brokers de criptomonedas son enormes empresas financieras reguladas que operan con muchas clases de activos, y muchos operadores se sienten más seguros tratando con un broker que con una bolsa.

Muchos brokers también ofrecen derivados, como los CFD, que permiten a los traders apostar sobre los movimientos del precio de las criptodivisas sin poseer realmente el activo.

Por último, algunas plataformas de criptomonedas, como Uphold, son un cruce entre un broker y un monedero de criptomonedas, que permite a los usuarios comprar, mantener, enviar y recibir criptomonedas, normalmente con un diferencial justo en comparación con la mayoría de los criptobrokers.

Los mejores brokers de CFD

Brokers Plataformas Nuestra opinión
Sitio web oficial
Admiral Markets MetaTrader 4 y 5Aviso Admiral Sitio Admiral
Plus500 Plus500 Aviso Plus500 Sitio Plus500
XTB xStationAviso XTB Sitio XTB
DarwinexMetaTrader 4 y 5Aviso Darwinex Sitio Darwinex

El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).

Bolsas y monederos

Un monedero de criptomonedas es simplemente un medio para almacenar las claves privadas del usuario, que son necesarias para acceder a sus tenencias de criptomonedas. Si pierdes tus claves privadas, habrás perdido tu criptografía.

En su forma más básica, un monedero criptográfico es un trozo de papel con claves privadas escritas en él, pero también puede utilizar una memoria USB como monedero de hardware o descargar una aplicación para utilizarlo como monedero de software. Las aplicaciones de criptocarteras pueden utilizarse para comprar, intercambiar o vender criptomonedas, así como para almacenar claves privadas.

Las criptobolsas, por su parte, actúan como un mercado en línea, dando a los usuarios acceso a funciones como el trading al contado y con margen. Esto es solo la punta del iceberg de las bolsas con más funciones, que también permiten a los usuarios obtener rendimientos mediante cripto staking e incluso ofrecen una plataforma para invertir en proyectos a través de DeFi (finanzas descentralizadas) o dApps (aplicaciones descentralizadas) y comprar NFT.

monedero de criptomonedas

Monederos Trezor, Ledger

¿Cómo ganan dinero las bolsas de criptomonedas?

Las bolsas centralizadas obtienen sus ingresos principalmente a través de las comisiones de colocación. Muchas bolsas centralizadas utilizan lo que se conoce como modelo Maker-Taker, que diferencia entre la parte de una operación que "crea" liquidez y la parte que "toma" liquidez del mercado.

En términos sencillos, las órdenes de creador no se emparejan inmediatamente con una contraparte: pueden ser órdenes limitadas u órdenes de venta colocadas a un precio superior al de la orden de compra más alta existente, por ejemplo. Las órdenes del tomador se emparejan inmediatamente con una contraparte.

La bolsa suele aceptar una mayor proporción de órdenes tomadoras que de órdenes creadoras. La estructura de precios de Coinbase, por ejemplo, comienza en el 0,10% para el tomador y el 0,075% para el creador en operaciones de hasta 10.000 dólares, bajando a un mínimo del 0,03% para los tomadores y del 0,02% para los creadores en operaciones de 500 millones de dólares o más.

Las bolsas de criptomonedas centralizadas también obtienen ingresos de otros ámbitos, como las comisiones por depósito y retirada de fondos de los usuarios, y una comisión o tasa cobrada a los desarrolladores de criptomonedas por incluir sus monedas y tokens en la lista. Las bolsas que facilitan la negociación con margen también ganan dinero con las comisiones de préstamo de las operaciones apalancadas, así como con las comisiones de liquidación.

Las bolsas descentralizadas también ganan dinero con las comisiones, pero con un modelo diferente al de sus primas centralizadas. Las bolsas descentralizadas permiten a los usuarios comerciar de igual a igual con otros usuarios, pero para ello necesitan una gran reserva de liquidez. Esta liquidez la proporcionan otros usuarios, que apuestan sus propios tokens y ganan un porcentaje similar al interés. La bolsa puede pagar estas comisiones llevándose una parte de cada transacción.

La mayor bolsa descentralizada, Uniswap, tiene regularmente un volumen diario de operaciones de más de 1.000 millones de dólares y genera más de un millón de dólares al día en comisiones. Sin embargo, se trata de ingresos, y como la mayor parte se paga a los proveedores de liquidez, las bolsas descentralizadas no son actualmente empresas con ánimo de lucro. Por lo tanto, el modelo descentralizado puede sufrir cambios significativos en el futuro.

Cómo comparar las bolsas de criptomonedas

Si una bolsa de criptomonedas es la solución adecuada para sus necesidades de inversión, querrá lanzarse y empezar a comparar diferentes bolsas para encontrar la mejor para usted. Hay varios factores importantes que debe tener en cuenta al hacer su elección:

Gama de fichas

El mundo de las criptomonedas ha recorrido un largo camino desde el lanzamiento del Bitcoin. Hoy en día, además de los grandes nombres como Ethereum (ETH), Ripple (XRP) y Solana (SOL), hay miles de tokens más pequeños que compiten por una parte del mercado.

La selección de tokens disponibles en su bolsa es de suma importancia para los operadores de criptodivisas por varias razones. En un mercado volátil, los tokens menos conocidos son los más volátiles de todos, y por lo tanto tienen el mayor potencial de beneficio - usted querrá ser capaz de comprar los nuevos activos digitales más calientes cuando los identifique, o ser capaz de ponerse corto en aquellos que considere sobrevalorados.

Las criptomonedas más recientes tienden a construirse sobre redes de cadenas de bloques ya existentes. De ellos, Ethereum es con diferencia el más popular, pero Solana, Avalanche y otros también han ganado tracción en los últimos años.

Binance enumera unos 500 tokens, pero incluso éstos sólo se añadieron tras un proceso de selección. Como resultado, algunas de las pequeñas monedas que han disparado su valor sólo estaban disponibles inicialmente en las bolsas descentralizadas. Si opta por esta solución, tenga en cuenta que de los miles de criptoproyectos que se anuncian cada año, sólo una pequeña parte tendrá éxito y muchos son estafas desde el principio.

Productos

El trading al contado puede ser lucrativo en criptomonedas, donde gracias a la extrema volatilidad, algunas operaciones favorables pueden reportar beneficios de 100x sin ningún apalancamiento. Pero la mayoría de las veces, los traders utilizarán instrumentos apalancados para aumentar su poder adquisitivo, especialmente cuando inviertan en criptomonedas establecidas como Bitcoin y Ethereum.

Además de Binance, muchas bolsas, como OKX, permiten a los usuarios realizar operaciones con margen. La cantidad de apalancamiento disponible depende de la ubicación geográfica de los operadores: en el Reino Unido, realizar operaciones apalancadas en criptomonedas con empresas con sede local está totalmente prohibido. En Estados Unidos, por otra parte, algunas de las mayores bolsas de criptomonedas han reducido su apalancamiento de 1:125 a 1:20 para 2021. Tanto si estás en Europa como en Hong Kong o Dubai, tu jurisdicción local tendrá sus propias normas específicas relacionadas con las criptomonedas, así que infórmate de ellas antes de investigar qué hay disponible en una bolsa.

En el frente descentralizado, existen algunos proyectos innovadores que ofrecen a los usuarios el trading apalancado de criptomonedas en una bolsa, como DyDx, Hegic y Lyra.

Tarifas y precios

Las comisiones suelen cobrarse por operación, pero también puede que tengas que pagar cuando deposites y retires dinero o si transfieres fichas a otra dirección.

Las diferentes bolsas de criptomonedas tienen diferentes estructuras de comisiones, y la bolsa más barata para usted puede depender del valor de las operaciones que pretenda realizar: las comisiones tienden a disminuir a medida que aumenta la cantidad de dinero.

Reglamento

El mercado de las criptomonedas, que en su día fue el Salvaje Oeste del trading, ha progresado en pocos años hasta convertirse en un mercado respetable, a pesar de los numerosos contratiempos que ha sufrido.

Las principales bolsas de criptomonedas están ahora reguladas en muchos países. En Estados Unidos, los intercambios de criptomonedas están sujetos a la Ley de Secreto Bancario y deben registrarse en el FinCEN, aplicar un programa contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, mantener registros y presentar informes a las autoridades competentes. En el Reino Unido, las criptomonedas deben registrarse en la FCA a efectos de lucha contra el blanqueo de capitales y el terrorismo. Existen normativas similares en varios países y regiones del mundo.

Aun así, las propias criptomonedas carecen en gran medida de regulación, lo que significa que, incluso con la supervisión de un regulador respetado, los riesgos asociados a las criptomonedas son mayores que los de plataformas similares en otros mercados. Y como la normativa vigente obliga a realizar comprobaciones KYC, muchos traders prefieren ceñirse a las bolsas descentralizadas.

Seguridad y protección

Se trata de un tema delicado para muchos traders de criptomonedas que se han visto afectados por el colapso de bolsas de criptomonedas aparentemente seguras a lo largo de los años. Más recientemente, el colapso en 2022 de la segunda bolsa más grande del mundo, FTX, hizo saltar las alarmas en el mundo de las criptomonedas y llevó a algunos a creer que significaba la muerte del bitcoin y otras criptomonedas.

De hecho, los rumores sobre la muerte de las criptomonedas han abundado a lo largo de los años, pero son -hasta ahora- exagerados. Comenzaron en 2014, cuando la mayor bolsa (y una de las más antiguas) de la época, la japonesa Mt Gox, se hundió tras el robo de cientos de millones de dólares en bitcoins. Los traders aprendieron una lección importante: siempre deben estar atentos a las noticias del mercado y nunca dar por sentada la seguridad de sus fondos en una bolsa.

No obstante, los mercados de criptomonedas han demostrado ser relativamente resistentes y las mejores bolsas están tomando medidas para proteger los fondos de los clientes. Una bolsa, Gemini, está asegurada por la gran aseguradora Aon, y los usuarios estadounidenses de Binance y Coinbase pueden estar seguros de que sus saldos de hasta 250.000 dólares están protegidos por la FDIC.

Busque bolsas de criptomonedas que sean transparentes sobre cómo cuidan los activos de sus clientes: algunas proporcionan pruebas de reservas, y éste es un buen punto de partida. Otras medidas de seguridad importantes a tener en cuenta son la autenticación de dos factores, el almacenamiento seguro de los datos de los usuarios y un proceso claro de notificación y recuperación de fondos robados.

DeFi y otras funciones

Para muchos, uno de los principales atractivos de las criptomonedas es el innovador ámbito de las finanzas descentralizadas, que permite a los usuarios celebrar contratos financieros directamente sin intermediarios. Como tal, DeFi generalmente no está totalmente soportado como una característica en los intercambios centralizados.

Sin embargo, algunas bolsas como Binance permiten a los usuarios no sólo comprar y vender tokens DeFi, sino también participar en apuestas de criptodivisas, lo que conlleva la devolución de un porcentaje de los tokens apostados.

Depósitos y retiradas

Muchas de las principales bolsas de criptomonedas aceptan una amplia gama de métodos de pago, como tarjeta de débito, tarjeta de crédito, transferencia bancaria, PayPal o aplicaciones de pago digital como Skrill. Muchos también le permiten ingresar fondos en su cuenta mediante transferencias en criptomonedas desde un monedero, incluidos los pagos en bitcoin.

Sin embargo, no lo des por sentado: la principal bolsa de criptomonedas, Kraken, por ejemplo, solo acepta pagos a través de tarjetas de crédito, Apple Pay y Google Wallet. Investiga a fondo cada criptointercambio antes de registrarte para evitar decepciones.

También hay que tener en cuenta que las comisiones de las diferentes bolsas pueden variar según el país, lo que significa que un trader de criptomonedas en Dubai podría pagar más por depositar y retirar fondos que uno en la India.

Por último, compruebe los límites mínimos y máximos de depósito de las distintas bolsas, ya que pueden variar significativamente de una bolsa a otra y de una ubicación geográfica a otra. Por ejemplo, el límite de depósito de Kraken de 5.000 dólares a la semana en EE.UU. es bajo comparado con el límite de transferencia diaria de Binance de 7,5 millones de dólares.

Atención al cliente

Es importante contar con servicios de atención al cliente rápidos y con capacidad de respuesta en su bolsa de criptomonedas: si tiene un problema con una operación o tiene problemas para transferir fondos a su cuenta, querrá resolver el problema lo antes posible.

El chat en directo y los foros son funciones útiles para resolver problemas, pero lo ideal es contar con una línea de atención al cliente 24 horas al día, 7 días a la semana. Las mejores bolsas de criptomonedas también ofrecen asistencia a través de los canales de redes sociales más populares.

Explicar las estafas y los riesgos

Las bolsas de criptomonedas y el mercado en su conjunto son todavía relativamente nuevos y, por desgracia, algunos agentes sin escrúpulos se han involucrado en el espacio de las criptomonedas. Las estafas habituales relacionadas con bolsas de criptomonedas pueden dirigir a los operadores a un sitio web que aloja una bolsa falsa, que puede utilizarse para obtener la contraseña del usuario u otra información confidencial. Compruebe siempre cuidadosamente la dirección cuando siga un enlace a un sitio web. También puede hacer clic en las empresas que utilizan nuestra lista de las bolsas de criptomonedas más reputadas y fiables.

Las estafas de phishing son otro riesgo: los estafadores envían a los usuarios un mensaje o correo electrónico haciéndose pasar por un intercambio y conteniendo un enlace que les invita a introducir sus datos personales. Este tipo de estafa es común, así que siempre tenga cuidado cuando reciba un correo electrónico de un intercambio de criptomonedas.

Los piratas informáticos son otro riesgo más frecuente en las bolsas descentralizadas. El pirateo de una bolsa puede provocar la pérdida de millones de dólares en fondos y tokens; también se puede obtener información de los usuarios y utilizarla en otras estafas.

Unas últimas palabras sobre las bolsas de criptomonedas

Más que una forma cómoda de intercambiar dinero fiduciario por criptomonedas, las bolsas de criptomonedas son ahora la principal forma de comerciar, mantener e incluso invertir en activos digitales. Con funciones como el trading con margen y la compatibilidad con DeFi, muchas bolsas aspiran a ser su ventanilla única para las criptomonedas, permitiéndole utilizar sus tokens como desee y sacarles el máximo partido. Sin embargo, la potencia de una bolsa de criptomonedas la hace más adecuada para operadores experimentados, y conlleva algunos riesgos adicionales y posibles trampas.

FAQ

¿Qué es una criptobolsa?

Las criptobolsas son empresas internacionales que ofrecen a comerciantes e inversores un mercado para comprar y vender activos digitales. Los usuarios tienden a preferir la experiencia más cómoda y simplificada de operar en bolsas de criptomonedas centralizadas, pero se exponen a un riesgo ligeramente mayor, ya que la bolsa asume la custodia de sus fondos. Las bolsas descentralizadas actúan como una red P2P entre operadores, sin ningún organismo central que controle los fondos.

¿Cuáles son las mejores bolsas de criptomonedas?

No existe la "mejor" bolsa de criptomonedas. La mejor bolsa para usted dependerá de los activos y productos que desee negociar y de otros factores. La ubicación geográfica también puede desempeñar un papel importante, ya que las diferentes bolsas pueden tener diferentes estructuras de precios y características en diferentes países - las bolsas de criptomonedas en el Reino Unido por lo general no ofrecen apalancamiento, mientras que las bolsas de EE.UU. lo hacen, por ejemplo.

Tanto si se encuentra en Australia, Canadá, EE.UU., los EAU o Dubai, es probable que el regulador de su jurisdicción local haya establecido algún tipo de control sobre las bolsas centralizadas, por lo que es aconsejable buscar las bolsas mejor valoradas en función del país en el que se encuentre. Al mismo tiempo, es posible que en una bolsa descentralizada pueda negociar sin tener que someterse a las restricciones de KYC y de otro tipo.

Haga su propia investigación para encontrar la mejor bolsa de criptomonedas para usted. Puede empezar con nuestra lista de las 5 bolsas de criptomonedas mejor valoradas por país. Con un poco de esfuerzo se puede llegar muy lejos: puede encontrar una nueva bolsa en Singapur con comisiones nulas o bajas, una pequeña bolsa en Rusia especializada en el tipo de inversión que desea realizar, o la mejor bolsa aprobada por la FCA y asegurada por la FDIC en el Reino Unido y Estados Unidos.

¿Cuáles son las mejores plataformas de cambio de criptomonedas sin KYC?

La mayoría de los intercambios centralizados están supervisados de alguna manera por los reguladores locales, lo que significa que en muchos países tendrá que pasar por una comprobación de "conozca a su cliente" (KYC), aunque esto no significa necesariamente que tenga que informar de todo lo que hace en el intercambio al IRS o a una agencia similar.

Si no te apetece rellenar la documentación KYC, es más fácil encontrar una bolsa descentralizada que te permita operar de forma anónima.

¿Cuántas plataformas de intercambio de criptomonedas existen?

El número de plataformas de intercambio de criptomonedas en funcionamiento cambia constantemente, ya que las antiguas cesan su actividad y surgen otras nuevas. Para obtener un resumen de las principales bolsas de criptomonedas clasificadas por diferentes criterios, consulte las opiniones de nuestros expertos, así como las últimas noticias.

¿Están reguladas las bolsas de criptomonedas?

El mercado de las criptomonedas ha avanzado a pasos agigantados desde la caída del bitcoin en 2008, y parte de ello se debe a los reguladores. Algunas de las medidas adoptadas por los reguladores, como el aseguramiento de los fondos de los clientes en algunas bolsas de criptomonedas con sede en Estados Unidos, son beneficiosas para los clientes. Otros, como los estrictos requisitos de verificación de la identidad y CSC impuestos en las bolsas europeas, británicas y estadounidenses, pueden ser un engorro.

Sin embargo, tenga en cuenta que la mayoría de las veces, las criptomonedas y los intercambios no están sujetos al mismo tipo de supervisión reguladora que otras formas de trading online, lo que significa que los usuarios estarán expuestos a más riesgos que un corretaje típico.