Comprender el trading en mercados extrabursátiles (OTC)
Los mercados tienen muchas formas y tamaños, cada uno con sus propias características e idiosincrasia. El sector extrabursátil (OTC) es uno de esos mercados que, a pesar de su importancia, a veces se subestima. En este exhaustivo libro, diseccionamos las complejidades del mercado OTC, examinando su definición, su papel y su impacto en el entorno financiero.
El término "Over The Counter" u OTC hace referencia a productos que pueden comprarse o venderse libremente sin la intervención de una bolsa o autoridad central.
En su sentido más simple, un instrumento financiero extrabursátil (OTC) es aquel que no se negocia en un mercado o bolsa centralizados. Esto significa que el instrumento financiero se negocia directamente entre las dos partes (comprador y vendedor), que pueden ser bancos, instituciones financieras u otros operadores. En el caso de los CFD, el trading tiene lugar directamente entre el trader y el broker de CFD.
Introducción
El mercado OTC es un mercado descentralizado en el que los activos financieros se negocian directamente entre particulares en lugar de a través de una bolsa centralizada. A diferencia de las bolsas tradicionales, que cuentan con instalaciones físicas y procedimientos estandarizados, el mercado OTC opera electrónicamente, lo que permite negociar una amplia variedad de activos, como acciones, bonos, divisas y derivados.
Entender el mercado OTC
El mercado OTC, en esencia, proporciona una plataforma para que compradores y vendedores realicen transacciones adaptadas a sus necesidades individuales. Gracias a esta flexibilidad, resulta especialmente atractivo para organizaciones y particulares que buscan negociar activos que no están fácilmente disponibles en las bolsas tradicionales. Aunque la negociación OTC ofrece ventajas como la personalización y el secreto, también conlleva su propio conjunto de obstáculos y riesgos.
Transacciones extrabursátiles (OTC)
El trading OTC abarca una amplia gama de instrumentos financieros, pero una de sus características más importantes es el trading en acciones y valores que no cotizan en las principales bolsas, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) o el NASDAQ. Estos valores suelen denominarse "acciones OTC".
CFD OTC
En el pasado, todos los brokers de CFD actuaban como creadores de mercado. Sin embargo, en 2007, la Bolsa de Australia (ASX) decidió ofrecer una alternativa y comenzó a cotizar los CFD en la bolsa. De este modo, los CFD se negocian directamente en la bolsa, además de beneficiarse del apalancamiento y de los menores costes de los CFD, ya que están estandarizados.
A pesar de ello, la gran mayoría de los Contratos Por Diferencia actuales son derivados OTC, emitidos por brokers que actúan como creadores de mercado e intermediarios entre los traders y el mercado. Algunos de estos brokers, sobre todo los más grandes, ofrecen a sus clientes acceso indirecto a una gran variedad de mercados (en algunos casos incluso cientos) a través de CFDs OTC basados en divisas (forex), cientos de acciones, índices bursátiles, materias primas de diversos tipos, bonos, ETFs, etc.
Definición del trading OTC
El trading OTC es el intercambio de activos directamente entre compradores y vendedores. A diferencia de los activos negociados en bolsa, los valores OTC no están sujetos a la misma reglamentación, normas de transparencia o procedimientos de cotización. Esta flexibilidad permite a las empresas obtener liquidez y negociar sus acciones sin estar sujetas a los estrictos requisitos que se aplican a las acciones cotizadas.
Explorar las acciones OTC
Las acciones OTC, también conocidas como "penny stocks", son acciones de empresas que no cumplen los requisitos de cotización de las principales bolsas de valores. Por ello, se negocian en mercados extrabursátiles (OTC) como OTCQX, OTCQB y Pink Sheets. Los inversores interesados en acciones OTC deben actuar con cautela, ya que estos instrumentos, aunque suelen tener un precio de cotización atractivo, a menudo carecen de liquidez, están expuestos a una mayor volatilidad y están sujetos a menores requisitos de divulgación.
Derivados OTC
El mercado OTC es un centro neurálgico para los derivados, además de la renta variable. Los derivados OTC son contratos financieros cuyos activos subyacentes son materias primas, divisas o tipos de interés. Las opciones, los swaps y los futuros son ejemplos de derivados. Los derivados OTC ofrecen flexibilidad en el diseño de los contratos y pueden utilizarse para satisfacer necesidades específicas de cobertura o inversión.
Impacto y futuro del mercado OTC
El mercado OTC es esencial para el sistema financiero mundial. Proporciona una plataforma para que las instituciones y los inversores gestionen el riesgo, obtengan fondos y accedan a una variedad de productos financieros. El mercado OTC está llamado a crecer a medida que los mercados financieros sigan adaptándose, con los avances tecnológicos y los cambios normativos definiendo su futuro.
Conclusión
Aunque el mercado OTC ofrece ciertas ventajas, como la personalización y la accesibilidad, también conlleva riesgos inherentes. Al realizar operaciones OTC, los inversores y los participantes en el mercado deben actuar con cautela y gran diligencia. Comprender las características del mercado OTC y su impacto en la economía en general es esencial para tomar decisiones de inversión informadas a medida que evoluciona el entorno financiero.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro el mercado OTC?
La seguridad del mercado OTC depende de varios factores, incluidos los activos negociados y las contrapartes implicadas. Aunque el mercado OTC ofrece flexibilidad y accesibilidad, no está sujeto al escrutinio de los reguladores financieros del mismo modo que las bolsas establecidas. Por lo tanto, antes de invertir en operaciones OTC, los inversores deben actuar con cautela e investigar a fondo. Para reducir el riesgo, es esencial trabajar con intermediarios y contrapartes fiables.
¿Cuál es un ejemplo de mercado OTC?
El mercado de divisas (Forex) es un ejemplo bien conocido de mercado OTC. Forex es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, en el que las divisas se negocian de forma extrabursátil. Las transacciones OTC tienen lugar en el mercado de divisas cuando los jugadores compran y venden divisas directamente a otros participantes del mercado, como bancos, instituciones financieras y corredores minoristas.
¿Qué es el trading OTC de criptodivisas?
El trading OTC en el mercado de criptodivisas se refiere a la compra y venta directa de activos digitales entre personas que no están afiliadas a bolsas de criptodivisas regulares, lo que significa que el precio de oferta puede diferir del mercado abierto. El trading de criptodivisas OTC es ampliamente utilizado por inversores institucionales y particulares con un elevado patrimonio neto para realizar grandes transacciones con un impacto mínimo en el mercado y en total secreto. Las mesas OTC facilitan estas transacciones proporcionando servicios personalizados y soluciones adaptadas a las necesidades individuales de los clientes.
