Zumo de naranja: cómo invertir en esta materia prima
El trading de zumo de naranja ha crecido considerablemente en todo el mundo desde que se negociaron los primeros contratos de futuros de zumo de naranja en la década de 1960. Hoy en día, esta bebida refrescante también es una materia prima atractiva por su volatilidad a corto plazo y sus tendencias a largo plazo. Miles de inversores minoristas e institucionales invierten cada día en zumo de naranja utilizando una gama de productos financieros que incluye futuros, opciones y CFD.
Esta guía cubre los aspectos básicos del trading con zumo de naranja, por qué los day traders deberían interesarse por esta dulce materia prima, cómo pueden involucrarse, las principales influencias en la economía de su precio y mucho más. Utiliza nuestra lista de los mejores brokers de zumo de naranja para empezar.
Conceptos básicos del trading con zumo de naranja
El zumo de naranja es una mercancía popular en todo el mundo, y los volúmenes de comercio siguen aumentando. Los precios de los futuros del zumo de naranja han aumentado considerablemente en los últimos años, alcanzando niveles muy superiores a los 200 USD/libra en 2023.
El zumo de naranja forma parte de una lista de materias primas blandas, como el cacao, el trigo y el café, que figuran regularmente en las carteras de inversión y trading. Suelen negociarse mediante derivados financieros, incluidos futuros y contratos a plazo, así como opciones y CFD.
En esencia, esto significa que los operadores pueden especular con el precio del zumo de naranja sin tomar posesión de la mercancía.
Aunque el zumo de naranja se consume en todo el mundo, los principales consumidores son Estados Unidos, Alemania, Canadá, Francia y Australia. Los principales países productores son Brasil, Estados Unidos, la Unión Europea, China y México. De ellos, el 85% del mercado mundial se reparte entre Florida y Sao Paulo.
Historia
A lo largo de la historia, se ha elaborado zumo de naranja en diversos lugares, pero la producción a gran escala no ha sido práctica hasta el siglo pasado. El zumo de naranja concentrado congelado fue desarrollado en la década de 1940 por Cedric Donald Atkins. Esta evolución, unida al auge de la refrigeración doméstica, provocó un aumento masivo de la popularidad del zumo de naranja concentrado congelado (FCOJ).
El trading especulativo del zumo de naranja comenzó en los años 60, cuando se establecieron los primeros contratos de futuros en la Bolsa de Café y Azúcar de Nueva York. Desde entonces, el comercio de zumo de naranja se ha convertido en parte integrante de los mercados de materias primas agrícolas.
Los futuros del zumo de naranja son utilizados hoy en día por los traders, los inversores y las empresas agrícolas para obtener beneficios mediante operaciones especulativas o para cubrir su exposición al zumo de naranja.
Razones para invertir en zumo de naranja
Son muchos los factores sociales y económicos que pueden utilizarse para predecir el precio del zumo de naranja, lo que lo convierte en una materia prima privilegiada para el trading.
Entre los factores habituales figuran las apuestas por la demanda de los mercados emergentes, la guerra, el calentamiento global y las catástrofes naturales.
Gráfico de precios en tiempo real
¿Qué influye en el precio del zumo de naranja?
Quienes deseen operar con zumo de naranja deben comprender los factores de oferta y demanda que influyen en su consumo. Aquí examinamos algunos de los factores más influyentes.
El tiempo
El zumo de naranja se produce principalmente en Brasil y Estados Unidos. Los naranjos deben mantenerse en climas muy específicos para maximizar su rendimiento, y ambos países ofrecen condiciones excelentes para este tipo de cultivo.
Por tanto, los traders pueden obtener una ventaja si siguen atentamente las previsiones meteorológicas en estas regiones. Las condiciones meteorológicas extremas podrían afectar gravemente a la producción de naranjas, reduciendo la oferta de zumo de naranja y provocando una inflación de los precios. Por el contrario, un tiempo perfecto podría provocar un aumento del rendimiento de las naranjas, lo que incrementaría la oferta y bajaría los precios.
Calentamiento global
Los efectos del calentamiento global en el clima de las zonas naranjeras podrían tener un impacto significativo en la producción de zumo de naranja en las próximas décadas. Cubrirse contra los efectos del calentamiento global podría ser una estrategia de inversión viable a largo plazo para los interesados en el trading de zumo de naranja.
Demanda del mercado
La demanda reciente de zumo de naranja ha disminuido en Occidente, sobre todo en Estados Unidos y Alemania. Esto podría deberse a una serie de factores culturales, como la menor importancia del desayuno o las tendencias sanitarias que se alejan de los productos con alto contenido en azúcar.
Sin embargo, muchos mercados emergentes, como Brasil y China, están experimentando un aumento de la demanda de zumo de naranja. Esto podría deberse al aumento de la renta disponible, que permite un mayor consumo de alimentos y bebidas, o a la influencia cultural de los países desarrollados.
Los inversores tendrán que decidir qué efecto les parece más importante para predecir la tendencia a largo plazo de los precios del zumo de naranja.
Valor del real brasileño
Brasil es el mayor productor mundial de zumo de naranja. Por ello, las fluctuaciones del real brasileño (BRL) pueden repercutir en el precio del zumo de naranja.
Por ejemplo, si la moneda se debilita, los países con divisas fuertes podrán aprovechar su mayor poder adquisitivo e importar mayores cantidades de esta bebida de zumo. Esto repercutirá en su estrategia de negociación del zumo de naranja.
Seguridad alimentaria y salud
Los países más desarrollados del mundo han visto aumentar la importancia de la salud. Así, garantizan que no se utilicen sustancias químicas peligrosas en la producción de alimentos y bebidas.
A los productores de naranjas que han utilizado determinados pesticidas y productos químicos se les ha prohibido exportar a algunos países, reduciendo la oferta y aumentando el precio del zumo de naranja.
Enfermedades
Ha habido varias ocasiones notables en las que un aumento de las enfermedades de las naranjas ha afectado enormemente a la oferta de zumo de naranja, haciendo subir el precio. La gravedad de la enfermedad y la posibilidad de encontrar y aplicar rápidamente una cura determinarán el efecto de la enfermedad sobre el precio.
Guerra y geopolítica
Las guerras u otros problemas geopolíticos pueden provocar embargos, reducir la capacidad agrícola, disminuir el consumo y otros factores que afectan a la demanda y/o la oferta de zumo de naranja. De nuevo, todos estos factores pueden influir en la estrategia de trading del zumo de naranja.
Prestar atención al clima geopolítico, en particular entre los grandes productores y los grandes consumidores de zumo de naranja, puede tener un impacto significativo en la previsión del precio del zumo de naranja.
Brokers para operar con zumo de naranja
| CFD Brokers | Plataformas | Nuestra opinión | Sitio web oficial |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 y 5 AvaOptions |  |  |
 | MetaTrader 4 y 5 | | |
 | xStation | | |
 | MetaTrader 4 y 5 Trader Workstation | | |
El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).
¿Cómo invertir en zumo de naranja?
Existen varios instrumentos financieros que pueden utilizarse para invertir en zumo de naranja. Se trata de futuros, opciones, CFD, ETF y acciones.
CFDs
Los contratos por diferencia (CFD) son instrumentos derivados que permiten a los traders especular con el precio del FCOJ. Esto permite a los traders invertir en el precio del zumo de naranja sin tener que comprar la materia prima, simplemente especulando con el precio.
Una de las características de los CFD populares entre los day traders es la posibilidad de realizar operaciones apalancadas sobre los movimientos de los precios de las naranjas. Esto permite a los inversores aumentar significativamente sus posiciones de negociación utilizando fondos prestados, lo que significa que pueden obtener mayores beneficios incluso de pequeñas oscilaciones de los precios. Sin embargo, el apalancamiento también multiplica las pérdidas, lo que hace necesaria una estricta gestión del riesgo.
ETFs
Los ETF (Exchange-Traded-Funds) son cestas de materias primas que pueden negociarse como acciones en las bolsas. Los ETF agregan los precios de varias materias primas, lo que significa que el precio global del ETF se ve afectado por todos estos activos.
No hay ETF centrados específicamente en el zumo de naranja, pero los inversores en fondos centrados en la agricultura pueden tener cierta exposición a este mercado. Así pues, como la mayoría de los ETF no están dominados por el zumo de naranja, su valor no puede predecirse únicamente por las previsiones de precios de este producto.
Futuros
Los contratos de futuros son instrumentos derivados en los que los traders llegan a un acuerdo para comprar o vender una cantidad fija de zumo de naranja en una fecha concreta a un precio predeterminado. Los inversores no necesitan pagar por adelantado ni poseer el activo subyacente para abrir un contrato de futuros.
Los contratos de futuros FCOJ-A pueden negociarse en la bolsa ICE (Intercontinental). La liquidación de un contrato equivale a 15.000 libras de zumo de naranja sólido (entregado en bidones o cisternas). Los contratos cubren los meses de enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.
Opciones
Las opciones sobre zumo de naranja tienen como activo subyacente contratos de futuros FCOJ-A. Los contratos de opciones con éxito otorgan al comprador de la opción el derecho a realizar una compra (larga) o una venta (corta) de contratos de futuros FCOJ-A.
La principal ventaja del trading con opciones es que si el precio se mueve en su contra, sus pérdidas se limitan a la prima que pagó por el contrato de opciones, lo que le protege de fluctuaciones de precios grandes e inesperadas. Por supuesto, los traders pagan una comisión por este privilegio.
Acciones
También puede invertir en acciones de empresas de zumo de naranja para aprovechar las expectativas de precios. Sin embargo, esto es bastante difícil, ya que la mayoría de los naranjales son de propiedad privada.
Estrategias de trading con zumo de naranja
Al igual que con otros activos financieros, puede utilizar varias estrategias de trading diferentes en función del periodo de tiempo, su conocimiento de la materia prima y su apetito por el riesgo. El zumo de naranja no sólo es volátil a corto plazo, sino que también puede mantener tendencias a largo plazo, lo que da a los traders más libertad a la hora de invertir en esta materia prima.
Trading fundamental
Las noticias y las previsiones pueden influir enormemente en la cotización del zumo de naranja. Si se mantiene al día de los artículos e informes sobre el tema y sabe cuándo se publicarán las previsiones y los informes de predicción más importantes, podrá predecir la evolución del precio del zumo de naranja antes de que el mercado tenga tiempo de reaccionar.
Un ejemplo de algo a lo que prestar atención son las previsiones meteorológicas extremas. Florida es propensa a condiciones meteorológicas adversas, como huracanes u olas de frío repentinas, que pueden afectar al suministro de zumo de naranja.
Soporte y resistencia
Mediante el análisis de los gráficos de precios, los traders pueden identificar los niveles de soporte y resistencia en la acción del precio de un activo. Utilizando estos niveles, puede predecir cuándo se detendrán e invertirán las tendencias de los precios.
En general, si el precio se acerca a un nivel de resistencia, debe vender. Si el precio se acerca a un nivel de soporte, debe comprar.
Estrategia de ruptura
Las estrategias de ruptura utilizan los niveles de soporte y resistencia para ayudar a determinar cuándo se invertirá la acción del precio. Los traders buscan niveles que el producto sea incapaz de superar. El trader esperará a que se supere el nivel y realizará una operación con la esperanza de que el precio continúe más allá de la ruptura. Básicamente, se trata de predecir el inicio de una nueva tendencia y abrir una posición en consecuencia.
Los traders de zumo de naranja suelen intentar hacer una predicción sobre la oferta mundial para el año siguiente utilizando esta estrategia.
¿Cómo empezar el trading con zumo de naranja?
Elegir un producto financiero
En primer lugar, debe elegir el instrumento financiero con el que desea operar. Los más habituales en el mercado del zumo de naranja son los futuros, las opciones o los CFD.
- Los CFD permiten a los traders abrir grandes posiciones de negociación con menos capital, y no es necesario poseer físicamente la materia prima subyacente.
- Los contratos de futuros le permiten negociar directamente con el activo subyacente. Los traders deben tener cuidado, ya que algunas bolsas exigen que el comprador tome posesión física de las existencias de zumo de naranja al final del contrato. Por este motivo, muchos operadores prefieren optar por contratos de futuros liquidados en efectivo.
- Las opciones le dan más opciones sobre la fecha de ejercicio, permitiéndole liquidar en el futuro, negociar o aplazar. Las opciones también son útiles para limitar el riesgo de los operadores, ya que una operación que no da beneficios no puede costar más que la prima del contrato.
Elegir un broker
Uno de los factores más importantes para operar con éxito en el mercado de zumo de naranja es elegir el bróker adecuado. Afortunadamente, hay muchos brokers en línea que permiten a los inversores operar con activos relacionados con el zumo de naranja.
La mayoría de los traders prefieren brokers que:
- Admite potentes plataformas de negociación propias o de terceros, como MetaTrader 4.
- Están autorizadas y supervisadas por un regulador acreditado como CySEC o la FCA.
- Admite una buena variedad de métodos de depósito, incluidos monederos electrónicos y tarjetas bancarias.
- Tener una estructura de precios justa con spreads ajustados y comisiones bajas o nulas.
- Ejecución rápida de las operaciones, sin recotizaciones ni deslizamientos.
- Apoyar una aplicación de comercio móvil.
Encontrar un broker especializado en el trading con zumo de naranja y que cumpla la mayoría de estos criterios le proporcionará la mejor experiencia de inversión.
Abrir una cuenta de trading
Una vez que haya elegido un broker adecuado, deberá abrir una cuenta. Diferentes brokers de zumo de naranja requieren diferentes cosas a la hora de abrir un perfil en vivo. Muchos exigen la verificación de la identidad mediante documentos expedidos por el gobierno. Algunos le permitirán empezar a operar inmediatamente.
Le recomendamos que abra primero una cuenta de demostración para acostumbrarse a la plataforma de trading y a la estructura de comisiones del broker antes de arriesgar su capital.
Desarrollar una estrategia de gestión de riesgos y de trading
Disponer de una estrategia eficaz y coherente es uno de los factores más importantes para convertirse en un operador de éxito, especialmente cuando se trata de activos volátiles como el zumo de naranja.
Asegúrese de calcular los riesgos, saber cuánto puede permitirse perder y ceñirse a su plan para invertir sin dejarse llevar por las emociones. Utilice también stop losses y alertas para limitar sus pérdidas.
Abrir una posición
Siga su estrategia de trading en zumo de naranja y abra una posición basada en su análisis.
Controle su posición utilizando los cuadros o gráficos de negociación proporcionados y asegúrese de estar al tanto de cualquier noticia que pueda influir en el precio.
Cierre su posición
Mientras que algunos activos se ejercen automáticamente en el momento del ejercicio (como las opciones), otros deberán cerrarse manualmente (como los CFD).
Sigue tu plan y cierra la posición de acuerdo con él.
Ventajas del trading con zumo de naranja
- Alta volatilidad, lo que significa un alto potencial de beneficios
- Gama de instrumentos negociables, incluidos CFD, ETF, futuros y opciones.
- Diversificación de la cartera y baja exposición a otros activos financieros
- Trading apalancada está disponible para CFD, entre otros instrumentos.
Inconvenientes del trading con zumo de naranja
- La complejidad de las materias primas, la multiplicidad de condiciones y las variantes de los contratos pueden resultar desalentadoras para los nuevos traders.
- Factores imprevisibles, los efectos del clima pueden tener un gran impacto en el precio y son probablemente menos previsibles.
Horario de trading
Muchas materias primas pueden negociarse 24 horas al día, 5 días a la semana, y los mercados sólo cierran los sábados y domingos. Lo mismo ocurre con la mayoría de las materias primas blandas, incluido el zumo de naranja.
El Intercontinental Exchange ha fijado un horario específico para sus contratos de futuros y opciones FCOJ-A. El horario de trading es de 13:00 a 19:00 UTC.
La última palabra sobre el trading de zumo de naranja
La volatilidad a corto plazo y las tendencias a largo plazo del zumo de naranja ofrecen a los operadores la oportunidad de obtener importantes beneficios. Como materia prima popular, el zumo de naranja se negocia regularmente utilizando una serie de productos financieros, desde opciones a corto plazo y CFD hasta futuros a largo plazo. La subida del precio del zumo de naranja en los últimos tres años demuestra que, más que una simple bebida de fruta, el zumo de naranja representa una atractiva oportunidad para los inversores con las aptitudes y los conocimientos adecuados.
Preguntas frecuentes
¿Por qué es tan volátil el precio del zumo de naranja?
Los precios del zumo de naranja son increíblemente sensibles debido a la facilidad con que cambian la oferta y la demanda del producto. El mal tiempo, los cambios en las tendencias sanitarias y los embargos comerciales afectan al precio del zumo de naranja, convirtiéndolo en un activo volátil.
¿Cómo puedo intercambiar zumo de naranja?
Hay una serie de instrumentos financieros con los que se puede operar para beneficiarse de las previsiones de la acción del precio del zumo de naranja. Los más negociados son los futuros FCOJ-A, las opciones sobre estos futuros y los CFD.
¿Cuáles son los mejores brokers para operar con zumo de naranja?
El mejor bróker para operar con zumo de naranja difiere de un operador a otro. A algunos inversores les gusta operar basándose en su análisis técnico y, por tanto, buscan brókers cuyas plataformas de trading permitan un análisis detallado. Otros operan basándose en los fundamentales y, por lo tanto, buscarán brókers que proporcionen mayores noticias. Encontrar el mejor bróker para sus necesidades requerirá cierta investigación. También puede utilizar nuestra lista de los mejores brókers para operar con zumo de naranja.
¿Qué afecta al precio del zumo de naranja?
Hay muchos factores que influyen en el precio del zumo de naranja. Entre los factores importantes a tener en cuenta figuran las condiciones meteorológicas en las regiones donde se cultivan principalmente naranjas, las tensiones geopolíticas entre los países productores y consumidores de zumo de naranja, las tendencias sanitarias y la demanda de los mercados emergentes.
¿Cuál es el horario de trading de los futuros sobre zumo de naranja?
Los futuros sobre zumo de naranja (FCOJ-A) se negocian en el Intercontinental Exchange (ICE). El horario de negociación del FCOJ-A es de 13:00 a 19:00 UTC, con una preapertura a la 01:00 UTC.