Brokers para trading en opciones
Es importante comprender los fundamentos del trading con opciones antes de entrar en el mercado. Especular con este tipo de derivados es muy popular entre los inversores, ya que permite acceder a acciones, índices y materias primas, entre otros activos. En esta guía de trading con opciones, analizamos estrategias para principiantes, cómo encontrar y aprovechar oportunidades en directo y consejos para empezar. También enumeramos los mejores brokers y plataformas para operar con opciones.
Explicación del trading con opciones
Un contrato de opciones es un acuerdo legal y vinculante entre un trader y un broker que permite al trader comprar o vender un activo en un momento y a un precio acordados previamente. Por ejemplo, el operador X desea tener la opción de comprar 10 acciones de BP a un precio de 450 euros por acción a finales de mes.
El comprador tiene derecho a ejercer el contrato de opción, pero no está obligado a hacerlo (una diferencia clave con los contratos de futuros). El vendedor está obligado por los términos del contrato si la opción se ejerce antes o en la fecha de vencimiento.
Es importante señalar que el comprador pagará una prima por el derecho a ejercer el contrato de opción. Este coste depende del precio del activo y de su valor intrínseco y extrínseco, es decir, de la diferencia entre el precio de ejercicio del contrato y el precio actual del activo.
Un inversor que opere con opciones utilizará opciones de compra para comprar un activo y opciones de venta para venderlo. Los contratos de opciones estándar también se conocen como "opciones vainilla".
En última instancia, el trading con opciones permite a los inversores tomar posiciones:
- La subida o bajada del valor actual de un activo.
- La medida en que el precio de un activo subirá o bajará
- Cuándo se producirán estas fluctuaciones de precios
Trading de Opciones en AvaTrade
¿Cómo funciona el trading con opciones?
Los contratos de opciones son derivados, lo que significa que derivan su valor de un activo subyacente. Los activos subyacentes pueden abarcar una amplia gama de mercados, desde acciones que cotizan en el FTSE hasta metales preciosos como el oro, pasando por pares de divisas.
Tanto los inversores particulares como los institucionales negocian opciones con apalancamiento. Esto significa que, por un modesto desembolso de capital, pueden tomar posiciones mucho mayores de las que les permitiría su liquidez. Esto puede aumentar significativamente los rendimientos potenciales, convirtiéndolo en una forma popular de especular con acciones, por ejemplo, frente a la compra y venta directa de acciones.
Tanto si se trata de swing trading como de opciones de day trading, los inversores encontrarán a menudo las mismas reglas y componentes en los productos que ofrecen los brokers online. Cada opción requiere los siguientes elementos para formar un contrato entre el broker y el trader:
- El valor subyacente
- El número de unidades/acciones
- El tipo de opción (venta o compra)
- El precio de ejercicio (el precio al que puede ejercerse una opción)
- La fecha y hora de vencimiento (el momento en que el operador puede ejercer la opción).
Nota: cuando compra opciones, su exposición al riesgo se limita normalmente a la prima que pagó para tomar la posición. En cambio, cuando vende opciones, su riesgo puede ser ilimitado.
Ejemplo
Para entender cómo funciona una operación de opciones, comparemos una compra tradicional de acciones con un contrato de opciones apalancadas...
Un trader dispone de 1.000 euros para invertir. La acción de Rolls Royce (RYCEY) cotiza actualmente a 50 euros, por lo que el trader puede comprar 20 acciones. Si el precio de la acción sube un 10%, cada acción subirá a 55 euros, con lo que el valor total de la cartera ascenderá a 1.100 euros. Excluyendo los costes/comisiones asociados a la operación, la ganancia total de la operación es de 100 euros (1.100 euros - 1.000 euros).
Veamos ahora los beneficios potenciales si el trader adquiere opciones para comprar acciones de Rolls Royce con un precio de ejercicio de 50 euros que vencen dentro de quince días. Las acciones cuestan 2 euros por acción o 200 euros por contrato (cada contrato contiene 100 acciones). Con 1.000 euros, el operador puede comprar cinco contratos o 500 acciones. Si el precio de la acción sube un 10% hasta 55 euros al vencimiento, cada contrato valdrá 5 euros (55 euros a un precio de ejercicio de 50 euros). En consecuencia, el valor total de la operación será de 2.500 euros por 500 acciones, lo que representa un beneficio de 1.500 euros.
En ambos ejemplos, la cantidad de capital en riesgo es la misma: 1.000 euros. Sin embargo, la diferencia clave es que el beneficio potencial es mayor con las opciones de compra debido al apalancamiento disponible.
Ventajas y desventajas del trading con opciones
Ventajas
Las ventajas del trading con opciones son las siguientes:
- Márgenes más altos - Los inversores pueden obtener mayores rendimientos con el mismo capital a través de una cuenta de margen.
- Rentabilidad - Las primas de las opciones de venta y compra suelen ser más baratas que comprar el activo subyacente, lo que las hace populares entre los principiantes.
- Amplio acceso al mercado - Los contratos de opciones están disponibles en una gran variedad de mercados, incluidos los de renta variable, índices, divisas y materias primas. Esto también significa que los contratos de opciones pueden utilizarse con fines de cobertura.
- Riesgo reducido - La exposición al riesgo suele ser menor que cuando se negocia directamente con el activo subyacente. Esto se debe a que el inversor sólo se arriesga a perder la prima pagada por la opción, mientras que el valor del activo comprado directamente puede caer significativamente.
Desventajas
La inversión en opciones también tiene sus desventajas:
- Complejidad - Para los nuevos operadores, los contratos de opciones no son los instrumentos más fáciles de entender. Afortunadamente, los mejores brokers ofrecen una selección de contenidos de formación para principiantes y cuentas de demostración gratuitas.
- Necesidad de un trading activo - Los contratos de opciones, por definición, otorgan a los operadores el derecho a ejercer la operación, por lo que los inversores deben vigilar sus posiciones.
- Rapidez - Muchas plataformas de trading ofrecen contratos de opciones a corto plazo. Es poco probable que un contrato de opciones dure varios meses, lo que puede desanimar a algunos traders.
- Precios - Algunos intermediarios cobran comisiones elevadas por los contratos de opciones a corto plazo, por ejemplo semanales, en comparación con el coste de comprar acciones directamente.
- Impuestos - Los inversores pueden tener que pagar el impuesto de plusvalías sobre los beneficios.
Cómo empezar a operar con opciones
| Brokers de opciones | Plataformas | Nuestra opinión | Sitio web oficial |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 y 5 AvaOptions |  |  |
El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).
Comparación de brokers
Los principales brokers ofrecen la posibilidad de operar con opciones. Sin embargo, antes de abrir una cuenta hay que tener en cuenta varios aspectos:
Condiciones
Los brokers necesitan seguir siendo rentables, por lo que pueden cubrir el riesgo de suscribir un contrato con un operador redactando condiciones que les sean favorables. Puede tratarse de una prima elevada para entrar en el contrato o de una fecha y hora de vencimiento no deseadas.
Plataforma de inversión
La mejor plataforma para negociar opciones es la que más le convenga. Para los principiantes, la plataforma que elija debe hacer que los conceptos básicos sean fáciles de entender y agradables. Los elementos clave a tener en cuenta son la funcionalidad de gráficos en tiempo real, el análisis técnico y el número de indicadores disponibles, las capacidades de trading automatizado y algorítmico, el análisis de tendencias, los gráficos de volumen y volatilidad y los archivos de datos históricos.
Algunos inversores también pueden desear negociar opciones en una plataforma independiente de su broker, como TradingView.
Cuenta de demostración
Los brokers que ofrecen a los inversores la oportunidad de practicar el trading de opciones en condiciones reales tienen una ventaja significativa. Una cuenta demo permite a los inversores operar sobre el papel en un entorno simulado y probar cómo se habrían aplicado las estrategias sin arriesgar su propio capital.
Los mejores brokers facilitan entonces la transición a una cuenta de dinero real cuando los operadores se sienten preparados.
Aplicaciones de trading de opciones
Hoy en día, acceder a nuestra vida en línea a través de nuestros dispositivos móviles se ha convertido en algo natural. El trading financiero no es diferente, y por eso los mejores brokers proporcionan una aplicación móvil de buena calidad.
Los inversores necesitan poder especular con distintas acciones, opciones y otros instrumentos financieros mientras se desplazan. Esto es especialmente importante para los contratos de opciones, ya que el operador puede estar debatiendo si ejercer o no la opción en función de las condiciones actuales del mercado.
Métodos de depósito y retirada
Los métodos de pago también son un factor clave a la hora de elegir un corredor en línea. La mayoría de los principales sitios ofrecen a sus clientes diversas formas de depositar fondos en sus cuentas. Puede ser a través de tarjetas de débito/crédito, transferencias bancarias, monederos electrónicos o incluso depósitos a través de criptodivisas.
Los traders deberían poder encontrar información sobre los métodos de pago en el sitio web de su broker antes de que se les pida que creen una cuenta.
Comisiones
Al elegir un broker para empezar a operar con opciones, es importante evaluar la estructura de comisiones. La mayoría de los brokers son transparentes en cuanto a los costes asociados a la negociación de opciones, lo que significa que deben facilitar información sobre las comisiones y gastos antes de invitar a los usuarios a registrarse. Esto permitirá a los operadores evaluar el impacto en los ingresos y el nivel de margen que deben esperar recibir.
Horarios de trading
Los contratos de opciones suelen estar vinculados al horario de negociación del activo subyacente al que están vinculados. Por ejemplo, un contrato de opciones sobre acciones de BT podrá negociarse durante el horario de apertura de la Bolsa de Londres, de 8.00 a 16.30 GMT.
Tenga en cuenta que el trading de opciones no suele estar disponible fuera del horario de negociación, a menos que el activo subyacente sea una criptomoneda.
Seguridad y regulación
Cuando arriesga fondos personales, es importante saber que su capital está relativamente seguro. La mayoría de los principales brokers de opciones estarán regulados por un organismo regulador de prestigio.
Los principiantes deben tener especial cuidado al contratar a un broker que no esté regulado, ya que habrá menos salvaguardas, por ejemplo, la ausencia de límites en los productos de inversión apalancada.
Otros procedimientos de seguridad importantes son la encriptación de datos confidenciales, la protección de saldo cero y las políticas para proteger el dinero del operador si el broker entra en liquidación.
Otras características
También merece la pena fijarse en las demás características que ofrece el broker. Algunos brokers de opciones invierten mucho en mejorar la experiencia de trading de sus usuarios.
Entre las funciones adicionales más populares se incluyen calculadoras de márgenes, noticias y boletines del mercado, y un centro de formación en el que el broker ofrece consejos y tutoriales sobre cómo ganar dinero operando con opciones.
Investigación y estrategia
Dado que la negociación de opciones es popular entre inversores de todos los niveles, incluidos los principiantes, existe una amplia gama de información disponible en línea que puede ayudar a los operadores cotidianos a comprender mejor los activos con los que especulan. Los usuarios pueden inscribirse en un curso de inversión en línea con un proveedor independiente o directamente con algunos brokers.
Los traders que busquen un aprendizaje más tradicional pueden comprar libros impresos en línea o en tiendas. Uno de los más populares es "Ganar dinero con opciones", de Lee Lowell, considerado el mejor libro sobre trading con opciones para principiantes.
Los traders que busquen asesoramiento gratuito y recursos educativos también pueden recurrir a YouTube y Reddit. En ellos, inversores experimentados y expertos del mercado dan su opinión sobre temas clave como la inversión práctica y la rentabilidad del trading con opciones.
A la hora de elegir una estrategia, tenga en cuenta el rendimiento del activo subyacente, su apetito por el riesgo y el nivel de actividad que esté considerando. Por ejemplo, la negociación diaria o intradía de contratos de opciones es bastante exigente. Afortunadamente, la mayoría de las estrategias pueden apoyarse en programas informáticos o alertas de móvil para mantenerse al tanto de las actualizaciones del mercado.
Todas las estrategias deben ir acompañadas también de técnicas de gestión del riesgo, como órdenes de stop-loss, para asegurarse de que no arriesga más de lo que puede permitirse perder.
Vale la pena señalar que el trading con opciones es popular entre principiantes e inversores profesionales que consideran el trading en el mercado como su trabajo a tiempo completo. Como resultado, existe un catálogo de consejos, asesoramiento e información sobre estrategias de opciones disponible en Internet.
Conclusión sobre el trading con opciones
La inversión en opciones puede ser de bajo riesgo y alta rentabilidad. Aunque es un concepto complicado de entender para los principiantes, los inversores pueden obtener rendimientos constantes si lo utilizan correctamente. Asegúrese de practicar con una cuenta de demostración antes de arriesgar dinero real. Aplique también herramientas de gestión del riesgo, como las órdenes stop-loss.
Utilice nuestra lista de los mejores brokers de opciones y plataformas de negociación para empezar.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el trading con opciones?
Los operadores de opciones especulan con el precio futuro de un activo subyacente. Tienen derecho a comprar o vender el valor, pero no están obligados a hacerlo. El activo subyacente pueden ser acciones, materias primas, índices, criptodivisas y otros mercados populares; la lista de activos admitidos varía según los corredores. Es importante señalar que los clientes pagan una prima por la oportunidad de decidir si ejercen o no la operación.
¿Es rentable operar con opciones?
El trading con opciones puede ser rentable con una estrategia eficaz y un planteamiento sensato de la gestión del riesgo. Para ganar dinero a largo plazo se necesita información fiable sobre el mercado, opciones de venta y compra competitivas y un sistema de inversión probado.
¿Es halal operar con opciones?
Según algunos eruditos islámicos, el trading con opciones está prohibido por la ley islámica. Esto se debe a la especulación que conlleva y a la posibilidad de tomar posiciones en sectores prohibidos, como el alcohol y el tabaco. Dicho esto, algunos comentaristas del mercado creen que el trading con opciones puede ser halal. Consulte a un líder religioso local para que le aconseje. También puede consultar nuestra guía sobre el trading halal para obtener más información.
¿Se considera el trading con opciones como day trading?
Los productos de opciones pueden utilizarse para el day trading. El day trading consiste esencialmente en abrir y cerrar posiciones durante la misma sesión de mercado. Las opciones binarias también son populares entre los inversores a corto plazo, especialmente los principiantes.
¿Se puede ganar dinero con las opciones?
Aunque los operadores de opciones pueden obtener rendimientos decentes, los principiantes no deben esperar hacerse ricos rápidamente. Tendrán que ser disciplinados y adoptar una estrategia de inversión eficaz. Afortunadamente, una de las ventajas del trading con opciones es que los operadores no pueden entrar en negativo: la prima es la pérdida máxima en la que puede incurrir un inversor.