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¿Qué es el Fair Value Gap y cómo se puede utilizar en el trading?

A los traders de Price Action les encantan, y los de Smart Money tampoco se cansan de ellos. De hecho, hay pocos modelos de precios a los que el precio reaccione tan fuertemente, ofreciendo una buena relación riesgo/recompensa. Veamos hoy cómo se crean los fair value gaps, cómo reconocerlos y, sobre todo, cómo operar con ellos.

Las formaciones de precios y velas son los pilares del análisis técnico de calidad y de la acción del precio. Son relativamente fáciles de memorizar, lo que las convierte en una ayuda ideal para los traders principiantes, que pueden orientarse mejor en los gráficos y planificar sus operaciones. Los traders más experimentados utilizan las configuraciones para desarrollar sus estrategias de trading avanzadas, como Smart Money.

El artículo de hoy se centra en uno de los patrones de precios más populares: el fair value gap. Veremos en qué consiste este patrón y cómo operar con él eficazmente.

¿Qué es el Fair Value Gap?

Los Fair Value Gaps son saltos en los precios provocados por un desequilibrio entre la presión compradora y vendedora. Estas brechas a veces se denominan Price Value Gaps o Singles, y es posible que también te encuentres con el término imbalance (desequilibrio). En este artículo, utilizaremos el término Fair Value Gap (también conocido como FVG).

El FVG indica una situación de mercado en la que la oferta de los compradores es significativamente superior o inferior a la demanda de los vendedores. El precio de un instrumento puede entonces moverse rápidamente hacia una mayor oferta o una menor demanda. El FVG indica el punto del gráfico en el que se ha producido este rápido movimiento del precio.

Los FVG pueden verse en los gráficos como grandes velas que no están completamente cubiertas por las mechas de las velas adyacentes. El FVG se compone de tres velas y existen FVG alcistas y FVG bajistas. En términos simplificados, se pueden ilustrar de la siguiente manera:

Fair Value Gap alcista

 

 

 

 

Un Fair Value Gap alcista se crea cuando hay un hueco entre la parte superior de la primera vela y la parte inferior de la tercera vela.

 

 

 

 

Un Fair Value Gap bajista

 

 

 

 

Un Fair Value Gap bajista se crea cuando hay una brecha entre la parte inferior de la primera vela y la parte superior de la tercera vela

 

 

 

 

Los Fair Value Gaps representan una especie de anomalía, un desequilibrio en el mercado, una situación en la que el precio se ha desviado del valor justo. Y como el mercado tiende a volver al valor justo, es posible aprovecharse de este hecho.

Los traders de acción sobre el precio se basan en la FVG para:

  • La probabilidad de que el mercado rebote hasta llenar el FVG antes de continuar en su dirección original.
  • Una vez rellenado el FVG, confían en que la tendencia continúe en la dirección del hueco cubierto.

¿Cuándo se produce un Fair Value Gap?

La situación en la que el precio de mercado se desvía del valor normal, creando así un Fair Value Gap, no es casual. Por ello, a continuación describimos los escenarios en los que cabe esperar que se forme un Gap de Valor Razonable.

Acontecimientos significativos

Los acontecimientos noticiosos significativos que provocan un cambio repentino en el sentimiento del mercado pueden conducir a la formación de un FVG. Un ejemplo sería una subida inesperada de los tipos de interés. Esta subida puede hacer que la divisa nacional se dispare, provocando la formación de una FVG. Hay muchos acontecimientos que pueden desencadenar movimientos importantes del mercado. Entre ellos se incluyen no sólo los datos macroeconómicos, sino también noticias políticas, como el estallido de una guerra, acontecimientos geográficos como terremotos, etc.

La publicación de los resultados económicos de las empresas

Si los resultados de una empresa son una gran sorpresa, se producirá un rápido movimiento en los precios. Esto puede reflejarse en la cotización del índice bursátil al que pertenece la empresa, que puede constituir entonces el OICVM.

Grandes operaciones institucionales

Las transacciones institucionales a gran escala también pueden dar lugar a FVG. Por ejemplo, si un gran fondo de cobertura compra un gran número de acciones, esto puede crear un vacío en el mercado. O si un banco central empieza a intervenir en el mercado y compra (o vende) moneda nacional, etc., esto puede crear una brecha en el mercado.

La publicación de noticias importantes suele ser utilizada por los grandes traders para manipular el mercado, creando un vacío que luego se llena rápidamente. Cómo leer los movimientos de los grandes traders se trata en nuestro artículo sobre Smart Money y block trading.

Cómo negociar el Fair Value Gap

Dado que estos gaps representan un desequilibrio, los gaps de valor razonable suelen llenarse. Podemos utilizar este conocimiento para determinar con precisión el nivel de precios al que queremos realizar una operación.

Cerrar el gap

Como parte de esta estrategia, es importante determinar la tendencia actual. Ésta debe determinarse en un marco temporal más largo, como el semanal, el diario o el H4. Una tendencia alcista saludable produce un máximo más alto (HH) y un mínimo más alto (HL), mientras que una tendencia bajista produce un máximo más bajo (LH) y un mínimo más bajo (LL).

Si el HH se rompe en una tendencia alcista o el LL se rompe en una tendencia bajista, se forma una estructura de ruptura (BOS) y es probable que la tendencia continúe.

Si se produce una ruptura del HL en una tendencia bajista, se produce un cambio de carácter (CHOCH) y aumenta la probabilidad de que la tendencia alcista se invierta y comience a declinar. En una tendencia bajista, la analogía se invierte, es decir, una ruptura del máximo inferior (LH) al alza aumenta la probabilidad de que se detenga la caída del mercado y éste comience a subir. La figura 2 ofrece un ejemplo.

Sin embargo, a veces se producen falsas rupturas. Éstas se utilizan para hacerle caer en una trampa con el fin de cobrar en efectivo. Lea el artículo sobre Smart Money y la retirada de efectivo.


Gráfico de tendencias al alza y a la baja

Gráfico de tendencias al alza y a la baja

Rotura brusca con FVG alcista

Rotura brusca con FVG alcista

Forte rupture avec un FVG baissier

Rotura brusca con FVG bajista

La idea es que la ruptura del soporte o resistencia debe producirse dentro del FVG, cuya vela central es visiblemente más larga que las velas circundantes. Estas rupturas indican que se han realizado con fuerza impulsiva y suelen ser más fiables. Por lo tanto, es preferible concentrarse en estas situaciones.

Lo mostraremos concretamente en el siguiente ejemplo, en el que tenemos el instrumento DJ30 en el gráfico H4.

Índice Dow Jones en el gráfico H4

Índice Dow Jones en el gráfico H4

Hemos identificado una tendencia alcista en la que se han formado varios FVG. En las situaciones 3 y 4, se ha formado un FVG con la formación de una ruptura de la estructura BOS en una tendencia alcista. Estas son situaciones en las que sería posible entrar en una posición larga de acuerdo con la teoría anterior. Luego, en las situaciones 1, 2 y 5, el FVG se ha formado dentro de la estructura de tendencia alcista.

También podemos ver que el gap no siempre se llenó completamente, por lo que en este caso la operación no habría tenido lugar. Los huecos 1, 4 y 5 se rellenaron más tarde (véase la flecha). En la situación 3, se produjo un relleno parcial. En el caso del hueco creado en el punto 2, no hubo ningún relleno.

También se puede observar que cuando se rellena el gap, también se puede "sobrepasar". Esto se debe a que los gaps sirven como indicadores donde se recoge liquidez en forma de stop losses pendientes. La teoría de la recogida de liquidez enseña que el dinero inteligente recogerá primero esta liquidez y sólo entonces el mercado se dará la vuelta.

En el siguiente gráfico, tenemos ejemplos de un FVG alcista y bajista, un cambio en el carácter del mercado (CHOCH) y un BOS con tendencia bajista.

Indice NIKKEI sur le graphique H4

Índice NIKKEI en el gráfico H4

En el FVG 1, el BOS es una tendencia alcista, que posteriormente se puso a prueba y el precio rebotó al alza. En el FVG 3, se rompió el mínimo superior anterior (HL), por lo que se produjo un cambio en el carácter del mercado (CHOCH) que fue confirmado por el FVG bajista, que es una fuerte confirmación. Posteriormente se cubrió y se inició una venta en corto. La vela 4 ofreció una BOS (ruptura del mínimo, LL) de nuevo con una FVG que se volvió a probar más tarde y sería posible ponerse corto de nuevo.

¿Y qué hay de la vela 5? Esta vela produjo un FVG, pero este FVG no rompió el mínimo anterior. De hecho, el mínimo fue roto por una vela larga, pero la vela siguiente cerró por encima. Así que hubo una ruptura, pero no LGF (ver Figura 4). Por tanto, no hubo BOS con una FVG válida, sino una falsa ruptura.

A continuación, en el punto 6, se produjo otra ruptura con un cambio en el carácter del mercado (CHOCH), ya que el máximo inferior anterior se había roto al alza. Esta sería, por tanto, una posible entrada en largo. A continuación, se rellenó el hueco de la vela 2 y el precio se invirtió a la baja.

Los huecos de la vela 7 no se rellenaron. Luego, en la vela 8, la tendencia bajista se confirmó con un máximo más alto y un mínimo más bajo, y como hubo un BOS del mínimo con la ayuda del FVG, en una nueva prueba, una entrada corta sería válida.

¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes de la FVG?

Ventajas

  • Si un operador puede operar con un FVG, puede obtener una buena relación riesgo/recompensa.
  • El FVG puede identificarse fácilmente en un gráfico.
  • Esta estrategia puede utilizarse en una amplia gama de activos, como acciones, materias primas y divisas.
  • Funciona en todos los plazos.

Desventajas

  • A veces no se rellenan los huecos y se produce un "rebasamiento". Esto puede ser fuente de incertidumbre.
  • Los FVG representan una forma de liquidez captada por el smart money. Como resultado, el precio a veces puede ir en contra de la dirección de la brecha.

Más consejos para operar con FVG

  • Utilice una combinación de indicadores: Cuando opere con FVGs, puede ser útil utilizar una combinación de indicadores.
  • Utilice stop losses: Cuando opere con FVG, no olvide utilizar stop losses. Esto le ayudará a proteger sus beneficios y limitar sus pérdidas.
  • Espere la confirmación: Antes de entrar en una operación, es importante esperar la confirmación de que el mercado continuará efectivamente en la dirección del gap después de que se cubra el FVG. Para ello, puede buscar una vela de inversión alcista o bajista (como una vela envolvente) en una escala temporal inferior después de que se cubra el gap.
  • Selección de liquidez: Si el gap está cerca de una zona donde se podría seleccionar liquidez (por ejemplo, el FVG está cerca del máximo o mínimo del día anterior), espere a que se seleccione liquidez. Sólo entonces entrará en la operación.

FAQ

¿Qué es el nivel de trading FVG?

El nivel de trading en FVG se refiere al punto del mercado en el que se produce una brecha de valor razonable (Fair Value Gap - FVG). Los FVG son diferencias entre el precio real de un activo financiero y su valor razonable percibido, a menudo debido a ineficiencias del mercado. Identificar el nivel de FVG implica reconocer estas brechas en los gráficos de precios, que los operadores pueden utilizar para tomar decisiones informadas sobre posibles correcciones de precios y oportunidades de mercado.

¿Cuál es la diferencia entre desequilibrio y Fair Value Gaps?

El desequilibrio y las Fair Value Gaps son conceptos estrechamente relacionados en el trading, pero tienen implicaciones distintas. El desequilibrio se refiere a la disparidad entre la presión compradora y vendedora en el mercado, que da lugar a movimientos significativos de los precios. Por su parte, los Fair Value Gaps se refieren específicamente a los huecos que se forman en los gráficos de precios como resultado de estos desequilibrios. Mientras que el desequilibrio significa las fuerzas subyacentes en juego, los Fair Value Gaps son los resultados visibles de estos desequilibrios, que representan oportunidades potenciales de trading.

¿En qué consiste el concepto de "smart money" de los Fair Value Gaps?

El concepto de "smart money" en relación con los Fair Value Gaps (FVG) sugiere que los inversores bien informados e institucionales ("smart money") a menudo explotan los FVG para obtener beneficios. Estos operadores astutos reconocen las ineficiencias del mercado y se posicionan para beneficiarse de las correcciones de precios que suelen provocar los FVG.

¿Se cubren siempre las fair value gaps?

Aunque el principio general es que las fair value gaps tienden a cubrirse, no se trata de una regla absoluta. Representan desequilibrios del mercado que se supone que se corrigen solos con el tiempo, devolviendo los precios a su valor justo percibido. Sin embargo, los factores externos, los cambios repentinos de sentimiento o la evolución inesperada del mercado pueden influir en que se cubra o no una determinada FVG.

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