El trading de electricidad es la compra y venta de electricidad en distintos mercados, lo que permite una distribución y un consumo eficientes de la energía.
En este proceso intervienen múltiples partes interesadas, normativas y mecanismos de mercado diseñados para proporcionar un suministro estable y eficiente de electricidad.
Lecciones clave:
El trading de electricidad tiene lugar en los mercados mayorista y minorista, y en él intervienen diversos participantes: generadores, proveedores, comercializadores y consumidores.
El objetivo es adaptar la oferta a la demanda, de modo que la electricidad esté disponible donde y cuando se necesite.
En el mercado mayorista se intercambian grandes cantidades de electricidad entre productores y proveedores o traders.
Las transacciones suelen realizarse a través de bolsas de electricidad o mercados extrabursátiles (OTC).
El mercado minorista consiste en la venta de electricidad a los consumidores finales, incluidos los hogares y las empresas.
Los distribuidores compran la electricidad en el mercado mayorista y la venden a los consumidores, ofreciendo a menudo diferentes planes de tarifas y servicios.
Los precios de la electricidad están influidos por..:
Los generadores producen electricidad a partir de diversas fuentes, como el carbón, el gas natural, la energía nuclear, la hidráulica, la eólica y la solar.
Venden esta electricidad a los proveedores o directamente en el mercado mayorista.
Los proveedores, o minoristas, compran electricidad en el mercado mayorista y la venden a los consumidores finales.
Gestionan las relaciones con los clientes y la facturación.
Los traders compran y venden electricidad para aprovechar las diferencias de precios en distintos mercados o en distintos momentos.
Desempeñan un papel en la liquidez y la determinación de precios.
Los reguladores supervisan el mercado para garantizar la competencia leal, la fiabilidad y la protección del consumidor.
Fijan las normas de funcionamiento del mercado y controlan su cumplimiento.
Los traders pueden acceder al mercado de la electricidad registrándose en bolsas de energía como la Bolsa Europea de la Energía (EEX) o la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX).
La NYMEX ofrece algunos contratos de futuros sobre electricidad, pero generalmente con volúmenes bajos.
Algunos brokers le permiten operar con electricidad mediante CFD.
Sin embargo, los CFD no están disponibles para los traders radicados en EE.UU.
Inversión en acciones de empresas de servicios públicos en las que la electricidad constituye una parte importante del negocio.
Estas acciones pueden comprarse individualmente o a través de ETFs.
Algunos ejemplos de ETF de empresas de servicios públicos son XLU y VLU.
Los contratos bilaterales son acuerdos entre dos partes para comprar y vender electricidad a un precio y en una cantidad predeterminados.
Estos contratos ofrecen seguridad de precios y pueden adaptarse a necesidades específicas.
Los mercados diarios permiten a los participantes comprar y vender electricidad para su entrega al día siguiente, mientras que los intradiarios permiten negociar para su entrega en el mismo día.
Estos mercados permiten equilibrar la oferta y la demanda en tiempo real.
Los futuros y las opciones son instrumentos financieros que permiten a los participantes protegerse contra las fluctuaciones de los precios.
Los contratos de futuros obligan al comprador a adquirir electricidad a un precio específico en una fecha futura, mientras que las opciones dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender a un precio específico.
Como ya se ha mencionado, la electricidad puede negociarse indirectamente a través de acciones y participaciones de empresas eléctricas y ETF.
Los CFDs de electricidad pueden ser accedidos por particulares fuera de los EE.UU..
| CFD Brokers | Plataformas | Nuestra opinión | Sitio web oficial |
|---|---|---|---|
 | MetaTrader 4 y 5, TradingView, VTrade |  |  |
 | xStation | | |
El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 69 al 80% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).
El precio de compensación del mercado es el precio al que la oferta satisface la demanda en el mercado.
Viene determinado por la intersección de las curvas de oferta y demanda en el proceso de subasta.
El precio marginal local (PML) refleja el coste de suministrar electricidad a un lugar concreto, teniendo en cuenta los costes de producción, las limitaciones de transporte y las pérdidas.
Garantiza un uso eficiente de la red de transporte.
Los precios de la electricidad pueden ser volátiles debido a factores como las condiciones meteorológicas, los precios de los combustibles y las fluctuaciones de la demanda.
Esta volatilidad requiere estrategias eficaces de gestión del riesgo.
Los marcos reguladores y las políticas tienen un impacto significativo en el trading de electricidad.
Los participantes en el mercado deben navegar por normativas complejas y mantenerse al día de los cambios políticos.
Los avances tecnológicos, como las redes inteligentes y el almacenamiento de energía, están transformando el trading de electricidad.
Estas innovaciones están mejorando la gestión de la red, la capacidad comercial y la integración de las fuentes de energía renovables.
Veamos algunos ejemplos de trading de electricidad.
El trading de electricidad implica diferentes tipos de transacciones que pueden ejecutarse en diferentes plataformas.
Aquí describiremos transacciones concretas, ilustrando cómo se llevan a cabo paso a paso, incluidos los importes implicados.
Previsión de la oferta y la demanda :
Un proveedor de electricidad prevé que necesitará 500 MWh de electricidad para sus consumidores al día siguiente.
Proceso de oferta:
El proveedor puja en el mercado diario para comprar 500 MWh a un precio máximo de 50 $/MWh.
Compensación del mercado:
El operador del mercado recoge todas las ofertas y determina el precio de compensación del mercado basándose en la intersección de la oferta y la demanda.
Supongamos que el precio de compensación del mercado se fija en 48 $/MWh.
Ejecución de la transacción:
La oferta del proveedor es aceptada y obtiene 500 MWh a 48 $/MWh para su entrega al día siguiente.
Pago:
El coste total para el proveedor se calcula del siguiente modo: 500 MWh * 48 $/MWh = 24.000 $.
Oferta del proveedor:
Precio de compensación del mercado :
Coste total :
Negociación:
Un gran consumidor industrial negocia un contrato bilateral con un generador por un precio fijo de electricidad.
Acuerda comprar 1.000 MWh al mes a 45 $/MWh durante el año siguiente.
Acuerdo contractual :
Las dos partes firman un contrato en el que se especifica
Entrega mensual :
Cada mes, el productor suministra 1.000 MWh de electricidad al consumidor.
Pago:
El consumidor paga al productor 45.000 $ cada mes (1.000 MWh * 45 $/MWh).
Control y cumplimiento:
Ambas partes controlan el suministro y el consumo para garantizar el cumplimiento de los términos del contrato.
Condiciones del contrato:
Pago mensual :
Pago anual :
Ajuste de la demanda en tiempo real:
Una compañía eléctrica se da cuenta de que, debido a unas condiciones meteorológicas inesperadas, necesita 200 MWh adicionales de electricidad en las próximas 4 horas.
Participación en el mercado:
La empresa entra en el mercado intradiario y oferta 200 MWh a un precio máximo de 55 $/MWh.
Adecuación al mercado:
El mercado iguala la oferta con las ofertas disponibles, y la transacción se ejecuta a un precio de 52 $/MWh.
Ejecución de la transacción:
La empresa obtiene 200 MWh para entregar en las próximas 4 horas.
Pago:
El coste total para la empresa es de 200 MWh * 52 $/MWh = 10.400 $.
Oferta de la empresa :
Precio de ejecución de la transacción :
Coste total :
Estudio de mercado:
Un trader analiza las tendencias del mercado y predice que los precios de la electricidad subirán durante el próximo trimestre debido a la demanda estacional.
Compra de un contrato de futuros:
El trader decide comprar un contrato de futuros por 1.000 MWh a 50 $/MWh, con vencimiento a tres meses.
Especificaciones del contrato :
El contrato de futuros especifica:
Movimiento del mercado :
Durante los tres meses siguientes, el precio de la electricidad sube a 60 $/MWh.
Liquidación:
Cuando vence el contrato, el precio de mercado es de 60 $/MWh.
El trader puede :
Cálculo del beneficio :
Si el inversor opta por la liquidación financiera, el beneficio se calcula del siguiente modo:
Estudio de mercado:
Un inversor analiza el sector de los servicios públicos y predice un aumento constante de la demanda de electricidad debido a una próxima ola de calor veraniega.
Espera que aumenten los beneficios de las empresas de servicios públicos.
Selección del ETF :
El inversor decide invertir en el fondo Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU), que sigue la evolución de las grandes empresas de servicios públicos.
(VLU es otra opción).
Colocación de una orden :
El trader coloca una orden de mercado para comprar 500 acciones de XLU, que actualmente cotizan a 65 dólares por acción.
Ejecución de la orden:
La orden se ejecuta al precio actual de 65 $ por acción.
Importe de la inversión:
El importe total de la inversión se calcula del siguiente modo:
Seguimiento de la inversión:
El trader supervisa el rendimiento de XLU, incluidos los informes trimestrales de beneficios de las empresas de servicios públicos subyacentes y cualquier cambio en el mercado de la electricidad.
Rentabilidad potencial:
Si el valor de XLU sube a 70 $ por acción durante el próximo trimestre, el operador puede calcular la rentabilidad potencial:
Dividendos:
Además, el trader puede recibir dividendos trimestrales de XLU, algo habitual en los ETF de servicios públicos.
Los rendimientos del 3-4% anual son normales.
Estos ejemplos ilustran los pasos prácticos y los importes implicados en diversos tipos de negociación de electricidad.
Ya sea negociando en el mercado diario, negociando contratos bilaterales, ajustando el suministro en el mercado intradiario, negociando futuros, CFD, acciones, etc., cada transacción implica procesos y cálculos financieros específicos para garantizar un suministro de electricidad eficiente y fiable.
