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Trading de CFD en España

El trading con contratos por diferencias (CFD) ha despegado en España, permitiendo a los operadores especular sobre los movimientos al alza o a la baja de los precios en una serie de mercados financieros españoles, europeos y mundiales.

Sin embargo, la CNMV ha endurecido sus normas sobre CFD. En 2017 exigió advertencias de riesgo adicionales para los CFD de alto apalancamiento y, en 2019, introdujo restricciones en línea con las medidas de la ESMA de 2018.

Quieres empezar a operar con CFD en España? Esta guía para principiantes te equipará con lo esencial.

Introducción rápida

Los CFD son derivados en los que suscribes un contrato con un bróker para intercambiar la diferencia en el precio de un activo, como una acción española, entre la apertura y el cierre de la operación.

Le permiten beneficiarse de las subidas y bajadas de los mercados poniéndose largo (comprando) o corto (vendiendo). Usted no es propietario del activo subyacente, sino que especula con la evolución de su precio.

Los CFD se negocian con margen; usted deposita una fracción del valor total de la operación y apalanca los resultados de sus operaciones (pérdidas y ganancias), lo que exige una estricta gestión del riesgo.

Este producto de alto riesgo está regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), mientras que los CFD no están sujetos al impuesto de actos jurídicos documentados en España, ya que no se posee el activo.

Mejores brokers de CFD en España

CFD Brokers Plataformas Nuestra opinión
Sitio web oficial
AvaTradeMetaTrader 4 y 5
AvaOptions
Aviso AvaTradeSitio AvaTrade
PepperstonecTrader
MT4 y 5
Trading View
Aviso PepperstoneSitio Pepperstone
XTB xStationAviso XTB Sitio XTB

El trading CFD se basa en la especulación e implica un riesgo significativo de pérdida, por lo que no es adecuado para todos los inversores (del 74 al 89% de las cuentas de inversores privados pierden dinero).

Cómo funcionan los CFDs

El trading con CFDs en España proporciona una forma rápida de especular sobre los movimientos de precios en una amplia gama de mercados financieros, incluyendo acciones españolas, pares de divisas que contienen el Euro, o incluso criptodivisas, todo ello sin poseer el activo. Usted simplemente apuesta sobre si el valor de un activo subirá o bajará.

Uno de los principales atractivos para los operadores de CFD es el apalancamiento, que le permite controlar posiciones más grandes con menos capital, lo que se conoce como margen. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales, por lo que es importante utilizarlo con cuidado.

Por ejemplo, imagine que opera con el IBEX 35, el principal índice bursátil español, y prevé una subida. Si un contrato de CFD sobre el IBEX 35 está valorado en 11.800 euros y su broker exige un margen del 5%, su depósito requerido por contrato sería de 590 euros.

Si decide negociar 10 contratos, su margen total requerido sería de 5.900 euros (11.800 euros x 10 contratos x 5%).

Ahora bien, si el IBEX 35 sube a 12.100 euros, su beneficio sería de 300 euros por contrato. Para 10 contratos, esto le daría un beneficio total de 3.000 euros (300 euros x 10 contratos), menos las comisiones del intermediario.

Sin embargo, si el índice cae a 11.500 euros, su pérdida sería de 300 euros por contrato, lo que supondría una pérdida total de 3.000 euros por los 10 contratos, lo que pone de relieve los riesgos que conlleva el trading con CFD apalancados.

Operar con CFD también conlleva costes:

  • Los spreads son la diferencia entre el precio de compra y el de venta del CFD. Los diferenciales más amplios aumentan los costes de trading.
  • Algunos corredores cobran una comisión por operación, especialmente si desea operar con valores españoles o mundiales.
  • Si mantiene una posición de CFD durante la noche, puede incurrir en un cargo de financiación, que refleja el coste de mantener posiciones apalancadas.

Recomiendo a los principiantes que empiecen con una cuenta de demostración para entender cómo funcionan los CFD y desarrollar estrategias de gestión del riesgo, como el uso de órdenes de stop loss y take profit, que cierran automáticamente una posición cuando se alcanza un nivel específico de pérdida/ganancia.

¿Es legal operar con CFDs en España?

El trading con CFDs es legal en España, pero está estrictamente regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La CNMV está clasificada como una agencia de nivel verde, lo que refleja su fuerte protección al inversor.

Como parte de la UE, España se adhiere a la normativa de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), que protege a los inversores minoristas.

La ESMA establece límites de apalancamiento en función de la volatilidad del activo para reducir el riesgo de pérdidas significativas:

  • El apalancamiento máximo para los principales pares de divisas, como el EUR/USD, es de 1:30.
  • El apalancamiento máximo para pares de divisas no principales, oro e índices como el IBEX 35 es de 1:20.
  • El apalancamiento máximo para otras materias primas como el petróleo y los índices no principales es de 1:10.
  • El apalancamiento máximo para valores individuales como la renta variable española es de 1:5
  • El apalancamiento máximo para criptomonedas como Bitcoin es de 1:2.

La ESMA también prohíbe las bonificaciones y promociones que puedan fomentar la negociación temeraria a través de CFD. La protección del saldo negativo es otra directiva de la ESMA que garantiza que los operadores solo puedan perder lo depositado en sus cuentas.

💡 Los brokers deben proporcionar advertencias de riesgo estandarizadas que informen a los operadores sobre el alto riesgo de perder dinero al operar con CFD.

¿Están gravados los CFDs en España?

Operar con CFDs está sujeto a impuestos en España. Los beneficios de las operaciones con CFDs se clasifican normalmente como ganancias patrimoniales y tributan en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).

Los tipos varían en función del importe total de las ganancias y de otros factores. Tipos impositivos de las ganancias patrimoniales en España

  • Hasta 6.000 euros: 19%.
  • De 6.001 a 50.000 euros: 21%.
  • De 50.001 a 200.000 euros: 23%.
  • Por encima de 200.000 euros: 28%.

Estos tipos están sujetos a cambios, por lo que es esencial verificar los tipos más recientes. Las pérdidas derivadas del trading con CFD pueden compensarse con las ganancias de otras inversiones, como acciones o fondos de inversión. Si las pérdidas superan las ganancias, puede compensarlas con futuras ganancias durante un máximo de cuatro años.

Las ganancias derivadas del trading con CFDs deben declararse en su declaración anual de la renta. El año fiscal en España va del 1 de enero al 31 de diciembre, y las declaraciones de la renta suelen presentarse entre abril y junio del año siguiente.

Los brokers no retienen impuestos sobre los beneficios de los CFDs en España. Sin embargo, algunas empresas proporcionan declaraciones anuales que resumen su actividad de trading para ayudar con la declaración de impuestos exacta.

Ciertos costes asociados a la operativa con CFD, como comisiones, diferenciales y gastos de financiación (tasas overnight), pueden deducirse a la hora de calcular tu beneficio o pérdida neta.

💡 Es esencial mantener un registro preciso de todas las operaciones con CFD, incluyendo la fecha, el importe, los costes y las comisiones asociadas.

Ejemplo de operación

Para darle vida a esto, permítame guiarle a través de una operación de CFD que realicé con una acción española...

Antecedentes

Repsol es una empresa multienergética global que produce y transforma energía. Es un actor importante en el mercado español de electricidad y gas y el principal proveedor minorista de gas licuado de petróleo (GLP) en España.

Decidí invertir en acciones de Repsol porque el precio del petróleo había estado bajo presión en los últimos meses, y preveo con confianza que los valores energéticos también caerán en general.

Análisis fundamental

Siempre tengo en cuenta los fundamentales de un valor energético antes de realizar una operación diaria, junto con un punto de vista macroeconómico más amplio.

En primer lugar, me fijo en los parámetros de la empresa, incluidos los máximos y mínimos recientes, la relación PER, la capitalización bursátil y cualquier anuncio de mercado reciente:

  • Capitalización bursátil: 13 740 millones de dólares
  • Máximo en 52 semanas: 16,22
  • Mínimo en 52 semanas: 11,49
  • Ratio PE : 4,25

Vigilar el precio de la energía en los mercados siempre es sensato cuando se negocia con valores energéticos. Es una correlación obvia, pero merece la pena repetirla: si los precios del gas, el WTI y el Brent caen, los valores energéticos independientes suelen seguir su ejemplo muy rápidamente.

Los precios del petróleo se habían desplomado en los mercados energéticos en los últimos meses. El WTI cotizó cerca de los 87 dólares por barril a principios de año, y en el momento de mi operación, estaba más cerca de los 65 dólares.

No hay ningún argumento convincente para tomar una posición larga en Repsol; por lo tanto, me puse corto en esta acción después de analizar la información técnica para los plazos de 1 hora y diario.

Análisis técnico

El gráfico de una hora (que utiliza barras Hiekin Ashi, que suavizan la información de precios) respaldó mi convicción de tomar una posición corta; el precio está haciendo mínimos más bajos en el gráfico, las medias móviles MACD se cruzaron y el RSI se situó por debajo de la lectura media de 50 (que sugiere volatilidad), pero por debajo de la zona de sobreventa de 30.

Repsol 1

Yo buscaría salir en el día y no mantenerme. Una vez que el estocástico alcanzó la zona de sobreventa, llegué a la conclusión de que el impulso estaba a punto de terminar; esto coincidió con el cierre de las operaciones en el mercado español.

El marco de tiempo diario me ayudó a confirmar mi sesgo y apoyó mi opinión de que el impulso para esta posición corta puede haber terminado.

Las velas HA bajistas y cerradas que mostraban nuevos mínimos en los últimos días, la lectura del RSI de 18,54 y la lectura del estocástico de 10,57 me convencieron para permanecer en la operación hasta el cierre del mercado del día.

Repsol 2

Ejecución

Mi orden tenía los siguientes criterios:

  • Orden de entrada en el mercado - 11,759
  • Orden stop loss - 11,845
  • Orden de límite de beneficios - 11,470

💡 El mejor momento para operar con CFDs sobre valores españoles como Banco Santander, BBVA e Iberdrola, así como el IBEX 35, es durante el horario de la Bolsa de Madrid, de 09:00 a 17:30 CET.

Conclusión

Operar con CFDs en España ofrece una forma flexible y accesible de especular en diversos mercados financieros globales.

Regulado por la CNMV y bajo normativa europea, ofrece protecciones como límites de apalancamiento y protección de saldo negativo para salvaguardar a los inversores.

Aun así, la operativa con CFD conlleva riesgos debido al apalancamiento y a la volatilidad del mercado. Para operar con éxito es necesario comprender la dinámica del mercado, seleccionar cuidadosamente los momentos de negociación y gestionar eficazmente el riesgo. Podría perder toda su inversión.

Fuentes del artículo

El equipo editorial y de redacción de broker-cfd.eu utiliza fuentes creíbles para respaldar su trabajo. Entre ellas se incluyen agencias gubernamentales, libros blancos, institutos de investigación y colaboraciones con profesionales del sector. El contenido se redacta sin prejuicios y se comprueban los hechos cuando procede. Más información sobre por qué puede confiar en broker-cfd.eu

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